스타트업 네이션 아웃, 빅 테크 네이션 인

이상하게 들릴 수도 있지만, 이스라엘 사람들은 그 어느 때보다 뿔, 즉 유니콘 뿔을 더 많이 키우고 있습니다(왜, 제가 무슨 말을 하고 있다고 생각하셨나요?). 전 세계적으로 주목하세요. 이스라엘의 35개 이상의 기업이 작년에 유니콘 지위에 도달했거나 1억 달러가 넘는 가치로 민간 자본을 조달했습니다.

최신 유니콘 클럽 회원 중 일부는 겨우 1살입니다. 불과 몇 년 전만 해도 XNUMX억 달러 이상의 가치 평가는 가장 확고한 대기업에만 국한되었습니다. 해결해야 할 새로운 문제와 새로운 표준에 적응해야 하는 코로나 시대에 많은 이스라엘 기업은 하루를 멈추고 혁신적인 솔루션을 제공하여 큰 돈을 벌었습니다.  

코로나 이전에도 미국 주식시장은 썰물이었습니다. 한편 이는 역사상 가장 긴 기간임이 밝혀졌습니다. 결과적으로, 민간 자금 시장에는 점점 더 많은 신규 진입자가 넘쳐났습니다. 민간 투자와 벤처 캐피털은 3년까지 두 배 이상 증가해 2020조 달러를 넘어섰습니다. 헤지펀드와 부동산 투자 펀드를 합치면 이 금액은 이미 10조 달러에 이르렀습니다. 민간 시장에는 자금이 너무 많아서 2년 초에 조달된 자본이 2020조 달러에 이르렀습니다.

당시 이스라엘에서는 수십 개의 유니콘이 탄생했는데, 이는 환상적인 현상이었지만, 그때 코로나XNUMX가 닥쳤다. 잠시 마비됐던 주식시장이 회복되기 시작했고, 개인투자자들도 돌아섰다. 이스라엘 회사들은 과일을 따기 위해 대기하고 있었습니다.

2021년 이스라엘 스타트업은 25억 달러 이상을 모금했습니다. 이는 작년 금액의 2.5배, 25년 전 금액의 약 15배입니다. 최근 몇 년 동안 이스라엘은 자금 조달과 유니콘이 기하급수적으로 증가하는 등 대규모 확장을 경험했습니다. 어떤 사람들은 이것이 IDF의 최고 R&D 부서에서 훈련된 세계적 수준의 인재와 IDF의 고유한 지적 재산 때문이라고 생각합니다. 이스라엘은 특히 사이버 보안, AI, 컴퓨터 비전, 애드테크, 반도체 및 센서 분야의 도메인 전문가입니다. 일부에서는 스타트업의 형성과 밀도를 높이 평가합니다. 매년 6000~9000개의 활발한 스타트업이 있고 약 1000개의 새로운 회사가 형성됩니다. 

해당 도메인의 마스터

이스라엘에서 새로 탄생한 유니콘은 다양한 산업 부문에 기반을 두고 있지만 강력한 도메인은 엔터프라이즈 소프트웨어, 사이버 보안, 핀테크 및 보험 기술입니다.

지난해에는 새로운 사업 부문의 몇몇 기업이 유니콘 지위에 올랐습니다. 이러한 부문에는 반도체(Wiliot, Valens, Innoviz, Hailo 및 Next Silicon)가 포함됩니다. 디지털 헬스케어(K Health, Immunai) 및 산업 부문(Augury 및 Fabric).

연쇄 창업가이자 10D의 공동 창업자이자 관리 파트너인 Yahal Zilka는 VC 업계의 오랜 베테랑입니다. 그는 실적이 좋은 여러 글로벌 펀드를 이끌었고 Waze, DriveNets, Fundbox, Valens(NYSE: VLN), Appsflyer 및 Innoviz(Nasdaq:INVZ)를 포함한 수많은 유니콘의 초기 투자자였습니다. 이들 회사는 XNUMX억 달러가 넘는 가치 외에 한 가지 공통점이 있습니다. 바로 모두 이스라엘 기업이라는 것입니다. Zillka는 이스라엘 유니콘의 비밀 소스를 설명하려고 시도하면서 "이스라엘 기업은 대체로 심층 기술, 독창적인 제품 및 확장 가능한 솔루션 개발 능력에 중점을 두고 있습니다."라고 말합니다.

