파생 상품 DEX 선택: 개요 및 비교

거래량 분산 된 교환 (DEX)는 32월 중순 XNUMX일 만에 XNUMX억 달러를 기록하며 올해 XNUMX월 초 이후 또 다른 최고치를 기록했습니다. 이것은 암호화폐 산업에서 폭발적이고 소란스러운 한 주 후에 나타났습니다. 이로 인해 많은 투자자(노련한 투자자와 신규 투자자 모두)가 자기 수탁, 무허가 및 탈중앙화 거래 플랫폼으로 피신했습니다.

현재 시장에는 다양한 DEX 모델이 나와 있습니다. 제한 없이 모든 사람을 위한 탈중앙화 및 재정적 자유의 원칙을 기반으로 구축된 DEX는 다음과 같은 이유로 환영받았습니다.

• 거래자가 불변의 스마트 계약을 기반으로 거래를 실행하는 거래를 감독하는 중개자 제거
• 거래자만이 자신의 데이터에 접근할 수 있고 해당 데이터를 다른 사람이 공유/볼 수 없으므로 보안 및 개인 정보 보호 강화
• 트레이더는 플랫폼 서비스가 중단되거나 중단되는 경우 자금 회수를 위한 다양한 대안을 통해 자금과 자산을 소유합니다.
• 지리적 위치 또는 프로필에 따른 액세스 제한 없음, 즉 KYC 요구 사항 없음
• 이해 관계자가 유동성, 스테이킹 등을 제공하기 위해 플랫폼의 수익을 공유하는 커뮤니티 중심.

Uniswap과 같은 DEX가 2022년 XNUMX월 급등을 주도했고, 거래자들은 시장의 여러 옵션을 고려할 때 의존할 DEX를 선택할 때 선택의 여지가 없습니다. 거래 기회를 포착하고 모든 거래 신호를 최대한 활용하기 위해 파생 상품 대안을 찾는 노련한 거래자의 경우 파생 상품 DEX로 전환할 수 있습니다. 여기서 마진 거래 및 레버리지 옵션은 다양한 인기 계약에서 맞춤형 주문을 위해 존재합니다.

다음은 최근 트레이더의 레이더에 나타난 세 가지 파생 상품 DEX를 비교한 것입니다. 그 중 두 가지는 대부분의 트레이더에게 친숙한 dYdX와 GMX입니다. 마지막으로 살펴볼 DEX는 새롭게 출시된 ApeX Pro로, 지난 6,000월 베타 출시 이후 거래량 XNUMX% 성장을 기록하며 더욱 주목을 받고 있습니다.

자세히 알아보자

dYdX는 현물, 마진 및 영구 거래를 지원하는 선도적인 분산형 거래소입니다. GMX는 낮은 스왑 수수료와 제로 가격 임팩트 거래를 지원하고 다중 자산 AMM 모델에서 작동하는 분산된 현물 및 영구 거래소입니다. 마지막으로 ApeX Pro는 주문서 모델을 통해 무제한 영구 계약 액세스를 제공하는 비수탁 파생 DEX입니다.

비교기준

이 기사에서는 (1) 보안 및 개인 정보 보호, (2) 거래 및 비용 효율성, 마지막으로 (3) 토큰 생태계 및 보상 생성 오퍼링의 세 가지 조치를 광범위하게 살펴볼 것입니다.

위의 내용은 각 DEX의 주목할만한 하이라이트 목록입니다. dYdX와 GMX는 좋은 이유로 거래자들이 가장 좋아하는 제품이므로 새로운 ApeX Pro가 다른 두 DEX와 비교하여 어떻게 평가되는지 살펴보겠습니다.

(1) 보안 및 개인정보 보호

세 DEX 모두 개인 정보 보호 조치와 관련하여 상대적으로 동등한 근거를 가지고 있으며 자금의 자체 보관은 공통 분모입니다. 비 보관 거래 플랫폼의 중요성은 최근 사건에 비추어 볼 때 부인할 수 없습니다.

