기관들이 환매를 시작하고 있다: Nansen과의 인터뷰

Nansen은 블록체인 분석 플랫폼이며 업계에서 가장 유명하고 인기 있는 데이터 리소스 중 하나가 되었습니다.

이 플랫폼은 수백만 개의 지갑 레이블이 포함된 지속적으로 성장하는 데이터베이스와 함께 온체인 데이터를 결합하도록 설계되었습니다. 팀은 블록체인 데이터의 신호를 표시하고 해당 정보를 가져와 강화하고 집계합니다.

Nansen은 또한 암호화폐 투자자가 실행 가능한 통찰력을 보다 쉽게 ​​표시하고 결론을 도출할 수 있는 포괄적인 대시보드에 사용 가능한 정보를 제공하는 데이터 엔지니어링을 수행합니다.

올해 5월 파리에서 열린 ETHCC XNUMX에서 CryptoPotato는 다니엘 쿠 과 엘리자베스 영 난센에서. Elizabeth는 Attribution의 선임 연구 분석가이고 Daniel은 Nansen의 Alpha Team의 연구 분석가입니다.

우리는 진행중인 시장 상황, 대체 불가능한 토큰, 다음 과대 광고가 나올 위치, 흥미롭지만 널리 알려지지 않은 Terra 실패에 대한 세부 정보와 같은 다양한 트렌드 주제에 대해 논의했습니다.

트렌드 파악을 위한 스마트 머니 팔로우

Nansen은 XNUMX개의 다른 체인을 추적합니다. 대부분의 EVM 호환 체인뿐 아니라 Solana, Terra도 있으며 Axie Infinity의 네트워크인 Ronin을 위한 전용 대시보드도 있습니다.

그들은 에 대한 많은 통찰력을 제공합니다. 대체 불가능한 토큰 (NFT) 여기에서 사용자는 Crypto Punks, Bored Apes 및 기타 덜 알려진 컬렉션과 같은 블루칩 NFT를 추적할 수 있습니다.

들어오는 정보에 따르면 예술 관련 NFT 프로젝트의 가격도 주기적으로 움직이는 것처럼 보이지만 때로는 비트코인이나 이더리움에 비해 다릅니다.

“저는 역사적으로 NFT가 때때로 일반 시장과 같이 이더리움이나 비트코인과 약간 다르게 작동한다고 생각합니다. 때로는 시장이 좋지 않더라도 더 나은 성과를 낼 수 있습니다. 일반적으로 NFT 지수를 보면 시장이 NFT에 대한 추세를 어떻게 파악할 수 있는지 알 수 있습니다.”

Khoo에 따르면 유입 및 미래 추세를 예측할 가능성과 관련하여, 온체인 데이터를 사용하면 시장에 들어오고 나가는 스마트 머니를 추적하는 데 도움이 될 수 있습니다.

“스마트 머니는 역사적으로 매우 수익성이 높은 투자자이거나 온체인에서 활동하는 펀드 및 금융 기관입니다.

다소간, 우리는 일반적으로 대부분 종자 투자자 또는 개인 투자자이기 때문에 이 스마트 머니를 따르고 일반적으로 매우 일찍 추세를 식별합니다. 이것이 우리가 이 데이터를 사용하여 대형 펀드가 무엇을 보고 있고 어떤 추세를 식별하는지 확인하는 방법입니다.”

'많은 대형 기관들이 자사주 매입을 시작하고 있다'

지난 몇 달 동안 우리는 다음과 같은 많은 대기업을 보았습니다. 섭씨 네트워크 (업계 최대의 기관 및 소매 대출 기관 중 하나), Three Arrows Capital (3AC – 최고의 암호 화폐 헤지 펀드), 과도한 레버리지와 부적절한 위험 관리로 인해 부도.

전체 Terra 생태계의 붕괴는 위의 것을 포함하여 많은 사람들을 방심케 했고 전반적으로 치명적인 손실로 이어졌습니다.

하지만 Nansen에 따르면 지속적인 약세 시장에 기여하는 다른 요인도 있습니다.

“거시적 상황과 특정 자산에 대한 전반적인 신뢰 상실도 큰 플레이어가 디레버리징하고 있었습니다. 예를 들어 Luna와 Terra의 붕괴와 같은 모든 전염 효과는 모든 시장에 영향을 미치고 영향을 미칩니다.

시장에 대한 두려움이 너무 커서 이익을보고 판매하는 펀드조차도 가격이 상당히 많이 하락한 것을 확실히 알 수 있습니다.”

