고르지 못한 바다를 항해하기 위한 경험 법칙

암호화폐 붕괴: 시장이 바닥에 도달하면 위험 선호도가 회복되는 데는 시간이 걸릴 것이라고 말합니다. 마가렛 파프로스키공동 창립자 투자거부

지난 몇 주 동안 우리는 다음과 같은 일을 경험했습니다. 최악의 암호화폐 시장 꽤 시간이 지나면. 가격 비트코인 (BTC), 이더리움 (ETH)와 알트코인이 큰 타격을 입었습니다. 일부 대형 암호화폐 이름은 다음을 포함하여 붕괴되거나 유동성 위기에 직면했습니다. 지구/루나, 셀시우스 그리고 가장 최근에는 쓰리 애로우 캐피털(Three Arrows Capital)입니다. 앞으로 며칠, 몇 주, 몇 달 안에 더 많은 사상자가 발생할 가능성이 있는 가운데, 이 암호화폐 붕괴를 헤쳐나갈 방법이 있습니까? 

암호화폐 충돌: 경험 법칙

암호화폐에 대한 투자는 여전히 많은 투자자에게 적합하지 않은 매우 변동성이 크고 위험도가 높은 투자라는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 예를 들어 XNUMX개월을 의미합니다. 휘발성 BTC의 경우 141이고 ETH의 186개월 내재 변동성은 10입니다. 이는 평균 G9.5 통화의 XNUMX개월 내재 변동성인 XNUMX와 비교됩니다(세 가지 통화 모두 최근 변동성이 증가했음에도 불구하고).

결코 표준이 아닌 10배 또는 100배의 수익을 기대하는 것에 투자할 때마다 해당 투자에는 상당한 위험이 따르게 됩니다. 따라서 손실을 감당할 수 있는 위험 자본만 배치하십시오. 암호화폐 시장에 진출하기로 결정했다면 다음과 같은 XNUMX가지 경험 법칙을 따르십시오.

당신이 투자하고 있는 것이 무엇인지 이해하라

BTC, ETH 또는 Altcoin을 구매하시나요? 귀하는 해당 투자를 계속 유지하고 있습니까? 지갑 아니면 특정 장소에 앉아 있거나 "교환"에 앉아 있습니까? 잠재적 가치 이상의 수익을 얻기 위해 자산을 걸거나, 대출하거나, 다른 방식으로 배치한 적이 있습니까? 지갑에 투자한 내용을 보관하지 않는 경우 상대방 위험을 고려했습니까? 귀하의 자본이 어떻게 사용되고 있는지 이해하고 있습니까? 암호화폐 거래소와 "거래소"는 일반적으로 SIPC 보호와 유사한 보험이나 보호가 적용되지 않는다는 것을 알고 계십니까?

이것들은 모두 고려해야 할 질문입니다. 역사적으로 자본이 실제로 어떻게 배치되고 있는지 이해하기 위해 내부를 실제로 엿보는 것은 어려웠습니다. 바라건대, 이번 붕괴의 이점 중 하나는 자본이 어떻게 배치되고 있는지에 대해 계좌 보유자에게 더 많은 가시성을 제공하라는 장소와 "거래소"에 대한 압력이 증가했다는 것입니다. 주어진 장소에 자본을 배치할지 여부를 결정하기 전에 숙제를 하고 질문을 하십시오. 

운이 좋지 않으면 시장 타이밍을 정확하게 맞출 수 없다는 점을 인정하세요.

우리는 현재 가격이 하락하고 있다는 것을 알고 있습니다. 하지만 가격이 절대 바닥에 도달했습니까? 아마도 그렇지 않을 것입니다. 실제로는 아무도 모릅니다. 당신이 전문 트레이더이고 시장의 바닥이나 상단의 시간을 정할 수 있다는 믿음을 가지고 이러한 시장에 진입하지 마십시오. 이동의 60% 이상을 포착할 수 있다면 큰 성공이라고 생각하세요.   

전문가가 아닌 한 이러한 시장을 적극적으로 거래하려고 시도하지 마십시오.

이들 시장은 변동성이 매우 높으며 연중무휴 24시간 운영됩니다. 당신은 큰 거래를 했다고 생각하고 잠자리에 들었지만 깨어나 보니 상당한 손실을 입을 수도 있습니다. 이들 시장이 7일 365시간 운영된다는 사실은 전통적인 금융 시장과 매우 ​​중요한 차이점입니다.  

지금은 레버리지를 피하세요. 아마도 항상 그럴 것입니다..

이들은 변동성이 매우 높은 시장입니다. 

투자 기간을 파악하세요.

