Launchpads 대 Parachain 경매: 투자자에게 더 유리한 것은 무엇입니까?

새로운 암호화폐 프로젝트에 투자하기 위한 현재 가장 성공적인 두 가지 옵션인 IEO와 IDO 런치패드는 2017년 초에 ICO의 업데이트 버전으로 등장했습니다. 그리고 파라체인은 상당히 새로운 현상으로, 첫 번째 경매가 2021년 XNUMX월에 열립니다.

이 두 가지 유형의 투자는 유사합니다. 두 경우 모두 사용자는 대규모 플랫폼의 토큰을 투자하고 그 대가로 해당 플랫폼에서 시작되는 새로운 프로젝트의 토큰을 받습니다. 그러나 파라체인은 훨씬 더 복잡하기 때문에 많은 차이점이 있으므로 파라체인의 작동 방식을 이해하는 사람은 거의 없습니다. 수익률을 비교하고 인기 있는 두 가지 암호화폐 투자 방법의 숨겨진 단점을 살펴보겠습니다.

런치패드란?

런치패드는 암호화폐 제품을 출시하기 위한 플랫폼입니다. 그들은 프로젝트를 조사하고 투자하며 구매자 청중을 제공합니다. IEO, IDO 및 IFO 런치패드가 있습니다. 현재 가장 널리 사용되는 형식은 IDO입니다. 암호화폐 프로젝트 토큰은 독립적인 플랫폼에서 발행되며 탈중앙화 거래소(DEX)에서 거래될 수 있습니다. 이는 암호화폐 기업가에게 블록체인 애호가로 구성된 대규모 커뮤니티에 대한 액세스 권한을 부여하고, 숙련된 전문가로부터 마케팅 및 기술 지원을 제공하며, 제품 개발을 위한 자금을 조달하여 다음 단계에 도달할 수 있도록 돕습니다!

원칙적으로 이는 암호화폐 프로젝트에 대해서만 사전 IPO와 유사합니다. 이는 투자자에게 잠재적으로 매우 높은 수익을 가져다 주지만 위험도 증가합니다. 일부 IDO 및 IEO는 투자를 100배(100배) 늘릴 수 있지만, 일주일 이내에 토큰이 거의 XNUMX으로 청산되는 프로젝트도 있습니다.

일반적으로 대부분의 프로젝트는 초기 투자에 대해 최소 2배 또는 3배의 수익을 제공합니다. 이는 일반 대중에게 선보일 최고의 프로젝트를 신중하게 선택하고 이에 투자하고 포괄적인 지원을 제공하는 런치패드 제작자의 작업 때문입니다. 이는 런치패드의 가장 중요한 기능 중 하나입니다. 즉, 런치패드에 의해 실행되는 프로젝트를 조사하는 것입니다. 

IDO와 IPO 사이에는 또 다른 주요 차이점이 있습니다.- 스테이킹 시스템. 대부분의 경우 사전 IPO에 포함될 소량의 주식을 놓고 잠재 구매자들 사이에 엄청난 경쟁이 있습니다. 따라서 초기 투자자라면 투자 회사나 인수자의 계좌에 $20,000를 입금하게 됩니다. 이를 위해 귀하는 100달러 상당의 주식을 할당받게 됩니다. 그러면 실제 수요에 관계없이 처음에는 100달러 상당의 주식만 구입할 수 있습니다. 이는 투자 제공자가 고객에게 얼마나 많은 주식을 판매할 수 있는지 정확히 알지 못하기 때문에 수행됩니다. 그래서 그들은 총 예금 금액을 계산하고 사용 가능한 자산을 분배합니다. 이제 모든 사람이 비례적으로 이를 받습니다. 

IDO에는 스테이킹 시스템도 있습니다. 사용자는 향후 판매에 대한 관심을 확인하기 위해 일정량의 토큰을 잠급니다. IDO의 경우 가격이 변동하는 자산(달러 대신 런치패드 토큰)을 스테이킹하게 됩니다. 따라서 스테이킹 시간은 일반적으로 크게 줄어들며 때로는 몇 시간 또는 며칠로 단축됩니다. 또한 상당한 수수료를 지불하지 않고는 IDO가 완료되기 전에 일반적으로 스테이킹된 토큰을 회수할 수 없다는 점을 고려해 볼 가치가 있습니다. 

