전문가가 되어 높은 수익성을 달성하는 방법

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블록체인 도구는 주식, 채권, 부동산 또는 기타 현금 등가물과 같은 기존 자산과 어떤 면에서도 유사하지 않습니다. 따라서 시장 행동의 변화를 이해하는 것은 기존 자산과 동일한 분석 기법을 사용하여 접근할 수 없는 문제입니다. 우리는 뚜렷한 관점, 강력한 거래 전술 및 위치 관리를 제공하기 위해 개방형 블록체인의 데이터를 압축하는 새로운 유형의 연구가 필요합니다.

이제 온체인 분석 덕분에 각 자산의 공개 원장에서 방대한 데이터 세트를 추출할 수 있습니다. 작은 샘플 크기에도 불구하고 우리는 모든 이전 온체인 작업을 기록할 수 있습니다. 블록체인 데이터 수집은 투자자와 시장 심리를 분석하는 데 필수적입니다. 노련한 암호 화폐 거래자이든 아니든 저평가/과대 평가된 코인을 찾으려면 단순화된 데이터를 사용해야 합니다.

이 게시물은 온체인 분석의 모든 측면을 살펴보고 현재 사용 가능한 최고의 온체인 리소스 및 분석가를 시작하는 데 도움이 됩니다. 시작하겠습니다.

온체인 분석: 무엇입니까?

On-Chain은 자산의 원장과 시장 역학의 불변 기록을 고려하여 암호화폐 시장의 거시적 관점을 확립하는 단일 분석입니다. 온체인 분석가는 이 근본적으로 투명한 정보를 사용하여 공급 및 수요 역학, 인간 행동, 구매/판매 추세 및 광부 활동을 평가합니다.

우리는 모든 거래, 모든 거래, 모든 타임스탬프를 완벽하게 기억함으로써 이 공개 시장을 이해하기 위한 잠재적인 관점을 실제로 개발할 수 있습니다. 온체인 분석을 수행하기 위해 데이터 과학자나 프로그래머가 될 필요는 없습니다. 암호화 네트워크에 대해 알아야 할 것은 작동 방식과 사용자가 상호 작용하는 방식뿐입니다.

온체인 분석의 과거

대부분의 고급 온체인 도구는 지난 2011~2017년 동안 만들어졌지만 오늘날에도 여전히 사용되는 일부 조치는 XNUMX년으로 거슬러 올라갑니다. 비트코인 주소의 시대. 가장 인기 있는 측정 중 하나인 NVT(Network Value to Transaction) 비율은 Chris Burniske와 Jack Tatar가 XNUMX년에 만들었습니다.

NVT 비율을 사용하여 암호화폐의 효용 가치를 정확하게 계산할 수 있으며 블록체인의 거래 효용을 결정하는 데에도 도움이 됩니다.

우리는 NVT 비율을 주식과 관련이 있으며 가치를 높이는 회사 및 코인을 식별하는 데 유사한 방식으로 사용될 수 있는 주가수익비율과 자주 비교합니다. 이 특정 통계의 정확도를 개선하기 위해 여러 번 반복했습니다. 9일 이동 평균을 사용하여 생성된 통계인 NVTS(네트워크 가치 대 거래 비율 신호)를 예시로 사용합니다.

이 통계에 대한 가장 최근의 증가는 업계 최고의 온체인 도구 중 하나인 Coinmetrics에 의해 이루어졌으며 비율을 높이기 위해 자유 유동 공급을 사용했습니다.

시장에 대한 다양한 관점을 개발하기 위해 사용할 수 있는 수많은 메트릭이 있으며 대부분은 UTXO(Unspent Transaction Outputs)의 아이디어를 기반으로 합니다. 그러나 이러한 네트워크의 계정 모델은 관리하기 어렵기 때문에 Ethereum 및 ERC-20 토큰에 대한 메트릭을 만드는 데 문제가 있습니다.

