가장매매의 징후를 파악하는 방법을 배우십시오 – Cointelegraph Magazine

NFT(Nonfungible Token) 마켓플레이스의 워시 트레이딩이 빠르게 성장하는 NFT 마켓플레이스인 Blur가 거래 보상 제도를 통해 관행을 장려했다고 주장한 후 다시 주목을 받고 있습니다.

Blur의 총 토큰 공급량의 10%는 14월 XNUMX일부터 두 번째 토큰 보상 계획에서 거래 활동을 기반으로 사용자에게 분배되었습니다. 이 플랫폼은 다른 주요 NFT 시장에 비해 거래량이 급증했습니다.

회의론자들은 워시 트레이딩이 중요한 역할을 했다고 주장합니다. CryptoSlam은 최근 몇 달 동안 약 577억 80만 달러 상당의 NFT가 워시 트레이드되었으며 플랫폼 거래의 XNUMX%가 "무기물"이라고 보고했습니다. 그러나 의견은 다양합니다. 

Hildobby의 새로운 Dune Analytics 심층 분석에서는 보상을 구성한 방식으로 인해 플랫폼 거래량의 대부분이 실제로 보드 위에 있다고 주장합니다. 그러나 이 분석은 이 부문에 대한 깨끗한 건강 상태와는 거리가 멀고, 동일한 방법론에서 LooksRare 및 X2Y2는 각각 98% 및 85%의 볼륨이 현재 의심스러운 것으로 플래그 지정되었습니다.

NFT 마켓플레이스는 지금까지 보고된 거래량이 73.8억 달러에 달합니다. 그러나 Dune Analytics 데이터에 따르면 거래량의 42% 이상이 가짜이며 31.2억 달러는 워시 트레이딩에 기인합니다. 

효과는 광범위합니다. 특정 컬렉션의 부풀려진 가격과 제조 인기로 인해 경험이 부족한 디지털 수집가는 부수적 피해를 입었습니다. 그리고 어떤 경우에는 범죄자들이 돈세탁 수단으로 NFT를 사용하고 있습니다.

그러나 대부분의 워시 트레이딩이 경험이 없거나 정보가 부족한 수집가가 선호하는 유형의 NFT 컬렉션을 둘러싸고 있다는 점에서 더 많은 교육을 받은 수집가에게 좋은 소식이 있습니다. 

"물론 절대적으로 많은 워시 트레이딩이 있지만 어쨌든 평판이 좋지 않은 NFT 컬렉션에서 대부분 발생합니다."

NFT 워시 트레이딩이란 무엇입니까?

워시 트레이딩 자체는 새로운 현상이 아닙니다. 이 용어는 1900년대 초 미국에서 과세 연도가 끝나기 전에 유가 증권을 매도하여 손실을 주장한 다음 곧바로 다시 사들이는 "워시 세일" 관행이 시작된 XNUMX년대 초반에 시작되었습니다. 

암호화폐 워시 트레이딩은 개인이나 담합 당사자가 특정 금융 자산을 매매하여 더 높은 거래량이나 유동성에 대한 인식을 생성하는 초기 관행의 파생물입니다. 교환 및 프로젝트는 주로 자신을 더 유명하게 보이게 하기 위해 수행합니다. 

가장매매는 전 세계 여러 관할권에서 불법이며 주요 규제 기관에서 금지하고 있다는 점에 유의해야 합니다. 시장 조작의 한 형태로 간주되는 이 관행은 투자자에게 해롭고 금융 시장의 무결성에 위협이 됩니다.

암호화폐 공간이 아직 초기 단계라는 점을 감안할 때 규제 당국은 여전히 ​​모든 사항을 파악하고 있습니다. 이것은 관행이 확인되지 않고 관리되지 않는 회색 영역에 암호화 및 NFT 워시 트레이딩을 남깁니다. 그러나 조 바이든 대통령은 다가오는 예산에서 미국의 암호화 자산에 대한 관행이 불법이 아닌 허점을 막을 것을 제안했습니다. 

