멀티체인 DEX는 이를 가능하게 하는 새로운 프로토콜과 함께 증가하고 있습니다.

탈 중앙화 거래소 (DEX)는 사용자에게 자산에 대한 높은 수준의 통제력과 중앙 집중식 거래소보다 더 안전한 거래 환경을 제공할 수 있는 능력으로 인해 최근 몇 년 동안 점점 인기를 얻고 있습니다. 

그러나 DEX의 한 가지 주요 제한 사항은 교차 체인 및 마진 거래를 지원할 수 없다는 것입니다. DEX가 크로스 체인 거래, 마진 거래 및 기타 기능을 지원할 수 있도록 함으로써 이러한 한계를 극복하는 것을 목표로 하는 여러 분산형 교환 프로토콜이 있습니다.

Injective Protocol은 탈중앙화되고 상호 운용 가능한 블록체인 생태계인 Cosmos에 구축된 분산형 교환 프로토콜입니다. Injective Protocol은 DEX가 크로스 체인 거래 및 마진 거래를 지원하여 사용자가 단일 플랫폼에서 다양한 블록체인 네트워크의 자산을 거래할 수 있도록 합니다.

AliumSwap은 여러 블록체인 네트워크를 지원하는 탈중앙화 거래소입니다. 또한 거래 프로세스를 하나의 플랫폼으로 통합하여 단순화하는 것을 목표로 하는 하이브리드 유동성이라는 기능이 있습니다. 

DEX는 어떻게 교차 체인 거래를 가능하게 합니까?

DEX에서 교차 체인 거래를 가능하게 하는 주요 과제 중 하나는 관련된 다양한 블록체인 네트워크의 다양한 원장과 주문서를 조정해야 한다는 것입니다. Injective Protocol은 "릴레이어"라고 부르는 것을 사용하여 이 문제를 해결합니다.

릴레이어는 서로 다른 체인에서 자산 거래를 촉진하는 역할을 하는 분산 노드입니다. 그들은 에스크로 자산을 보유하고 거래자 간의 자산 교환을 촉진하는 중개자 역할을 합니다.

사용자가 한 블록체인 네트워크의 자산을 다른 네트워크의 자산과 거래하고자 할 때 Injective Protocol에서 실행되는 DEX에 주문할 수 있습니다. 그런 다음 중계자는 사용자의 주문을 받아 적절한 블록체인 네트워크로 전송하여 상대방과 일치시킵니다.

중개자는 또한 거래가 완료될 수 있도록 두 당사자 간의 자산 이전을 용이하게 합니다. 이 프로세스를 통해 사용자는 단일 플랫폼에서 서로 다른 블록체인 네트워크의 자산을 거래할 수 있으므로 기존 DEX의 주요 한계 중 하나를 극복할 수 있습니다.

Injective의 공동 창립자이자 CEO인 Eric Chen은 Cointelegraph에 “DeFi의 미래는 교차 체인 구성 가능성입니다. 대부분의 금융 기본 요소(거래, 대출, 대출, 레버리지 등)는 DeFi에 구축되었지만 독립 실행형 앱으로 격리되면 원하는 것이 너무 많습니다. 모두가 원하는 것은 서로 위에 구축할 수 있는 DApp입니다.”

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AliumSwap은 가까운 장래에 OKChain과 통합할 계획과 함께 교차 체인 기능을 Polygon 네트워크와 통합하기 시작했습니다. BNB Chain과 Polygon 네트워크 간의 토큰 교환을 용이하게 하기 위해 사용자는 먼저 교환할 체인과 토큰을 선택해야 합니다.

다음으로 Polygon 네트워크와 원하는 수신 토큰을 선택해야 합니다. 마지막으로 스왑할 토큰 수를 입력하고 트랜잭션을 시작해야 합니다.

AliumSwap의 ALM 토큰은 토큰 교환 프로세스에서 전환 자산으로 작동합니다. 특히 교환 프로세스에는 원래 토큰 A를 원래 블록체인에서 ALM 토큰으로 변환한 다음 대상 블록체인의 새 토큰 B로 변환하는 작업이 포함됩니다.