온체인 커뮤니티는 수많은 새로운 발전을 보았지만 그다지 변하지 않았습니다. 블록체인 고고학 분야는 아직 초기 단계입니다. 고유한 개념과 아이디어를 생성하고 마이크로데이터를 분석하고 거시적으로 변환할 수 있는 소수의 전문가 역할이 있습니다.

사용할 수 있는 최고의 온체인 메트릭

어떤 온체인 분석가도 지침이나 구조를 준수하지 않습니다. 시장 움직임을 예측하기 위해 각 거래자는 서로 다른 온체인 측정을 사용하지만 실제로 모든 암호화폐 거래자는 소수의 주요 지표에 의존합니다. 여기에 시장에 대한 더 넓은 시야를 제공하는 가장 통찰력 있는 온체인 측정 모음이 포함되어 있습니다.

시가 총액

자산의 시가 총액은 전체 네트워크 가치를 설정하고 채택, 시장 규모 및 위험과 같은 다른 요소를 이해하는 데 도움이 됩니다. 직접적인 상관관계는 없지만 다양한 네트워크 속성을 식별하는 데 활용됩니다. 자산의 가격과 전체 순환 공급량은 단순히 총 네트워크 가치를 결정하기 위해 곱해집니다.

실현 자본화

거래 결과는 마지막으로 변경된 가격으로만 평가되기 때문에 이는 원래 시가총액 통계의 변형입니다. 코인의 현재 가치는 고려되지 않습니다. 네트워크에서 유휴 상태인 모든 코인은 시장이 완전히 자본화되면 제거됩니다. 특정 체인의 경제에도 영향을 미칩니다. 유휴 코인을 사용하면 그 가치가 시장 가치로 복원되어 실현 한도가 상당히 높아집니다.

시장 및 순환 바닥의 단계

많은 상황에서 실현 한도는 시장 단계를 이해하고 누적 기간을 예측하는 데 사용됩니다. 실현된 상한선 데이터를 기반으로 다음 세 가지 시장 기간을 강조했습니다.

황소 시장: 강세장의 정의는 간단합니다. 실현된 상한선이 계속 상승하면 시장은 강세장이라고 합니다. 엄밀히 말하면 현재 가치보다 훨씬 저렴한 가격에 구매한 코인을 의미합니다.

약세 시장: 이와 유사하게 실현한도가 계속 하락하면 시장은 약세 국면에 있다고 합니다. 이것은 일반적으로 새로운 플레이어가 오프체인 교환을 통해 코인을 구매하여 시장에 진입할 때 발생합니다.

축적 단계: 장기 보유자와 현명한 투자자는 이 단계에서 최대한 많은 코인을 구매하며, 이는 궁극적으로 시가총액의 상승세를 보여주고 지지선 역할을 합니다.

시가 총액이 실현 총액 아래에서 거래되면 사이클이 바닥을 쳤다는 것을 알고 있습니다. 실현 캡은 2011년과 2013년에 약세 시장 바닥과 일치하는 것을 보았습니다. 시장 바닥과 축적 단계에서 실현 캡은 이 경우 저항과 지지를 동시에 제공했습니다.

실현 가치에 대한 시장 가치의 비율

MVRV 비율은 시장의 최고점과 최저점을 식별하는 데 사용되는 간단한 통계입니다. 우리는 시장 가치와 실현 가치의 비율을 기준으로 가격이 과대 평가되었는지 저평가되었는지 알 수 있습니다.

MVRV-Z 점수는 자산의 평가를 결정하는 데 사용되며 다음과 같이 계산됩니다.

MVRV-Z 점수 = 시가총액 – 실현된 한도

LTH-MVRH 및 STH-MVRV 고급 측정은 원래 MVRV 비율을 활용하여 생성되었습니다. 우리는 이러한 지표를 사용하여 장기 투자자와 단기 투자자의 행동을 각각 평가할 수 있습니다.