특히, dYdX와 ApeX Pro 모두 StarkWare의 레이어 2 확장성 엔진 StarkEx의 통합으로 보호 장치를 추가하여 DEX가 서비스 중이 아닌 경우에도 두 DEX의 사용자가 자금 회수를 위한 강제 요청에 액세스할 수 있습니다. 또한 STARK 증명은 거래의 정확한 확인을 용이하게 하기 위해 dYdX 및 ApeX Pro 모두에서 사용되는 반면 GMX는 Arbitrum 및 Avalanche의 안전 조항에 의존합니다.

DEX는 개인 정보 보호 조치로 유명하며, 진정한 분산 방식의 GMX 및 ApeX Pro가 완전히 비 KYC인 이유입니다. 반면에 dYdX는 이전에 선택한 캠페인에 대한 보상을 청구하기 위해 KYC를 구현했습니다.

또 다른 주목할만한 요소는 거버넌스 및 커뮤니티 토론을 위한 조항입니다. dYdX 및 GMX에서는 투표 및 토론을 주최하는 페이지를 쉽게 사용할 수 있습니다. 그러나 현재 ApeX Pro는 개인이 투표 및 제안과 같은 활동을 수행할 수 있는 커뮤니티 전용 공간을 만들기 위해 계속 노력하고 있습니다.

(2) 거래 비용 및 효율성

ApeX Pro는 가장 일반적으로 볼 수 있는 주문서 인터페이스를 사용하기로 결정했습니다. CEX, 그리고 dYdX와 마찬가지로 이 거래 모델은 전통적이고 야심찬 암호화폐 거래자가 DeFi에 진입하기 위한 진입 장벽을 제거하기 때문에 작동합니다. 또한 시장 조작을 방지하는 데 도움이 되는 세 가지 가격 유형을 사용합니다. 그러나 보다 정확한 거래를 위해 Mid-Market Price(dYdX) 또는 Last Traded Price(ApeX Pro)를 확인하는 것은 거래자의 선호도에 달려 있습니다.

StarkWare의 통합으로 ApeX Pro가 낮은 메이커 및 테이커 수수료와 함께 가스 수수료 없이 초당 약 1,000개의 거래와 XNUMX개의 주문 배치를 처리하기 위해 거래 속도를 높인 것은 놀라운 일이 아닙니다. dYdX의 계층별 수수료는 믿을 수 없을 정도로 포괄적이며 다양한 트레이더의 다양한 거래 규모를 수용합니다. 가스 수수료가 없기 때문에 DEX 파생 상품 거래자들이 주로 dYdX를 살펴봤다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

이러한 단계별 수수료는 CEX의 파생 상품 거래자에게도 친숙합니다. 반면에 GMX는 네트워크 실행 수수료를 청구합니다. 즉, 트레이더가 거래에 대해 지불하는 가스 수수료는 시장 요인에 따라 달라질 수 있습니다.

ApeX Pro는 아직 등급별 수수료가 없지만 XNUMX월에 출시된 것을 고려하면 APEX의 스테이킹 금액에 따라 메이커-테이커 수수료에 적용되는 할인이 결정되는 다가오는 VIP 프로그램에서 차등 수수료가 곧 낮아질 가능성이 높습니다.

거래 쌍에서 선택을 원하는 트레이더를 위해 dYdX는 가장 많은 무기한 계약을 보유한 DEX로 남아 있으며 레이어 1 이더리움에서 동시에 현물 및 마진 거래에 대한 액세스를 제공합니다. ApeX Pro 및 GMX는 dYdX만큼 많은 무기한 계약을 제공하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 새로운 거래 쌍이 자주 도입됨에 따라 거래자가 나머지 DEX에서 수많은 자산과 쌍에 액세스하는 것은 시간 문제입니다.