분석가가 수행한 연구와 업계 전문가가 Cointelegraph Magazine에 제공한 통찰력에 따르면 워시 트레이딩이 여러 NFT 시장에서 진행 중임을 시사합니다.

NFT 워시 트레이딩 및 자금 세탁

힐데베르트 물리에(Hildebert Moulié)는 심층 연구를 통해 2022년 말에 NFT 워시 트레이딩이 주목을 받게 된 전문가 중 한 명입니다. 낮에는 Moulié가 암호화폐 투자 회사인 Dragonfly에서 일하는 데이터 과학자입니다. 여가 시간에 Moulié는 NFT 공간에서 워시 트레이딩의 베일을 벗긴 데이터 대시보드를 구축했습니다.

작년 말 Dune에 대한 그의 인기 게시물에 따르면 80년 2022월 총 NFT 거래량의 약 58%가 워시 트레이딩에서 발생했으며 이 수치는 2022년 전체 평균 약 XNUMX%였습니다. 워시 트레이딩을 라우팅하는 Moulié의 방법은 네 가지 특정 필터. 

첫째, 특정 NFT의 구매자이자 판매자인 주소에 플래그가 지정되었습니다. 두 번째 필터는 서로 다른 두 지갑 간의 앞뒤 거래를 식별했습니다. 주소가 동일한 NFT를 XNUMX회 이상 구매한 경우에도 잠재적인 가장매매로 식별되었습니다. 마지막 필터는 구매자와 판매자 주소가 동일한 지갑에서 입금되었는지 확인하여 위에서 언급한 방법을 회피하는 주소 또는 거래를 식별하는 데 사용되었습니다. 

이러한 모든 필터를 적용한 후 Moulié의 데이터는 NFT 거래량의 42%가 현재 운영 중인 29개의 주요 NFT 마켓플레이스에서 워시 트레이딩에 의해 주도되고 있음을 보여줍니다.

블록체인 분석 회사인 Chainalysis도 2022년에 두 개의 개별 보고서에서 NFT 워시 트레이딩에 대해 조사했습니다. 연구에서 얻은 핵심 내용은 작년에 110만 달러의 수익을 올린 8.9명의 수익성 있는 워시 트레이더를 강조했습니다. 이 회사는 정부 기관이 NFT 워시 트레이딩에 대해 배우는 데 관심을 보였지만 세부 사항을 제공하는 것을 거부했다고 Magazine에 알립니다.

Chainalysis는 또한 암호 화폐 생태계를 통해 이동하는 불법 자금을 감시합니다. 이 도구는 2021년 말까지 불법 주소에서 전송된 자금이 증가했으며, 올해 마지막 2.4분기에 약 XNUMX만 달러가 NFT 시장으로 유입되는 것을 확인했습니다.

이 보고서는 자금 세탁과 관련하여 NFT 시장으로 보내진 불법 자금의 양이 8.6년에 Chainalysis가 모니터링한 2021억 달러 상당의 암호화폐 기반 자금 세탁에 비해 미미하다고 결론지었습니다. 그럼에도 불구하고 이 관행은 사이버 범죄자들에게 선택 사항입니다.

워시 트레이딩이 가장 적은 NFT 마켓플레이스는 무엇입니까?

Moulié의 연구는 LooksRare와 X2Y2를 최악의 범죄자 94.7명으로 강조했습니다. LooksRare 거래량의 85%와 X2Y2 거래량의 27.6%가 워시 트레이딩에 기인한 것으로 추정됩니다. 두 플랫폼이 각각 4.2억 달러, XNUMX억 달러의 총 거래량을 처리했다는 점에서 의미가 크다.

OpenSea는 여전히 거래량 기준으로 가장 큰 NFT 마켓플레이스로 평가되지만 거래량 총 2.35억 달러의 33.1%에 불과한 더 깨끗한 추적 기록을 보유하고 있습니다.

Blur(14%), Sudoswap(11%), Skillet(17%) 및 BitKeep(12.8%)은 모두 63대 중반의 세탁 거래 비율을 가지고 있으며 NFT 애그리게이터 Element는 94.3%로 세 번째로 높은 세탁 거래 비율을 가지고 있습니다. XNUMX만 달러의 거래량 중 워시 트레이딩으로 표시되었습니다. 