소비 대 산출 이익 비율(SOPR)

SOPR은 시간이 지남에 따라 거시적 시장 심리와 수익성을 결정하는 데 가장 널리 사용되는 지표 중 하나입니다. 비율은 실현된 코인 가치와 UTXO 생성 시점을 비교하여 생성됩니다. 모든 온체인 조사에서 SOPR은 일별 및 시간별 시장 행동을 명확히 하기 때문에 매우 중요합니다.

SOPR을 사용할 때 다음 패턴과 프레임워크를 염두에 두어야 합니다.

SOPR이 1을 초과하면, 시장 참가자는 평균적으로 돈을 벌고 있는데, 이는 그들이 지불한 것보다 더 많은 가격에 상품을 판매하고 있음을 나타냅니다. 거꾸로, SOPR이 1보다 작을 때, 시장 참가자(평균)는 손실을 경험하며, 이는 그들이 지불한 것보다 더 낮은 가격에 판매하고 있음을 나타냅니다.
손익분기점에 코인 판매 SOPR이 정확히 1에 도달하면 (평균적으로).
비유동 공급을 나타내는 자산이 현재 유통 중입니다. SOPR이 계속 상승하는 동안.
SOPR이 계속 떨어지는 경우, 수익성 있는 코인이 거래되지 않거나 시장 참여자가 손실을 보고 있음을 나타냅니다.

순 미실현 손익(NUPL)

NUPL은 네트워크 상태를 평가하는 데 사용됩니다. 실현 수익과 손실 간의 차이를 계산하여 네트워크의 수익성을 결정할 수 있습니다. 네트워크는 NUPL 값이 XNUMX보다 크면 이익을 내는 상태이고, 값이 낮으면 손실을 보는 상태입니다. 파란색 섹션에 들어가면 나가서 수입을 예약할 수 있습니다. 빨간색 영역에 들어가면 돌아올 수 있습니다.

이 통계는 미실현 손실, LTH-NUPL 및 STH-NUPL 형식으로도 제공됩니다. 특정 틈새 시장을 이해하거나 특정 투자 인구 통계에 초점을 맞추는 데 사용할 수 있습니다.

푸엘 멀티플

일일 코인 발행량과 일일 코인 발행량의 365일 이동 평균을 대조하여 푸엘 멀티플을 생성합니다. 이 지표는 채굴자의 수익성과 소득 스트레스를 결정하기 때문에 많은 온체인 분석가들이 높이 평가합니다.

채굴자의 수익성

지속적인 운영 비용을 지불하기 위해 신규 채굴자는 코인을 판매해야 합니다. 기존의 채굴 작업은 재무부에 여분의 코인을 보관함으로써 이러한 판매 압력에 대응합니다. 결과적으로 더 큰 자본이 소규모 광부의 매도 압력을 흡수하고 있음을 관찰합니다.

Puell Multiple은 이익이 실현되면 상승할 것이며 연간 평균을 빠르게 초과할 것입니다. 과거 데이터를 분석한 결과 4.0보다 큰 값은 시장 최고점을 의미한다는 결론을 내렸습니다.

시장 바닥

Puell Multiple은 채굴 활동을 평가하고 시장 바닥을 결정하는 데 사용됩니다. 채굴자가 장기 약세 시장에서 수익을 내고 간접비를 지불하는 것은 매우 어렵습니다. 하드웨어를 끄면 시장 상황에 따라 네트워크에서 멀어집니다. 이것의 기본 목표는 더 적은 전력을 소비하는 것입니다. 그들은 더 적은 수의 코인을 판매하고 거대한 채굴 커뮤니티에서 수익의 몫을 높일 것입니다. 채굴 수익성은 지난 몇 주기 동안 50% 감소했으며 당시 Puell 배수는 0.5 미만이었습니다. 이제 1.0 미만으로 측정됩니다.

스테이 블코 인 공급 비율 (SSR)

스테이블코인 공급 비율은 BTC의 가치를 결정하는 데 유용합니다. 특정 임계값 미만의 SSR 수준은 구매 증가를 나타냅니다. 간단히 말해서 BTC와 USD 사이의 역동성을 대변하는 역할을 합니다.