Cosmos SDK를 기반으로 구축된 크로스체인 DeFi 허브인 Umee의 CEO이자 설립자인 Brent Xu는 Cointelegraph에 다음과 같이 말했습니다. 

“크로스체인 거래는 매우 중요합니다. 현재 블록체인은 초기 인터넷과 같습니다. 그때는 ARPANET만 있었고 연결되지 않은 인트라넷이 많았습니다. 모든 것을 함께 연결하는 TCP/IP라는 프로토콜이 발명되기 전까지는 그렇지 않았습니다.”

그는 계속해서 “크로스 체인 거래는 모든 블록체인 프로토콜이 서로 연결되고 상호 작용할 수 있음을 의미합니다. 사이드 체인, 레이어 2, Solana와 같은 대체 기본 레이어, Aptos와 같은 Move-VM 체인, Cosmos 체인, Polkadot 체인. 이 모든 것들이 서로 연결되고 거래될 수 있을 때 우리는 오늘날 상호 연결된 인터넷이 있는 것처럼 상호 연결된 블록체인을 갖게 될 것입니다.”

DEX 마진 거래

마진 거래는 브로커로부터 돈을 빌려 레버리지로 거래하는 거래 전략입니다. 이를 통해 거래자는 더 큰 이익을 얻을 수 있지만 더 큰 손실을 입을 위험도 있습니다.

크로스 체인 DEX는 마진 거래를 지원할 수 있는 분산형 대출 및 차용 플랫폼을 사용할 수 있습니다. 또한 DEX는 중앙 집중식 플랫폼보다 더 많은 양의 토큰을 지원하기 때문에 사용자는 더 많은 양의 암호화폐에 대한 레버리지를 거래할 수 있습니다.

인젝티브 프로토콜은 DEX가 탈중앙화된 대출 및 대출 플랫폼을 제공함으로써 마진 거래를 지원할 수 있도록 합니다. 이 플랫폼을 사용하면 Injective Protocol이 중개 역할을 하여 사용자가 서로 자산을 빌리거나 빌려줄 수 있습니다.

사용자가 Injective Protocol에서 실행되는 DEX에서 레버리지로 거래하려는 경우 대출 및 차용 플랫폼에서 필요한 자산을 빌릴 수 있습니다. 그런 다음 이러한 자산을 사용하여 DEX에서 거래할 수 있습니다.

분산형 거래소 ZKEX에서 마진 거래 기능은 스마트 계약을 사용하여 구현됩니다. 이러한 계약은 자금을 빌리고 빌려주는 프로세스를 자동화하고 이자와 기타 관련 비용을 계산합니다. 또한 플랫폼은 트랜잭션 검증을 위해 영지식 증명을 활용하여 보안 및 개인 정보 보호를 유지하는 데 도움이 됩니다. 그 결과 마진 거래를 위한 안전한 환경이 조성됩니다.

이를 통해 트레이더는 자금만으로 할 수 있는 것보다 더 큰 포지션을 취할 수 있습니다. 빌린 자금은 다른 사용자 또는 ZKEX 자체에서 나올 수 있으며 거래자는 빌린 금액에 대한 이자를 지불해야 합니다.

탈중앙화 거래소의 마진 거래를 통해 거래자는 중앙화 거래소에 상장되지 않은 토큰으로 수익을 얻을 수 있습니다. 이 프로세스는 DeFi 부문의 참여자 수를 늘리고 유동성을 향상시킬 수 있습니다. 유동성 공급자가 마진 거래를 지원하는 풀에 토큰을 추가하도록 장려되기 때문입니다. 또한 거래자들이 레버리지를 사용하기 때문에 유동성에 대한 수요가 증가할 것입니다.

그러나 일부 전문가들은 마진 거래가 분산 프로토콜에서 실행하기 까다로울 수 있다고 생각합니다.

“DeFi에서 마진 거래는 실행하기가 매우 어렵지만 중요합니다. DeFi의 영구 선물 거래 플랫폼과 같은 프로토콜에 레버리지가 배치되는 것을 보는 것이 일반적이지만 레버리지는 올바르게 실행하기 어려운 재정적 기본 요소입니다.”라고 Xu는 Cointelegraph에 말했습니다.