파라체인 경매란 무엇입니까?

파라체인 경매는 Polkadot 네트워크와 "광산 속의 카나리아" Kusama의 핵심 구현입니다. Polkadot은 블록체인을 연결하는 네트워크입니다. 새로운 블록체인을 생성하고 기존 블록체인(파라체인)을 연결할 수 있는 프레임워크를 제공합니다. 네트워크 내에서 간편한 거래가 지원됩니다. 결과적으로 하나의 파라체인은 데이터를 다른 파라체인으로 전송할 수 있습니다. 새로운 프로젝트의 개발을 방해하는 이더리움 및 비트코인 ​​체인의 본질적인 단점이 제거됩니다.

Polkadot과 Kusama의 임무는 기존 인터넷 구조를 Web3로 변경하여 완전히 새롭고 분산된 네트워크를 만드는 것입니다. 이는 Web3 생태계의 프라이빗 및 퍼블릭 블록체인과 기타 네트워크를 연결하는 데 도움이 됩니다. Polkadot은 독립적인 블록체인이 의무 없이 정보와 거래를 교환할 수 있는 인터넷을 가능하게 합니다.

Polkadot에 대한 아이디어는 2016년 말 Ethereum의 공동 창립자인 Gavin Wood에 의해 소개되었습니다. 이후 2017년 중반에는 Parity Technologies와 함께 프로젝트를 관리하는 Web3 Foundation이 만들어졌습니다. 2017년 XNUMX월 성공적인 ICO가 진행되었습니다. 140 만 달러. 현재 네트워크의 주요 토큰인 DOT의 시가총액은 7억 달러가 넘습니다. 보조 토큰인 쿠사마(Kusama)의 가치는 420억 XNUMX천만 달러 이상입니다.

ICO가 이미 진행된 경우 투자와 관련이 있습니까? 글쎄, 그것은 Polkadot이 생태계에 새로운 블록체인("파라체인")을 추가하거나 비활성 블록체인을 제거하는 방식에 관한 것입니다. 블록체인이 연결되려면 경매에서 승리해야 합니다. 귀하의 프로젝트는 투표를 받아야 합니다. 즉, 네트워크 사용자가 가장 많은 DOT 토큰을 프로젝트에 올려야 합니다. 3개월마다 새로운 경매가 진행됩니다.

파라체인 경매의 작동 방식

모든 것이 매우 복잡하고 프로젝트의 규모가 매우 크며 이에 대한 전체 Wiki가 있습니다. 파라체인 경매와 운영 방식에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다. 여기에서 지금 확인해 보세요.. 투자자가 알아야 할 중요한 것은 프로젝트가 슬롯을 확보하고 Polkadot 네트워크에 연결하기를 매우 열망한다는 것입니다. 그들은 기꺼이 막대한 비용을 지불할 의향이 있습니다. 보상 이를 위해 가장 흔히 — 다수의 기본 DOT 토큰 형태로 제공됩니다. IDO 런치패드와 마찬가지로 올바른 프로젝트를 선택하면 매우 좋은 수익을 얻을 수 있습니다. 

몇 가지 차이점이 있습니다. IDO를 사용하면 토큰을 투자하고 잃게 됩니다(팀에서 프로젝트를 개발하는 데 사용됩니다). 파라체인 경매의 경우, 귀하의 DOT 토큰은 프로젝트가 네트워크에 연결된 상태로 유지되는 XNUMX년 동안 잠겨 있습니다. 그러면 토큰이 반환되어 다시 투표할 수 있습니다.. 이는 DOT 토큰 자체가 더 저렴해지는 경우를 제외하고는 물리적으로 아무것도 잃을 수 없다는 것을 의미합니다. 프로젝트가 실패하거나 지원이 중단되거나 경매에서 낙찰되지 않으면 DOT 토큰도 반환됩니다.

보시다시피, 파라체인 세계에서는 IPO 및 IDO에서 스테이킹이 매우 다르게 작동합니다.