네트워크 확장

네트워크 확장은 계산하기 쉬운 통계이지만 시장에 대한 보다 포괄적인 관점을 제공합니다. 견인력을 얻거나 잃는 자산을 찾는 데 사용되며 시간이 지남에 따라 암호화폐의 채택을 나타냅니다.

이더넷 네트워크 확장

비트코인 상관관계

이 조치는 주로 다음에서 볼 수 있습니다. 블록으로. BTC 지표와의 상관관계를 통해 다양한 자산이 비트코인 가격의 변화에 어떻게 영향을 받는지 평가할 수 있습니다. 이 메트릭을 사용하여 두 변수 간의 통계적 연결을 볼 수 있습니다. 비트코인이 XNUMX보다 작으면 간접적으로 비례합니다. 숫자가 XNUMX에 가까우면 긍정적인 링크가 표시됩니다. BTC와의 상관관계는 투자자가 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다. BTC 가격이 급락할 때 우리는 그에 연결된 자산의 손실을 제한하기 위해 적절한 조치를 취할 수 있습니다.

최고의 5 온체인 도구

온체인 분석과 시장을 평가하는 데 사용되는 메트릭에 대한 기본적인 이해가 있으므로 현재 액세스할 수 있는 많은 온체인 도구로 실험할 수 있습니다. 상위 XNUMX개 온체인 도구는 다음과 같습니다.

Glassno에서

최고의 온체인 데이터 및 인텔리전스 솔루션 중 하나인 Glassno에서 라이브 데이터 탐색기와 다양한 자산에 대한 다양한 분석 메트릭을 제공합니다. 유리 노드 통찰력에서 그들은 시장에 대한 정성적 및 정량적 평가를 모두 제공하는 주간 문제를 발행합니다. 또한 잘 알려진 블록체인 및 디지털 자산에 대한 심층 기사를 제공하므로 과거 데이터를 사용하여 시장을 이해하기 위해 연구하는 데 유용합니다. 지금 바로 무료 계정을 개설하고 여러 지표에 액세스할 수 있습니다. 어드밴스드 플랜($39)과 프로페셔널 플랜($799)은 두 가지 투자 대안입니다.

Santiment

Santiment 개발자와 거래자 모두가 액세스할 수 있는 혁신적인 온체인 솔루션입니다. 개발자는 논리, 알고리즘 및 기타 여러 Santiment 측정에 대한 기술 문서에 액세스할 수 있는 반면 거래자는 다양한 사용 사례 및 자습서에 액세스할 수 있습니다. 또한 이 사이트는 암호화 분석을 통해 거래자를 지원하는 다양한 솔루션을 제공합니다. 스프레드시트 플러그인 및 데이터 배치 요청의 경우 각각 Sansheets 및 SanAPI를 사용할 수 있습니다. 놀랍게도 Santiment는 기존 가격 예측에 대응하기 위해 SAN 토큰도 제공했으며 스토킹 및 굽기 기능을 추가할 계획입니다.

동전 측정기

데이터 및 통찰력을 위한 가장 안정적인 온체인 시스템 중 하나는 동전 측정기. 2017년 퍼블릭 블록체인에 경제적 가치를 부여하는 것을 목표로 오픈 소스 이니셔티브로 시작되었습니다. 그들은 이제 그들의 사명과 비전을 지원하고 고객이 정보에 입각한 암호화 투자 선택을 할 수 있도록 다양한 제품과 서비스를 제공합니다. Coinmetrics에서 제공하는 XNUMX가지 기본 서비스는 위험 관리, 인덱스, 네트워크 데이터 및 시장 데이터입니다. 데이터 및 암호화폐 가치를 더 쉽게 추적할 수 있도록 스마트폰 애플리케이션도 있습니다.