멀티체인 탈중앙화 거래소 기능 지원

ZKEX는 플랫폼에서 거래의 유효성을 확인하기 위해 영지식 증명을 구현합니다. 거래소에서 이 암호화 방법은 거래의 진위를 확인하여 참가자의 신원이나 거래의 세부 사항을 포함한 모든 개인 정보를 보류하면서 보안과 무결성을 보장합니다. 

영지식 증명을 통합하면 플랫폼의 보안과 개인 정보 보호가 강화되고 사용자 간의 신뢰와 확신을 구축하는 데 기여합니다.

전략 토큰은 투자자가 거래 금고의 주식을 나타내는 토큰을 보유함으로써 상위 기관에서 개발한 능동적으로 관리되는 알고리즘 거래 전략에 참여할 수 있게 해주는 인젝티브 기반 DEX의 또 다른 기능입니다.

이러한 포트폴리오에 포함된 자산은 미리 결정된 규칙 또는 Ether의 가격과 같은 외부 요인에 따라 거래를 수행할 수 있는 스마트 계약에 의해 관리됩니다.ETH). 예를 들어 스마트 계약은 Ether의 가치가 증가했다는 사실을 기반으로 트랜잭션을 실행할 수 있습니다.

“활발한 포트폴리오 관리 및 수익률 최적화 전략을 DeFi에 도입하는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다. ERC-4626 토큰 표준은 Sommelier[토큰을 발행하는 DeFi 플랫폼]가 전략의 '주식'을 전략 토큰으로 토큰화할 수 있도록 함으로써 주요 UX 장애물을 해결합니다.”라고 Chen은 Cointelegraph에 말했습니다.

“투자자는 분산된 거래소에서 이러한 유동성 전략 토큰을 구매 및 보유하여 주어진 전략에 대한 노출을 얻은 다음 나갈 준비가 되었을 때 판매할 수 있습니다. 이해하고 참여하기 쉬운 비양육적 능동적 관리입니다.”

보다 전통적인 자금 투자 수단과 달리 이러한 기술을 사용하는 모든 거래는 이더리움 블록체인에서 자세히 볼 수 있습니다. 또한 사용자는 항상 자신의 소유물과 자산을 완벽하게 관리할 수 있습니다. 예를 들어, 축적한 전략 토큰을 판매하여 계획을 종료할 수 있습니다.

AliumSwap에는 하이브리드 유동성으로 알려진 고유한 유동성 기능이 있습니다. 이 시스템은 분산형 자동 마켓 메이커 교환을 통해 사용자에게 다중 체인 옵션과 교차 체인 기능을 제공할 수 있습니다. 하이브리드 유동성 기능은 유동성 애그리게이터를 통해 액세스되는 중앙 집중식 및 분산형 거래소의 유동성을 결합합니다.

유동성 애그리게이터는 사용자가 여러 유동성 공급자의 구매 및 판매 주문 풀에 동시에 액세스할 수 있게 해주는 소프트웨어 도구입니다.

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애그리게이터는 컴퓨터 알고리즘을 사용하여 필요에 맞게 가격 흐름을 맞춤화하여 트레이더가 자산을 사고 팔 수 있도록 가까운 시장 평균 가격을 제공합니다.

선택한 쌍의 가격 영향이 5%를 초과하거나 AliumSwap에 그러한 유동성 풀이 없는 경우, 다른 거래소의 유동성 풀은 거래자에게 최소한의 미끄러짐으로 가능한 최상의 가격을 제공하는 데 사용됩니다.

멀티체인 DEX의 탈중앙화 특성은 사용자에게 보다 안전하고 투명한 거래 환경을 제공합니다. 또한 탈중앙화 거래소의 인기가 계속 높아짐에 따라 멀티체인 DEX는 다른 탈중앙화 거래소가 사용자에게 보다 포괄적인 기능과 서비스를 제공할 수 있도록 하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

이 기사에는 투자 조언이나 권장 사항이 포함되어 있지 않습니다. 모든 투자 및 거래에는 위험이 수반되며 독자는 결정을 내릴 때 자신의 연구를 수행해야합니다.