기술 중심에서 본격적인 솔루션까지

역사적으로 이스라엘 기업가들은 구성 요소나 하위 시스템을 제공하는 제품에 중점을 두었습니다. 그럼에도 불구하고 고객에게 직접 판매하지는 않았습니다. Zilka는 “지난 몇 년 동안 자본 가용성이 높아짐에 따라 고객에게 직접 서비스를 제공하는 동시에 완전한 솔루션과 제품을 제공하는 데 초점이 옮겨졌습니다. 이스라엘 기업가, 창업자 및 경영진은 다양한 솔루션을 개발하고 제공하여 가치 사슬에서 발전하는 데 열중하고 있습니다. 따라서 밸류에이션에도 영향을 미칩니다. 이는 Waze 및 Solaredge와 같은 회사에서 입증되었습니다.”  

역동적인 스타트업 산업에도 불구하고 이스라엘 기업은 “지리적 유리천장”에 대처해야 했습니다. 그들은 주요 글로벌 시장에서 제외되었습니다. Zilka는 "이러한 장애로 인해 원격 기술이 채택 및 개발되었고 결국 전염병으로 인해 최전선에 서게 되었고, 이는 '세상을 평탄화'하는 데 성공했습니다."라고 말합니다. 이스라엘 기술 생태계에 대한 이러한 장기적인 경쟁 우위는 거리 구성 요소를 제거하여 만들어졌습니다. 이는 이스라엘인들이 수년 동안 극복하기 위해 노력해 온 과제입니다. 그들은 영업, 온보딩, 구현, 고객 성공 등에 대한 원격 기술을 연마할 충분한 시간을 가졌습니다.”

어떤 출구 없음

유대인 어머니들은 자신의 자녀가 커서 의사나 변호사가 되기를 바라곤 했습니다. 지난 30년 동안 스타트업 국가가 빠르게 성장하면서 이러한 전통적인 희망은 스타트업의 '엑시트'에 대한 열망으로 바뀌었습니다. 2022년에는 이것이 다시 한번 바뀌었습니다. Zilka는 “과거에는 대부분의 이스라엘 스타트업이 주요 기술 기업에 수억 달러에 인수되었는데, 이는 주로 이스라엘 외부에서 대규모 회사를 설립하는 데 따른 장애물과 성장 자본의 가용성 및 부족 때문이었습니다. 지난 XNUMX개월 동안 이것은 극적으로 변했습니다. 이러한 새로운 자본 성장을 통해 기업가와 투자자 모두 해당 분야의 리더가 될 매우 강력한 회사를 만들 것이라고 믿습니다.” 

2020년에 등장한 새로운 금융 수단인 SPAC/PIPE는 선두주자로 인정을 받았지만 매출 실적보다는 "예약"만 표시할 수 있는 젊은 기업에 새로운 자금 조달 기회를 제공합니다. “게다가 이러한 신생 기업들이 독립을 유지하고 본격적인 사업을 구축하여 수십억 달러의 가치 평가에 도달함에 따라 IPO로의 큰 변화가 있었습니다.”라고 Zilka는 주장하며 기업이 더 이상 IPO를 서두르지 않는 좋은 이유를 설명합니다. 출구. “2021년에만 여러 회사가 10억 달러가 넘는 가치 평가를 달성했습니다. 이는 이전에는 5~10년에 한 번만 달성했던 위업입니다.”

생명공학 스타트업 Immunai는 215억 2018만 달러 규모의 시리즈 B 투자 라운드를 통해 유니콘 지위를 획득했습니다. 이스라엘 회사는 질병의 더 나은 감지, 진단 및 치료를 위해 전체 면역 체계를 매핑하는 기술 플랫폼을 개발했습니다. Noam Solomon(CEO)과 Luis Voloch(CTO)가 295년에 설립했습니다. 회사는 현재까지 XNUMX억 XNUMX만 달러의 자금을 조달했습니다.