• IPO — 안정적인 달러를 쓰고 주식을 얻습니다.
• IDO — 런치패드 토큰을 잠그는 동안 스테이블코인이나 변동성 토큰을 사용합니다. 새로운 프로젝트의 토큰을 얻습니다.
• 파라체인 경매 — 새로운 토큰을 받지만 아무것도 쓰지 않고 잠시 동안 토큰을 잠그기만 하면 됩니다.

파라체인 경매의 작동 방식

IDO가 주식과 비슷하다면 파라체인 경매는 채권과 비슷합니다. 일정 기간 동안 자산을 ​​잠그지만 그 대가로 정기적으로 발행되는 프로젝트 토큰 형태로 이자를 받습니다.

Polkadot과 마찬가지로 두 배 빠른 속도로 모든 것이 Kusama 파라체인과 함께 움직이고 있습니다. 임대 기간이 절반(1년)으로 짧아 경매가 더 자주 개최됩니다. 귀하의 토큰(KSM)은 XNUMX년이 지나면 지갑으로 다시 반환됩니다. 이는 Polkadot 팀을 위한 "테스트 네트워크"로, 두 배의 속도로 이동하며 현재까지 매우 잘 수행되고 있습니다.

거인 간의 전투

IDO는 거의 매일 발생합니다. 현재 런치패드는 500개가 넘습니다. 한편, 파라체인 경매 일정은 사용할 수 있습니다, 그러나 매우 드물며 몇 달에 한 번만 발생합니다(Polkadot의 경우).. 지금 당장 무언가에 투자하고 몇 주 후에 끝내고 싶다면 이는 선택 사항이 아닙니다. 파라체인은 독점적으로 장기 투자입니다. 따라서 그들은 대부분 훨씬 더 부유하고 부유한 사용자를 끌어들입니다. IDO, 특히 IEO 런치패드 참가자는 대부분 수백 달러를 지출하지만, 파라체인 경매 참가자는 때때로 수천만 달러를 투자합니다. 여기서는 최소 금액에 대한 제한이 사실상 없다는 점에 유의해야 하지만 5 DOT부터 시작할 수 있습니다.

파라체인 경매는 이미 엄청난 금액을 모으고 있습니다. Acala는 32.5명의 기여자로부터 당시 약 1.28억 24,934천만 달러 상당의 35만 DOT 이상의 표를 얻어 첫 번째 Polkadot 경매에서 승리했습니다. 두 번째 파라체인 경매 우승자는 이더리움 호환 스마트 계약 플랫폼인 Moonbeam으로, 1.4만 개가 넘는 DOT를 보유하고 있으며, 이는 XNUMX억 달러 가치가 있습니다. 슬롯 경매는 각 승자를 지원하는 거대한 커뮤니티가 있는 거대 기업 간의 전투입니다.

동시에 창립자 측에서는 심사가 이루어지지 않습니다. Kusama와 Polkadot의 창시자인 Parity Technologies는 블록체인 네트워크를 완전히 오픈 소스로 유지하고 내부에서 발생하는 프로세스에 절대 영향을 미치지 않겠다고 다짐했습니다. 그들은 공개 경매를 위해 어떤 프로젝트가 진행되고 있는지 살펴보지 않습니다. 런치패드와 달리 개발자가 제공한 약속의 유효성을 확인하지 않습니다.

따라서 파라체인의 경우 ICO의 시대인 2017년에 살고 있는 것과 같습니다. 모두가 새로운 이더리움이나 비트코인이 되기를 원합니다. 보상은 프로젝트 규모에 비례하지 않는 경우가 많으며, DOT 토큰으로 투표하는 사용자에게는 금산이 약속됩니다. 때때로 이것은 완전히 비현실적입니다. DOT 경매에서 200억 달러를 모으기 위해 그들은 400억 달러를 약속할 것입니다. 그러한 약속은 결코 지켜질 수 없으며, 그렇지 않으면 제품이 도착하자마자 폐기될 것입니다. 다행스럽게도 이러한 행동에 관여하는 프로젝트는 거의 없으며 커뮤니티는 지금까지 이를 잘 조사하고 있지만 앞으로는 이것이 새로운 투자자에게 잠재적인 함정이 될 수 있습니다.