모두에게 주목할만한 것은 EVM 호환 체인에서 다중 체인 예금 및 인출에 대한 ApeX Pro의 지원입니다. 이것은 암호화폐의 여러 플랫폼, 체인 및 자산 범주에서 동적 거래에 참여하는 거래자에게 확실히 플러스 포인트입니다.

(3) 토큰 및 보상

모든 요소 중에서 이것은 아마도 대부분의 트레이더가 관심을 갖는 것일 것입니다. 즉, 각 DEX가 여러 보상과 수입에 어떻게 도움이 되는지, 이러한 보상이 시간이 지남에 따라 개별 트레이더에게 가치를 유지하는지 확인하는 것입니다.

dYdX와 GMX를 통해 보상과 스테이킹 인센티브를 얻기 위한 거래 이벤트의 성공과 인기가 분명합니다. DEX가 커뮤니티 구성원과 토큰 보유자를 위한 수익 공유 프로그램에 액세스할 수 있도록 하는 것이 가장 중요하며, 일반적으로 단일 기간 동안 발생한 거래 수수료의 분배가 포함됩니다. 보상 및 인센티브는 일반적으로 플랫폼의 기본 토큰으로 분배됩니다.

dYdX의 제안은 2,876,716일 에포크의 거래량을 기준으로 거래자에게 28 $DYDX를 분배하는 거래 보상 프로그램을 통해 간단합니다. 또한 사용자는 $DYDX를 풀에 스테이킹하여 추가 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다. 이 이중 수익 트랙은 거래자들 사이에서 여전히 성공을 거두고 있습니다. 반면에 GMX는 거래자가 받는 보상 토큰의 가치를 더욱 안정화하고 유지하기 위해 스테이킹 프로그램에서 에스크로된 토큰을 활용하여 커뮤니티 보상을 진행했습니다.

ApeX Pro는 모든 DEX 이니셔티브에 단일 토큰을 사용하는 것보다 커뮤니티를 위해 토큰 가치를 극대화하고 장기적인 토큰 사용 사례를 유지하는 데 더 역동성을 허용하는 에스크로 및 유동성 토큰으로 토큰 생태계를 풍부하게 함으로써 GMX의 발자취를 따릅니다.

1,000,000,000 $APEX의 총 공급량으로 $BANA를 생성하기 위해 25,000,000 $APEX가 발행되었습니다. ApeX Pro의 XNUMX년 동안 진행되는 Trade-to-Earn 이벤트와 $BANA의 주간 보상 분배를 통해 거래자는 보상을 USDC에서 실질적인 인센티브로 교환하고 이벤트가 끝난 후 $APEX 토큰을 교환할 수 있습니다. 트레이더는 $BANA-USDC 풀에 LP 토큰과 교환하여 유동성을 추가할 수 있으며, 그런 다음 더 많은 $BANA와 교환할 수 있습니다.

또한 ApeX Pro는 Buy & Burn 풀을 통해 $BANA 가치의 안정성을 유지하여 사용자의 두 토큰 보유량이 언제든지 최대화되도록 합니다. $190,000 상당의 $BANA가 XNUMX년 동안 매주 분배될 것입니다. 이는 모든 트레이더가 확실히 감사할 수 있는 빠르고 쉬운 결제입니다.

결론

초기 DeFi 산업에서 DEX 아키텍처의 혁신은 DEX가 CEX가 지배하는 세계에서 기반을 찾음에 따라 풍부해졌습니다. 거래자들에게는 가장 적합한 조항에 따라 DEX를 선택하거나 다양한 플랫폼에서 선호하는 혜택을 얻을 수 있기 때문에 좋은 소식입니다. 성장과 함께 메인넷 출시 첫 주 내에 기존 DEX의 최고의 기능을 결합한 생태계를 보았고, ApeX Pro는 2023년에 주목해야 할 제품 중 하나입니다.

평소와 같이 인용으로 끝납니다.

“블록체인 기반 프로젝트는 뿌리인 탈중앙화로 돌아가야 합니다. 탈 중앙화는 여기에 있으며 미래입니다.”
– 앤디 리안