DappRadar는 Moulié의 통찰력을 뒷받침하는 데이터를 Cointelegraph와 공유합니다. 룩스레어(LooksRare)는 20,743년 2022월부터 2023년 2월까지 2개의 NFT가 세탁 무역 판매 가능성이 있는 것으로 표시된 반면, X11,289YXNUMX는 XNUMX개였습니다.

OpenSea는 세탁 무역 판매 가능성이 있는 총 4,357개의 NFT를 보유한 반면 Blur는 지난 2,285개월 동안 XNUMX개를 생산했습니다.

DappRadar의 데이터에 따르면 LooksRare의 총 거래량 대비 가장 가능성 있는 워시 거래량의 비율은 3,361.96%인 반면 X2Y2의 비율은 210.99%였습니다.

NFT 워시 트레이딩 설명

Moulié는 Magazine에 특정 NFT가 동일한 개인이 소유한 두 주소 사이에서 거래될 때 NFT 워시 트레이딩이 발생한다고 말합니다.

이러한 종류의 활동에는 두 가지 주요 이유가 있습니다. 첫째, LooksRare 및 X2YX와 같은 거래 플랫폼은 토큰 보상으로 거래를 장려합니다. 올바르게 수행되면 트레이더는 거래 NFT를 세척하여 수수료를 상쇄하기 위해 이러한 토큰 보상을 획득함으로써 이익을 얻습니다.

두 번째 이유는 트레이더가 다른 트레이더의 관심과 더 높은 입찰가를 끌기 위해 특정 NFT 컬렉션의 높은 거래량을 끌어올리려고 하기 때문에 더 파괴적입니다.

"발각되지 않은 경우 워시 트레이딩은 NFT 컬렉션의 인지 가치를 다른 트레이더에게 높이는 데 도움이 될 수 있으며, 이를 통해 NFT를 구매/거래하게 될 수 있습니다."

그러나 Moulié는 장기간에 걸쳐 유기농 거래를 지속 가능하게 시뮬레이션하는 것은 불가능하다고 믿으며, 워시 트레이드가 많은 것으로 밝혀진 모든 컬렉션은 결국 잠재적인 수집가에게 매력적이지 않을 것이라고 지적합니다. 

CoinGecko의 연구 책임자 Zhong Yang Chan은 거래량과 NFT 가격을 조작하려는 의도에 동의하면서 세금 손실 수확이 관행의 또 다른 원동력이라고 덧붙였습니다.

그는 NFT 워시 트레이딩이 시장의 일부 신뢰도를 떨어뜨리고 프로젝트와 참가자가 "숫자만 올라가는" 게임을 할 수 있게 함으로써 2021년 NFT 거품을 부채질하는 데 일조했다고 말합니다. 

Chan은 워시 트레이딩이 NFT 소유권 내역을 확인하는 능력을 약화시킨다고 생각합니다. 이는 가치에 기여하고 컬렉션을 다른 물리적 및 가상 수집품과 차별화하기 위한 것입니다. 그 결과 가격 왜곡과 급격한 변동을 경험하는 컬렉션이 탄생했습니다.

"이것은 NFT 진정성에 영향을 미치지 않지만 인식된 가치에 영향을 미치고 강력한 커뮤니티를 구축하려는 NFT 컬렉션에 대한 의심을 유발할 수 있습니다."

블록체인 분석 플랫폼 Nansen의 분석가인 Andrew Thurman은 Moulié의 정서를 반영하고 가장매매와 관련된 사기와 실제 사용자에게 미치는 부정적인 영향을 강조합니다.

워시 트레이딩 소량 컬렉션은 잠재적으로 사기꾼이 다양한 방법으로 사용자를 속이는 데 도움이 될 수 있습니다. Thurman은 사용자가 새로운 NFT를 생성하도록 유도하기 위해 거래 컬렉션을 만들고 세척하는 사기꾼의 사례를 발견한 Nansen의 연구를 지적합니다.