그러나 더 긍정적인 측면에서 Khoo는 "많은 대형 기관이 실제로 자사주 매입을 시작하고 있으며 이는 좋은 신호일 수 있습니다."라고 밝혔습니다.

또한 2018년과 현재 시장 상황을 비교하면 기관이 주요 차별화 요소로 보입니다.

“지금도 가격이 상당히 떨어졌지만 대량으로 환매하여 장기적으로 보유하고 있는 많은 대형 기관의 강력한 지원을 볼 수 있습니다.

2018년에는 기관 자금이 줄어들었고 배포할 준비가 된 스테이블 코인의 자금이 더 적었을 수 있습니다. 가장 큰 차이점은 현재 사람들이 더 높은 구매력을 가지고 있고 많은 기관이 장기간 보유할 수 있다는 것입니다.”

Terra Collapse: 둘 이상의 개체가 공격을 일으켰습니다.

XNUMXD덴탈의 테라 생태계의 붕괴 전체 암호 화폐 커뮤니티와 아마도 기술 세계를 일반적으로 경외감에 빠뜨렸습니다. 수십억 달러 규모의 이 프로젝트는 이전에 한 번도 본 적이 없는 사건으로 일주일도 채 되지 않아 모든 가치를 잃었습니다.

많은 프로젝트가 전염병으로 고통 받고 있기 때문에 현재까지 그 의미가 여전히 느껴집니다. 통과한 한 가지 이야기는 UST 알고리즘 스테이블 코인에 대한 공격에 책임이 있는 단일 엔티티가 있어 이를 페그 아래로 밀어넣었다는 것입니다. 그러나 온체인 데이터에 따르면 Nansen은 이것이 완전히 사실이 아니라고 주장합니다.

“온체인 데이터를 조사한 후 우리는 그것이 하나의 엔티티가 아니라 실제로 일종의 depeg를 시작한 몇 개의 지갑이라는 것을 알게 되었습니다. 우리는 그들이 혼란에 빠졌는지, 의도가 무엇인지 확실히 알지 못합니다.”

그들의 의도가 스테이블 코인을 의도적으로 디페그하려는 것이 아니라 "실제로 유동성을 끌어낼 때 풀에서 일부 불균형을 야기하고 회전하는 것"일 수도 있다는 점에 주목하는 것도 중요합니다.

“두 번째 충격적인 사실은 현재 거래되고 있는 stETH 스테이킹 할인에 대해, 그리고 셀시우스가 레버리지 포지션을 해제해야 했던 시기에 이루어졌다는 것입니다.

우리는 모든 것이 UST와 Terra의 붕괴에서 시작되었음을 알 수 있습니다. Terra, Luna 및 UST는 이러한 엔터티에 대한 상당한 투자였기 때문에 실제로 할인된 스테이킹 거래 상황을 야기했습니다.”

그러나 긍정적인 면에서는 시장이 아직 시장에서 벗어나지 못했을지라도 붕괴의 전염 효과를 끝낼 수 있습니다. 이는 특정 암호화폐 거래소에서 출금 및 거래를 중단하는 것과 관련이 있습니다.

Nansen은 오프체인 데이터를 추적하지 않고 이 상황을 "약간 무서운" 것으로 설명합니다. 왜냐하면 그들은 "(읽기: 중앙 집중식 엔티티) 책에서 무슨 일이 일어나고 있는지 볼 수 없기 때문입니다. 확실히, 우리가 추적할 수 없는 몇 가지 일들이 뒤에서 일어나고 있고 이 상황이 완전히 끝나지는 않았지만 우리는 결코 알 수 없을 것입니다.”

난센의 미래

난센의 미래에 대해 이야기하면서 Yeung은 많은 것을 밝혔습니다. 난센 커넥트 – 특정 NFT를 보유한 사용자가 해당 NFT를 소유한 다른 보유자와 연결하고 지갑 레이블을 기반으로 대화방에 참여할 수 있는 메신저 응용 프로그램입니다.

“이것은 우리가 최근에 출시한 매우 흥미로운 기능입니다. 당신의 이름에 특정한 이름이 붙은 경우 – 아마도 당신이 현명한 투자자, 현명한 돈일 것입니다 – 당신은 비슷한 프로필을 가진 다른 사람들과 연결하고 채팅할 수 있습니다.”

난센 Layer 3 및 Layer 1 블록체인을 통합하고 적용 범위와 지갑 레이블을 확장하여 Web2의 정보 슈퍼 앱이 되는 것을 목표로 합니다.