Alameda Research와 FTX의 파산에 얽힌 슬픈 이야기

의심의 여지 없이 XNUMX월은 암호화폐 시장에서 가장 어두운 달임이 입증되고 있습니다. 바이낸스 CEO가 거래소가 FTX 토큰을 매각하겠다고 발표한 직후 비트코인(BTC)과 알트코인 사이에 드라마가 이어졌습니다.

그러나이 이야기의 가장 큰 문제는 Sam Bankman-Fried (SBF) 무역 회사 인 Alameda Research입니다. XNUMX월 초에 Alameda가 파산 문제를 겪고 있다는 불만이 제기되었기 때문입니다.

Coindesk는 Alameda가 미결제 부채를 충당할 자금이 충분하지 않을 수 있다고 Binance가 공유한 보고서를 발표했습니다. SBF의 무역 회사는 솔라나 블록체인을 기반으로 한 비유동 토큰에 자금의 상당 부분을 보유하고 있었고 자산의 가장 큰 부분이 FTT에 집중되어 있었습니다.

이 시나리오에서 회사는 Terraform Labs, Celsius Network 및 Three Arrows Capital(3AC)과 함께 파산 목록에 올랐을 것입니다. 이 문제는 FTX를 강타했을 것이므로 FTX는 주요 암호화폐 거래소 바이낸스에 도움을 요청했고, CEO 창펑 자오(CZ)는 도움을 받아 더 젊은 거래소를 인수하겠다고 말했습니다.

FTX에 대한 실사를 마친 직후 바이낸스는 결정 더 이상 암호화 거래 플랫폼을 구매하지 않습니다. 그러나 이것이 FTX가 연루된 유일한 스캔들은 아닙니다. SBF는 보안을 통과하고 모든 것이 정상이라고 보고하기를 원했지만 월스트리트와 실리콘 밸리 억만장자로부터 1억 달러의 새 자본을 빌려야 했습니다.

이 이야기에서 흥미로운 점은 SBF의 이러한 조치가 FTX가 바이낸스에 조난 요청을 제출하기 불과 몇 시간 전에 발생했다는 것입니다.

게다가 거래소의 문제는 1억 달러만으로는 해결할 수 없습니다. 결국, 해상 상태를 유지하려면 최소 8억 달러가 필요합니다.

따라서 FTX가 유동성 문제를 겪고 있지 않다는 믿음은 잘못된 것입니다. 게다가 Alameda Research는 주장만큼 정직하지 않습니다. 모든 것이 무너지기 오래 전에 파산 신청을 했을 것입니다.

SBF 생태계 붕괴

암호화폐 시장의 우상이 된 SBF는 16억 달러를 넘는 순자산을 축적하며 주목을 받았습니다.

그때까지 그의 주력 회사인 FTX는 한동안 암호화폐 산업을 주도해 왔습니다. SBF는 고객 수가 적고 업계에 상대적으로 신참임에도 불구하고 자신이 Coinbase의 매출을 능가할 수 있었다고 자랑스럽게 말했습니다.

“우리는 훌륭한 수치를 가지고 있습니다. 우리는 Coinbase보다 6배 더 많은 거래량을 가지고 있습니다. 사용자가 20배 적습니다. 이 숫자를 보면 많은 잠재력이 있음을 알 수 있습니다.”

프로젝트 출시와 관련된 논란에도 불구하고 SBF는 그 중 많은 부분에서 부각되었으며 가장 최근의 것은 APT 토큰이었습니다.

물론 FTX가 BlockFi를 백만 달러에 구출했고, SBF가 Terra 생태계(LUNA) 붕괴 직후 Voyager Capital 자산에 대한 대규모 입찰을 진행했다는 사실은 언급하지 않을 수 없습니다. 이 조치는 확실히 FTX의 솔벤트 회사로서의 이미지를 강화하는 데 도움이 되었습니다. 이유가 없는 것은 아닙니다. FTX는 보이저 자산에 대한 바이낸스와의 분쟁에서 승소했습니다.

그러나 모든 것이 생각만큼 순조롭게 진행되지는 않았습니다.

알라메다 리서치에서 무언가 잘못되었습니다. 예를 들어 Sam Trabucco는 XNUMX월 말에 플랫폼의 CEO에서 물러나기로 결정했습니다.