사기꾼은 민트 중간에 민트 가격을 변경하거나 사용자가 거래 수수료를 생성하거나 가치 없는 NFT를 판매하기 위해 자신과 거래하도록 유도합니다.

"이러한 NFT는 유기적 가치가 없으며 마치 유기적 가치가 있는 것처럼 잠시 표시됩니다."

Thurman은 또한 워시 트레이딩이 NFT 시장 또는 플랫폼의 실제 사용자에게 해로운 영향을 미친다고 지적합니다. 이는 오가닉 사용자가 얻을 수 있는 보상의 수를 낮추기 때문입니다. 

NFT 워시 트레이딩을 방지하는 방법

그렇다면 업계는 워시 트레이딩과 어떻게 싸울 수 있을까요? 

Moulié는 다양한 NFT 시장이 이미 세탁 거래를 줄이기 위한 다양한 접근 방식을 가지고 있으며 수수료가 두드러진 점이라고 지적합니다. 수수료는 거래에 추가 비용을 발생시켜 이익을 극대화하는 세탁 거래자의 능력을 방해합니다. 

마켓플레이스 수수료와 제작자 로열티는 상인의 이익을 공유하는 두 가지 수수료 메커니즘이며 Moulié는 OpenSea를 예로 들었습니다. 플랫폼은 로열티 수수료를 부과했으며, 그 결과 다른 마켓플레이스에서 이를 모방했습니다. 

Moulié에 따르면 거래를 장려하는 보상 유형을 차단하는 것은 관행을 억제하는 또 다른 수단입니다. 

"LooksRare 및 X2Y2와 같은 사용자에게 토큰을 에어드롭하는 플랫폼은 많은 워시 트레이딩을 볼 수 있지만 Blur는 새로운 솔루션을 찾았습니다. 보상 목록은 거래가 아닙니다."

Chan에 따르면 NFT 시장에 대한 규제 부족 또는 인식된 시행이 고려해야 할 또 다른 사항입니다. 시장 조작 및 세금 손실 수확은 전통적인 금융 자산에 대해 불법이며 Biden의 예산 제안이 제안한 것처럼 향후 규제 기관에 의해 시행될 것으로 보입니다. 그러나 초기 Web3 및 NFT 공간에 기존 표준을 적용하는 것은 그렇게 명확하지 않을 수 있습니다.

DappRadar 연구 책임자인 Pedro Herrera는 NFT 워시 트레이딩이 전 세계 규제 기관과 법 집행 기관의 우려가 커지고 있지만 지금 당장 튀겨야 할 더 큰 물고기가 있다고 지적합니다.

"규제 초점은 암호화 채택, DeFi 및 보안 토큰에 있습니다."라고 그는 말합니다. "Web3 기반 재무 계층에 대한 규칙을 먼저 설정하는 것이 중요합니다."

Thurman은 Magazine에 OpenSea 및 Blur를 포함한 플랫폼이 예방 조치로 거래 스로틀을 도입했다고 말합니다. 이것은 NFT가 최근에 주소를 변경한 경우 나열되는 것을 금지하지만 관행의 확산을 완전히 막지는 못합니다.

"그 외에도 LooksRare 및 Blur와 같은 플랫폼에서 워시 트레이딩을 방지하는 것은 어렵습니다. 이는 시빌 문제의 하위 집합입니다."라고 그는 말합니다.

Sybil 공격은 블록체인 및 분산 네트워크에 특히 위협이 됩니다. 공격자는 많은 수의 익명 지갑, 주소 또는 ID를 만들고 제어하여 시스템을 제어하거나 영향력을 얻으려고 합니다.

Thurman이 제안한 것처럼 NFT 시장의 경우 시빌 공격을 통해 공격자는 익명으로 제어하는 ​​여러 주소를 사용하여 거래함으로써 다양한 NFT의 가짜 거래량을 생성할 수 있습니다.

NFT 데이터 공급자는 워시 트레이딩을 제외합니다.