크립토퀀트

교환 흐름, 채굴자 흐름, 은행 흐름, 네트워크 데이터 및 시장 데이터를 포함한 많은 측정값을 사용하여 크립토퀀트 비트코인, 이더리움, 스테이블코인, 알트코인을 전체적으로 분석하고 네트워크 상태에 대한 개요를 제공합니다. 베이직, 어드밴스드, 프로페셔널, 프리미엄의 XNUMX가지 플랜 중에서 선택할 수 있습니다. 사용자 지정 알림은 이러한 프로그램 간의 주요 차이점입니다. 각 측정값에는 거래자가 미리 결정된 경계를 벗어나거나 떨어질 때 이를 알리기 위해 설정할 수 있는 다양한 경고가 있습니다. 모든 측정항목은 무료 버전에서 사용할 수 있지만 개인화된 알림이나 프리미엄 기능은 없습니다.

블록으로

블록으로 데이터 과학과 AI를 활용하여 정확한 보고서를 생성하고 암호화폐 부문에 대한 시장 통찰력을 제공합니다. 블록체인 분석 도구 외에도 소비자에게 방향성 가격 예측, Defi 시장 통계 및 시장 감정 분석을 제공합니다. 초보 암호화폐 거래자는 애플리케이션의 사용자 친화적인 디자인 덕분에 다양한 금융 및 네트워크 데이터를 쉽게 탐색할 수 있습니다.

Twitter에서 이 세 명의 온체인 분석가를 팔로우해야 합니다.

윌리 우

블록체인을 통해 투자 신호를 찾는 데 있어 Willy Woo는 업계 최고입니다. 2016년에 그는 온체인 분석가로 일하기 시작했고 비트코인 네트워크의 기술적 측면에 매료되었습니다. 그는 현재 유료 구독자에 대해 XNUMX~XNUMX주마다 예측을 작성합니다. Willy Woo는 엔지니어링 학위를 보유하고 있으며 기술 기업가로서 XNUMX년의 경험을 갖고 있어 온체인의 권위자가 되었습니다.

장군

Twitter에서 가장 저명한 온체인 분석가 중 하나인 Checkmate는 Glass Node와 협력하여 뉴스레터와 주간 문제를 제작합니다. 온체인 분석에 대해 알아야 할 모든 것은 그의 마스터 클래스에서 다루며, 가장 중요한 부분은 지속적으로 확장되고 있는 같은 생각을 가진 암호화폐 팬 커뮤니티에 가입할 수 있다는 것입니다.

윌 클레멘테

19세의 East Carolina University 재무 전공인 Will Clemente는 다양한 온체인 분석에 대한 통찰력을 제공합니다. 매주 그의 YouTube 채널에서 그와 함께 일하는 Anthony Pompliano는 시장 상황에 대해 논의합니다. Will은 구독자 뉴스레터와 27,000명이 넘는 투자자에게 글을 씁니다. 그는 새로운 투자자가 매일 및 매주 발생한 일에 대한 일반적인 이해를 돕고 연구에 주로 Glassnode를 사용합니다.

결론

온체인 기술은 미래에 금융의 기반이 될 것이므로 전 세계의 암호화폐 거래자들에게 시장 데이터를 제공하기 위해 여기에 있습니다. 온체인은 아직 초기 단계이지만 앞으로 몇 년 동안 엄청난 발전을 기대할 수 있습니다. 더 많은 사용자가 더 많은 기록 데이터가 추가되고 저장됨에 따라 거래 확인을 위한 추가 도구로 온체인 메트릭을 사용하기 시작할 것입니다. 암호화 및 온체인 분석이 처음이더라도 위에서 언급한 도구를 사용하고 모든 메트릭을 살펴보는 것이 좋습니다. 기본 사항을 이해하고 나면 더 깊이 파고들어 다양한 측정값을 연관시키고 시장에 대한 자신의 관점을 개발할 수 있습니다. 이렇게 하면 비트코인 시장의 다른 플레이어보다 항상 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.