그 당시에는 그 결정이 매우 무작위적으로 보였기 때문에 시장의 일부 구석에서는 더 이상 그것에 관심을 두지 않았습니다.

얼마 지나지 않아 FTX의 전 회장 브렛 해리슨(Brett Harrison)은 퇴임할 때가 되었다고 결정했습니다. 이는 또 다른 큰 경고 신호였습니다. 결국, 왜 두 명의 훌륭한 임원이 그토록 잘나가던 회사를 떠나는 것일까요? 그게 더 의심스럽게 들렸다.

이러한 출구 이후 SEC의 압력은 FTX에 떨어졌습니다. Texas Securities Regulator는 FTX와 SBF에 대한 조사를 시작했습니다.

텍사스주 증권위원회(Texas State Securities Board) 조 로툰다(Joe Rotunda) 전무이사가 XNUMX월에 보고한 바와 같이, FTX 계정은 회사에 암호화폐를 예치하는 대가로 투자자들에게 수입을 지급하고 조사를 받고 있다고 제안했습니다.

알라메다 리서치의 파산

이 모든 사실들은 이미 뭔가 잘못되었음을 지적했지만, 알라메다의 진정한 파산은 확실히 그 이전에 일어났을 것입니다.

CoinMetrics의 R&D 책임자인 Lucas Nuzzi가 공유한 트윗에 따르면 거래 회사는 2022년 40분기에 파산했습니다. Nuzzi는 모든 사람에게 FTX가 자금을 제공한 것으로 알려졌기 때문에 Alameda만이 살아남았다고 알렸습니다. Coinmetrics 연구원은 자신의 트위터 프로필에서 173일 전에 4억 달러에 달하는 XNUMX억 XNUMX만 FTT가 갑자기 온체인에서 활성화되면서 사기가 끝났다고 말했습니다.

같은 날 8억 달러 상당의 FTT가 온체인으로 이동했습니다. 그것은 FTX 토큰이 존재하는 동안 가장 큰 일일 움직임이었습니다.

그러나 그것이 이야기의 끝이 아닙니다. Nuzzi는 2019년 FTT 토큰 ICO 계약과 상호 작용하는 거래를 발견했습니다. 연구원에 따르면 4억 달러 가치의 유일한 수취인은 Alameda Research였습니다.

Nuzzi의 개념에서 Alameda의 파산은 Three Arrows Capital과 동시에, 즉 올해 XNUMX분기에 발생했습니다.

의심할 여지 없이 FTX는 FTT의 상황이 더 나빠지지 않도록 무역 회사를 보호하기로 결정했습니다.

XNUMX월에 Alameda가 사망했다면 FTT ICO 계약이 실행되어 XNUMX월에 구매한 모든 토큰에 대한 큰 판매가 중단되었을 것입니다.

이제 우리는 FTX가 도움이 된다고 말했을 때 보이저 디지털, 정말 Alameda를 구하기 위해 최선을 다했습니다.

FTX는 암호화폐에 더 많은 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

Bitcoin과 altcoin은 Binance와 FTX 간의 Big Money 결의에 의해 극도로 영향을 받았습니다.

거시경제적 압박으로 이미 잘 풀리지 않던 상황이 주요 암호화폐 거래업체들의 혼란스러운 상황으로 악화됐다.

실제로 FUD는 격렬한 현재 투자 금액에 대한 우려를 표명하는 FTX 투자자들 사이에서.

반면 벤처투자자들은 투자금이 완전히 날아갈 것을 두려워한다.

또한 FTX 지원 대출 회사 BlockFi 발표 고객의 인출을 중단합니다.

FTX 드라마의 영향을 받은 제네시스 블록도 10월 XNUMX일 거래를 중단하고 웹사이트를 폐쇄합니다.

그러나 이것은 이러한 프로젝트가 오래된 시장 거인의 몰락에 의해 영향을 받는 유일한 프로젝트라는 것을 의미하지는 않습니다. 솔라나는 이를 증명하는 알트코인 중 하나입니다.

의심할 여지 없이 8년 2022월 XNUMX일은 암호화폐 시장 역사상 가장 미친 듯이 기록될 것입니다.