어떤 프로젝트라도 사람들이 KSM이나 DOT를 통해 투표하게 된다면 가장 작고 의미 없는 프로젝트라도 파라체인이 될 수 있습니다. 약속을 다 이행하지 못한 채 무너질 가능성은 제로가 아니다. IDO 또는 IEO 런치패드 심사 팀에는 고유한 안전망이 없습니다. 따라서 파라체인 경매는 일반 투자자에게는 적합하지 않습니다.

결국 아무것도 잃지 않고 모든 DOT/KSM 토큰이 다시 돌아옵니다. 프로젝트가 경매에서 낙찰되지 못하는 경우 특히 빠르게 발생합니다. 그러나 시간은 낭비되고 상실됩니다. 따라서 Polkadot 또는 Kusama 런치패드가 여기서 유용할 것입니다. 잠재적인 프로젝트의 심사를 맡을 수 있으며, 그 영향력으로 작지만 큰 잠재력을 지닌 현실적인 개발의 기회를 제공할 수 있습니다.

숫자를 살펴보세요. 폴카 경매와 런치패드 판매량 비교

1. IDO로 얼마를 벌 수 있나요?

이것은 대답하기 매우 간단한 질문입니다. 대략적인 숫자는 다음에서 볼 수 있습니다. 크립토랭크. 이는 가장 활동적인 IDO 런치패드입니다. 네 번째 열에서는 현재 평균 ROI와 최고의 ROI(ATH ROI)를 확인할 수 있습니다.

ROI를 합산하고 69(활성 런치패드 수)로 나누면 평균 ROI는 1.216x입니다. 즉 이익은 21.6%. 모든 암호화폐 시장에 부정적인 영향을 미친 Luna의 대규모 실패 직후, 시장이 침체된 상황에서 이 글을 쓰고 있다는 점을 생각해 보세요. 동시에 IDO 런치패드는 평균적으로 투자자들에게 수익성을 유지합니다. 최고의 런치패드는 ROI가 최대 2.7배, 3.5배로 훨씬 높습니다. 모든 시장 동향을 예측하고 정점에 도달할 수 있다면 일부 출시된 프로젝트의 ATH ROI는 150배 이상입니다. 그러나 물론 자본이 이렇게 크게 증가하려면 많은 행운이 필요합니다.

2. 파라체인 경매로 얼마를 벌 수 있나요?

이것은 훨씬 더 어려운 질문입니다. 프로젝트의 토큰 가격 상승에 따른 간단한 ROI 계산은 작동하지 않습니다. 왜냐하면 각 경매 우승자가 토큰을 다르게 배포하기 때문입니다. 다양한 잠금 해제 규칙이 있으며 때로는 추가 보너스 보상을 제공합니다.

가장 안전한 방법은 이것을 확인하는 것입니다 파라체인 경매 페이지, 커뮤니티에서 무료로 유지 관리됩니다. 프로젝트가 보상으로 제공한 토큰 수와 현재 이 토큰의 가치가 얼마나 되는지 보여줍니다. 모든 보상은 달러로 표시되어 있지만 우리는 그것에 관심이 없습니다. 우리에게 더 중요한 것은 그들이 우리가 투자한 1개의 DOT 또는 KSM에 대해 줄 수 있는 수익의 비율입니다. 이것이 우리가 ROI를 계산하는 방법입니다.

따라서 수학적으로 계산하면 Polkadot 경매에서 낙찰된 XNUMX개의 제출 프로젝트 중에서 평균 보상은 다음과 같습니다. 36 %를 DOT 가격과 비교. 더욱이 이 비율은 시장 변동에 따라 변하지 않습니다.

이것은 대략이다 XNUMX배 더 IDO 런치패드를 통해 투자함으로써 얻을 수 있는 것보다.

또한, 새로운 프로젝트는 어떤 수단을 써서든 표를 얻으려고 합니다. 그들은 추가적인 인센티브를 제공합니다. 초기 투자자 보너스, 추천 보너스, 다양한 NFT, 심지어 프로젝트가 경매에서 실패할 경우 보너스까지 받을 수 있습니다. 따라서 여기서의 실제 이익은 더 높을 수 있습니다.