노암 솔로몬 CEO는 불과 XNUMX년 전만 해도 회사가 대형 제약회사의 관심을 끌기 위해 자원을 투자해야 했다고 말했습니다. "이제 우리는 회사를 이미 알고 있고 파트너십을 원하는 최고 경영진으로부터 요청을 받고 있는데, 이는 확실히 우리가 더 빠르게 성장하는 데 도움이 됩니다."

전염병은 그들의 유니콘 지위를 크게 가속화했습니다. “우리의 임무는 인간 면역 체계의 비밀을 완전히 파악하고 밝혀내고 더 나은 의약품을 개발하는 것입니다. 코로나19는 전 세계와 우리 모두에게 큰 영향을 미쳤으며 인간의 면역체계를 이해하는 것이 얼마나 중요한지 보여주었습니다. 우리의 고유한 가치 제안은 투자자와 파트너에게 더욱 매력적이게 되었고 우리의 성장을 촉발시켰습니다.” 그는 회사 성공의 많은 부분이 이스라엘 문화 덕분이라고 말했습니다. “사과하지 않고 자신의 의견 차이를 더 편안하게 공유하는 이스라엘 사람들의 직접적이고 직설적인 성격에는 강력한 "나보다 높은 팀" 사고방식과 결합될 때 전체가 부분의 합보다 훨씬 더 크다.”

선도적인 글로벌 지급 솔루션인 Tipalti는 시리즈 F 자금 조달에서 270억 달러 가치로 8.3억 550천만 달러를 유치했다고 발표했습니다. 이로써 현재까지 모금된 총 자금은 80억 XNUMX천만 달러가 조금 넘으며 세계에서 가장 가치 있는 민간 핀테크 기업 중 하나로 자리매김했습니다. Amazon Twitch, GoDaddy, Roku부터 WordPress.com, ZipRecruiter 등 수천 개의 글로벌 기업이 Tipalti를 사용하여 운영 작업량을 XNUMX%까지 줄입니다.

CEO인 Chen Amit는 회사의 유니콘 지위가 고객은 물론 직원, 채용, 생태계에 영향을 미쳤음을 인정합니다. 코로나는 회사 성장에 큰 역할을 했습니다. "원격 근무를 사용하면 이전에는 수동으로 진행되던 재무 프로세스를 디지털화해야 합니다." 그는 성장하는 유니콘 현상을 업계 성숙의 일부로 정의합니다. “이스라엘 기업가들이 더 이상 적당한 가치 평가로 “탈출”을 추구하지 않는 최근의 변화는 성숙한 접근 방식의 신호입니다. 나는 이스라엘의 작은 인구를 고려할 때 기술 경제에서 이스라엘이 과도하게 대표되었고 이제는 유니콘 커뮤니티에서도 과도하게 대표된다고 믿습니다.” Chen은 더 나아가 "유니콘"이라는 용어는 더 이상 사용되지 않는다고 말합니다. “더 이상 그렇게 독특하고 환상적인 존재가 아닙니다. 이 용어가 관련되기에는 유니콘이 너무 많습니다. 1억 달러 규모의 기업에 대해 다른 용어가 있었으면 좋겠습니다. 아마도 오늘날의 진정한 유니콘은 민간 기업에서는 보기 드문 50억 달러 또는 100억 달러 가치의 기업일 것입니다.”