투자금을 사용하려는 의도가 가까울수록 투자의 위험성과 변동성이 낮아집니다.   

암호화 충돌: 고르지 못한 바다 탐색

험난한 바다를 헤쳐나가려고 할 때, 암호화폐 시장은 진공 상태에서 운영되지 않는다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 더 넓은 금융 시장에서 일어나는 일과 암호화폐 시장에서 일어나는 일 사이에는 상관관계가 있습니다. 현재 연준은 역사적 수준으로 금리를 인상하고 있습니다. 연준은 방금 금리를 75bp 인상했는데, 이는 1994년 이후 가장 큰 인상입니다. 시장 지원이 강화되면서 시장은 전반적으로 하락하고 있습니다.

암호화폐 시장과 관련하여 BTC의 지배력은 암호화폐 가격이 오르거나 내리거나 동일하게 유지되든 계속될 가능성이 높습니다. 일반적인 기대는 암호화폐 시장이 바닥을 치면 BTC 가격이 ETH 가격보다 먼저, 확실히 알트코인 가격보다 먼저 상승하기 시작할 가능성이 높다는 것입니다. BTC의 지배력으로 인해 암호화폐에 대한 노출을 시작하려는 경우 한 가지 전략은 암호화폐 투자 금액의 일부를 BTC에 배포하고 일부를 스테이블 코인(담보로 충분한 준비금이 있는 스테이블 코인)에 배포하는 것입니다. 일부를 현금으로 보관하십시오. 

또 다른 전략은 시장 타이밍을 정확하게 맞추려고 노력하기보다는 지속적으로 약간의 노출을 구매하는 것입니다. 이는 스택을 늘리기 위해 달러 비용 평균화의 이점을 제공합니다. 따라서 오늘 가격이 낮지만 다음 주나 다음 달 가격이 더 낮다면 모든 계란을 한 바구니에 담지 않은 것입니다. 마찬가지로, 포지션을 조정하려는 경우 한꺼번에 조정하지 말고 트랜치 방식으로 조정하십시오. BTC 가격이 상승하면 투자 기간에 따라 암호화폐 노출의 일부를 ETH 및/또는 알트코인으로 전환할 기회가 있을 수 있습니다.     

암호화폐 붕괴: 복구는 선형적이지 않습니다

V자형 반등을 보일지는 의문이다. 시장이 바닥을 친 후 위험 선호도가 회복되기까지는 시간이 걸릴 것입니다. 그러므로 회복을 놓칠 것이라는 가정하에 FOMO(실패에 대한 두려움) 때문에 뛰어들지 마십시오. 회복 및 축적 단계에는 시간이 걸립니다. 약세장은 처음 예상했던 것보다 훨씬 오랫동안 지속되는 경우가 많습니다. 때때로 가장 좋은 일은 아무것도 하지 않는 것입니다. 자리를 지킬 필요는 없습니다.

앞으로는 노출을 줄이려는 사람들이나 청산을 원하거나 필요로 하는 사람들이 가격 인상을 이용하려고 노력할 것이기 때문에 암호화폐 가격의 상승은 가격 하락으로 빠르게 이어질 것으로 예상됩니다. 

저자,

마가렛 파프로스키 암호화폐 투자의 발전을 주도하는 정교한 구조화 상품 회사인 InvestDEFY의 최고 운영 책임자(COO)이자 법무 자문위원이자 공동 창립자입니다. Margaret은 변호사, CPA, CMA 및 금융 전문가로서 20년 이상의 경험을 보유한 다양한 TradFi 통찰력을 보유하고 있습니다. InvestDEFY를 공동 창립하기 전에 Margaret은 Midnight Sun Financial 그룹의 법무 자문위원으로 근무하면서 3년 동안 구조화 금융 상품에서 XNUMX억 달러의 발행을 감독했습니다. Margaret은 이전에 기업 구조 조정, 인수 및 매각에 중점을 두고 세법 업무를 수행했으며 미국의 Lehman Brothers에서 XNUMX년 동안 투자 은행가로 근무했습니다. Margaret은 Kellogg School of Management에서 우수한 MBA를 취득했습니다.

암호화폐 붕괴나 다른 것에 관해 할 말이 있나요? 우리에게 편지 쓰기 또는 우리의 토론에 참여 전보 채널. 당신은 또한 우리를 잡을 수 있습니다 Tik 톡, 페이스북및 트위터.

책임 부인

당사 웹 사이트에 포함 된 모든 정보는 선의로 일반 정보 목적으로 만 게시됩니다. 독자가 당사 웹 사이트에있는 정보에 대해 취하는 모든 조치는 전적으로 자신의 책임입니다.