쿠사마 프로젝트도 비슷합니다. 548%라는 엄청난 ROI를 제공하고 많은 사람들이 안정성을 우려하고 있는 Moonriver를 제외하면 나머지 프로젝트의 평균 ROI는 35.2%로 계산되었습니다.

3. 고려해야 할 숨겨진 요소

위의 내용은 투자자에게 이상적이지만 여기에는 또 다른 중요한 요소가 있습니다. 바로 회전율의 문제이다.

IDO 투자부터 첫 번째 수익 창출까지 프로젝트 실행 기간인 평균 2~6개월이 소요됩니다. 동시에 Polkadot의 파라체인 경매는 항상 정확히 일주일 동안 지속됩니다. 즉, 이론적으로는 DOT를 구매하고 투표하고 일주일 이내에 관심 있는 프로젝트의 토큰을 받을 수 있습니다.

귀하는 토큰의 일부(보통 20-30%)만 받게 됩니다. 나머지는 XNUMX년에 걸쳐 배포될 예정이며, 프로젝트는 DOT/KSM 네트워크에서 계속 운영됩니다. 프로젝트의 마지막 토큰을 받게 되는 XNUMX년 후에만 전체 수익을 얻게 되며, DOT를 판매할 수 있도록(또는 새 경매에서 입찰에 사용할 수 있도록) 발행됩니다.

IDO에는 이러한 귀속 기간(토큰 잠금 기간이라고도 함)도 존재하지만 일반적으로 XNUMX년만 지속됩니다. 때로는 프로젝트 출시 직후에 모든 토큰을 받을 수도 있습니다. 한편, 파라체인의 토큰은 일반적으로 DOT/KSM 네트워크에 연결되어 있는 한 발행됩니다. 따라서 XNUMX년 후에는 전액 수익을 얻게 됩니다.

이 기간 동안 성공적인 IDO에서 얻은 수익을 인출하고 최대 2~3회까지 새로운 런치패드 프로젝트에 투자할 수 있습니다. 이는 본질적으로 복리. 매번 평균 21.6%의 ROI를 얻는다고 가정하면 47.8년 후의 수익은 79.8~XNUMX%가 됩니다. 이는 의심할 여지 없이 파라체인 경매의 수익성보다 높습니다.

따라서 빠른 투자 회전율로 인해 IDO 런치패드의 투자자는 평균적으로 적어도 몇 년 내에 파라체인 경매의 투자자보다 훨씬 더 많은 수익을 얻게 됩니다. 그러나 물론 그들은 출시 프로젝트 중 하나에서 소실될 수 있으며, 파라체인 투자자는 모든 DOT 또는 KSM을 유지하도록 보장됩니다. 역사에서 알 수 있듯이 가격 자체가 상승할 수 있습니다.

주요 차이점

한마디로 - 규모.

IDO 출시에는 수천만 달러를 투자할 수 없습니다. 해당 규모의 프로젝트에는 필요하지 않습니다. IDO 출시는 각각 100만 달러에서 5만 달러를 모금하는 반면, 파라체인은 수억 달러를 모금합니다. DOT와 KSM 세계에는 암호화폐 억만장자들이 가득하며, 그들 중 일부는 비트코인과 이더리움을 최초로 채택한 사람들입니다. 그들 중에는 파라체인이 완전히 상호 연결된 암호화폐의 세 번째 시대가 될 것이라는 믿음이 있기 때문입니다.

여기에는 매우 심각한 돈이 관련되어 있습니다. 그것은 모두 장기적을 위한 것입니다. 투자한 프로젝트가 네트워크에 연결되기까지 XNUMX년을 기다려야 합니다. IDO를 사용하면 출시하는 데 몇 달이 걸리지 않습니다.

결국 이익도 다르고 더 온건합니다. 파라체인에는 150x가 없지만 직접적인 손실도 있을 수 없습니다.