인위적으로 가격을 부풀리거나 엄청난 인기를 얻는 명백한 영향 외에도 워시 트레이딩은 암호화폐 시장을 분석하고 모니터링하는 능력을 왜곡합니다. Moulié는 NFT 거래에 대한 심도 있는 통찰력을 제공하기 시작했을 때 실제로 무슨 일이 일어나고 있는지 파악하기 위해 먼저 워시 트레이딩 활동을 제거해야 한다고 말했습니다.

"훌륭한 분석가라면 데이터 세트를 연구하고 싶을 때 첫 번째 단계는 데이터 세트를 정리하는 것이라고 말할 것입니다."라고 그는 말하면서 현재 많은 NFT 데이터 제공업체가 워시 트레이딩 활동을 필터링한다고 덧붙였습니다.

"많은 주요 분석 플랫폼에는 워시 트레이딩 필터가 있으며 구성 방식은 종종 업계 비밀입니다."라고 그는 말합니다.

Thurman은 예를 들어 Nansen의 NFT 추세 및 지수 섹션을 공유하며 워시 트레이딩 필터를 켜거나 끕니다. 첫 번째 이미지는 워시 트레이딩이 제거된 마켓플레이스 NFT 거래량을 보여줍니다.

두 번째 스크린샷은 워시 트레이딩을 포함하며 거래량을 보상하는 플랫폼에 의해 생성된 시장 왜곡을 강조합니다. 룩스레어(LooksRare)와 블러(Blur)는 워시 트레이딩 필터를 끈 상태에서 거래량이 10~20배 증가했습니다.

Chan은 분석 플랫폼이 워시 트레이딩을 식별하고 걸러내는 데 점점 더 좋아지고 있다고 말합니다. 이 활동은 특정 거래 패턴으로 나타나 알고리즘이 실제 거래에서 부정직한 거래를 감지하고 필터링할 수 있도록 합니다. 

"워시 트레이더가 더욱 정교해지면서 분석 플랫폼도 새로운 워시 트레이딩 패턴을 감지하기 위해 알고리즘을 개선하고 있습니다."

최선의 노력에도 불구하고 Thurman은 워시 트레이딩이 여전히 어느 정도 분석 통찰력을 왜곡한다는 데 동의합니다.

NFT 워시 트레이딩을 식별하는 방법

수집가와 NFT 거래자는 워시 트레이딩과 컬렉션 및 수집품의 가격 및 거래량에 미치는 영향을 인식해야 합니다. Thurman이 말했듯이 "한편 실제 수집가는 고전적인 사기 벡터를 경계해야 합니다."

dappGambl의 암호화폐 전문가인 Vlad Hategan은 잠재적인 NFT 워시 트레이딩을 발견하는 데 유용한 팁을 강조합니다.

전화의 첫 번째 포트는 연구입니다. 예술가나 작품을 찾아보고 시장 수요를 조사하십시오. 거래량이나 가격의 갑작스러운 급등은 잠재적 위험 신호입니다. 장기간에 걸쳐 급등 또는 지속적으로 낮은 거래량을 포함하여 평범하지 않은 것처럼 보이는 패턴은 조작된 거래 행동의 특징을 나타냅니다. Dune에는 도움이 될 수 있는 다양한 워시 트레이딩 대시보드가 ​​있습니다.

판매자 및 목록에 대한 강력한 심사 프로세스를 시행하는 평판이 좋은 시장을 고수하고 익명 또는 확인되지 않은 사용자가 NFT를 거래하도록 허용하는 플랫폼을 피하십시오.

낮거나 할인된 가격은 자신도 모르게 트레이더를 유인하기 위한 워시 트레이딩 계획의 또 다른 잠재적 신호입니다.

마지막으로 의심스러운 경우 도움을 요청하십시오. NFT 시장에 대해 잘 알고 있는 재무 고문 및 거래자는 의심스러운 NFT 또는 거래 데이터를 식별하기 위한 좋은 지침을 제공할 수 있습니다.

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가레스 젠킨슨

Gareth는 남아프리카 더반에 거주하는 저널리스트이자 라디오 진행자입니다. 그가 방송에서 스포츠에 대해 이야기하지 않을 때는 암호화폐 시장을 주시하고 있습니다.