주어진 문제에 대한 해결책을 찾을 것이라고 믿으십시오

"중소기업을 기업으로 유지"라는 사명을 가진 중소기업을 위한 선도적인 B2B 결제 플랫폼인 Melio는 현재까지 500억 달러 이상을 모금했으며, 4월의 최근 자금 조달 라운드를 통해 회사 가치를 30억 달러로 끌어올렸습니다. CEO인 Matan Bar는 불과 500년 전만 해도 코로나2 이전에는 회사의 직원이 14명이었다고 말했습니다. 현재는 거의 XNUMX개에 달합니다. “우리가 구축한 강력한 문화가 이러한 확장을 가능하게 했습니다. 그러나 대기업에서 우리와 같은 "IPO 전" 스타트업으로의 전환에 관심을 갖는 사람들이 늘어나고 있는 추세이기도 합니다. 코비드는 이상적인 기회를 만들어냈다”고 인정했다. “우리는 적시에 적절한 장소에 있었고 현재 미국에서 가장 빠르게 성장하는 BXNUMXB 결제 회사입니다. 미국에는 기업 간 수표로 이체되는 자금이 XNUMX조 달러에 달합니다. 그러나 팬데믹 기간 동안 공급업체에 수표로 대금을 지급하던 기업들이 갑자기 디지털 결제로 전환해야 한다는 사실을 깨달았습니다. 또한 많은 중소기업은 글로벌 금융 변동성으로 인해 더 빈번하고 심각한 현금 흐름 문제에 직면했습니다. 우리는 팀이 가장 필요로 하는 시기에 적절한 수준의 지원을 제공하기 위해 팀을 빠르게 성장시켰습니다.” 그는 성공의 대부분이 Melio의 이스라엘 뿌리에 있다고 생각합니다. "창의성은 대개 극복해야 할 장애물이 있을 때 촉발되며 이스라엘은 건국 이후 많은 장애물에 직면해 있었습니다." 

클라우드 보안 혁신 리더인 Orca Security의 가치는 1.8억 달러입니다. 현재 이 회사는 Amazon Web Services(AWS), Google Cloud, Microsoft Azure 등에 대한 즉각적인 보안 및 규정 준수를 제공하고 있습니다. CEO Avi Shua는 Orca Security가 2021년에만 전년 대비 800% 이상의 성장을 달성하고 전 세계적으로 빠르게 확장했으며 업계 전반에 걸쳐 주목할만한 고객을 확보했으며 직원이 수십에서 수백 명으로 늘어났으며 런던에도 사무실을 열었다고 말했습니다. 미국 본사는 오레곤주 포틀랜드에 있습니다. 다른 많은 새로운 이스라엘 유니콘과 마찬가지로 이 회사는 코로나8200가 닥쳤을 때 수요가 엄청나게 증가했으며 그 수요는 계속 증가하고 있다고 지적했습니다. “저는 이스라엘 방위군(IDF)의 8200부대에서 XNUMX년을 보냈고, Check Point Software에서 최고 기술자로 또 다른 XNUMX년을 보냈습니다. IDF에서 배운 가장 중요한 사이버 보안 방어 교훈은 공격자가 방어를 침해하기 위해 가능한 가장 간단한 수단을 사용할 것이기 때문에 보안 기본 사항이 빛나는 새로운 보안 "장난감"보다 항상 더 중요하다는 것입니다. XNUMX대에는 인기 있는 진언이 있습니다.”라고 그는 말합니다. “이는 기업가에게도 적용됩니다. '주어진 문제에 대한 해결책을 찾을 수 있을 것이라고 믿으십시오. 기존 접근 방식이 유일한 솔루션이라고 가정하지 마십시오.' 그래서 우리는 에이전트나 네트워크 검색 도구를 설치하고 유지 관리하는 데 의존하지 않는 클라우드 보안에 대한 완전히 새로운 접근 방식을 발명했습니다. 당시에는 이러한 레거시 접근 방식이 완전한 적용 범위를 제공하지 않았으며 확실히 클라우드에서는 작동하지 않습니다.”

유니콘 버블?

Zilka는 내년 매출 대비 50~300배에 달하는 일부 가치 평가에 분명히 우려가 있음을 인정합니다. 수입은 많지만 지출도 급증하고 있습니다. "그럼에도 불구하고 이들 기업의 대다수는 명확한 제품 시장 적합성, 고객의 강력한 관심, 고유한 제품, 의미 있는 수익, 강력한 성장률, 강력한 리더십 및 관리 팀을 갖추고 있습니다."  

주요 성장의 원동력에 대해 Zilka는 울타리를 향해 스윙하려는 경험과 열망을 가진 이스라엘 기업가들을 꼽았습니다. “대규모 예비 창업자 풀이든, 민간 부문을 위한 대규모의 복잡한 소프트웨어 솔루션 구축에 대한 지식을 갖고 있는 정예 군대 졸업생이든, 선도적인 다국적 기업에서 시간을 투자하는 노련한 기술 전문가든, 그 폭과 범위는 다양합니다. 이러한 인재 풀의 깊이는 이스라엘 생태계를 다른 무엇보다도 앞서게 만들고 있습니다.”