일반적으로 파라체인 경매는 현재 기관 투자자를 더 대상으로 하고 있습니다. 돈과 시간이 넉넉한 사람들에게. 지금까지 수천 달러를 보유한 소규모 투자자들은 이러한 환경에서 그다지 편안하지 않습니다. 제대로 선택하지 못할 수도 있는 하나의 대규모 경매를 기다리는 것보다 5~10개의 다양한 IDO 프로젝트에 투자하는 것이 더 낫습니다.

내년에는 이 모든 것이 바뀔 수 있습니다. 암호화폐 투자의 이 두 가지 영역을 결합하는 프로젝트가 이미 개발 중입니다. 있을 것이다 Polkadot 프로젝트용 런치패드. 이는 심사를 제공하고 소규모 프로젝트(파라체인에서 작동하는 dApp) 및 투자자에게 도움을 제공할 것입니다. 생태계는 훨씬 더 풍부해질 수 있고, 더 많은 릴리스가 있을 것이며, 프로젝트 출시를 통해 복합 이익을 얻을 수도 있을 것입니다.

파라체인의 잠재적인 미래

지금까지 Polkadot과 Kusama 네트워크에는 중소 규모 프로젝트가 번성할 수 없다는 큰 결함이 있었습니다. 이러한 시스템은 사용자를 유치할 수 있는 단 하나의 도구인 파라체인 경매만을 제품에 제공합니다. 이것이 새로운 블록체인 프로젝트가 관심을 끌고 눈에 띄게 될 수 있는 유일한 방법입니다. 개발자들은 의도적으로 다른 것에서 물러났습니다. 따라서 프로젝트는 다른 모든 사람보다 투자자에게 더 많은 혜택을 약속해야 합니다. 이것이 눈에 띄고 슬롯을 얻을 수 있는 유일한 방법입니다. 이는 생태계에 그다지 효율적이지도 바람직하지도 않습니다. 훌륭하고 안전하며 지속 가능한 제품은 가장 큰 약속을 가진 프로젝트에 의해 가려지고 있습니다.

따라서 폴카닷 런치패드DOT 시스템에 맞춰진 는 여기서 매우 관련이 있습니다. 이는 프로젝트에 XNUMX개월에 한 번씩 대규모 경매가 아닌 청중을 확보할 수 있는 기회를 제공할 수 있습니다. 이를 통해 사용자는 실제적이고 합리적인 보상을 제공하며 거의 XNUMX이 되지 않을 제품을 찾을 수 있습니다. 그러한 런치패드의 존재는 특히 수십억 달러를 모금할 수 없거나 원하지 않는 중소 프로젝트 및 분산형 앱과 관련이 있습니다.

두 시스템의 장점을 모두 활용할 수 있다는 것이 밝혀졌습니다. 한편으로는 런치패드 측면에서 보안, 조사 및 프로모션을 얻을 수 있고, 다른 한편으로는 거대하고 성공적이며 상호 연결된 Polkadot 생태계를 얻을 수 있습니다.

Kusama 및 Polkadot에 대한 어떠한 유형의 런치패드도 존재하지 않으므로 모든 프로젝트를 스스로 고려해야 합니다. 개인 사용자에게는 어려울 수 있습니다. 모든 것을 정확하게 계산하고 가장 현실적이고 합리적인 제품에 투표했다고 하더라도 커뮤니티가 귀하의 의견에 동의한다는 보장은 없습니다. 파라체인 경매는 다른 프로젝트에 의해 낙찰될 수 있으며 해당 프로젝트에 슬롯이 제공됩니다. 결과적으로 귀하의 DOT/KSM은 투자되지 않은 상태로 유지됩니다.

따라서 Polkadot 네트워크의 런치패드가 없으면 공식적으로 위험이 없음에도 불구하고 최대 용량으로 작동하지 않으며 암호화폐 런치패드와 같은 방식으로 누적 이익을 가져오지 않습니다. 단기 임시 투자자는 적어도 지금은 IDO 또는 IEO를 통해 행운을 시험해 보는 것이 좋습니다.

면책 조항 :이 문서는 정보 제공 목적으로 만 제공됩니다. 법률, 세금, 투자, 재정 또는 기타 조언으로 제공되거나 사용되도록 의도되지 않았습니다.