지난주 보고에 이어 헤카펀드, 테더 고래 항복 몰타 금융 서비스 당국(MFSA)에 대한 투자 허가. 이 소식을 듣고 Protos는 Elysium Global Arbitrage Fund 설립자 Fabio Frontini와 연락을 취하여 엄청난 거래상대방 위험에도 불구하고 어떻게 고객에게 100% 수익을 올릴 수 있었는지 자세히 알아보았습니다.
Elysium은 Frontini가 운영하는 Heka Funds의 하위 펀드입니다. 몰타에 기반을 두고 등록되어 있으며 매년 1억 달러 이상의 Tether 토큰을 거래하여 한 거래소에서 다른 거래소로 차익 거래를 합니다. Frontini는 거래량이 많고 매우 빠른 특성을 감안할 때 제로에 가까운 수수료로 거래할 수 있다고 설명했습니다.
Elysium은 한 거래소에서 Tether를 효과적으로 구매하고 거의 제로 비용으로 다른 거래소에 판매하여 스프레드의 차이를 가져가는 방식으로 수익을 창출합니다.
차익거래로 수익을 내는 시장중립형 펀드, 그러나 그것은 큰 거래상대방 위험을 수반합니다.. 실제로 Frontini는 FTX가 폭락했을 때 돈을 잃었지만 CME 선물과 현물 BTC 및 ETH 가격 사이에 놀라운 차익 거래를 생성한 시장 변동성 덕분에 손실을 회복했다고 말합니다.
큰 문제는 Elysium이 너무 많은 Tether를 보유함으로써 그렇게 큰 상대방 위험을 감수하고 있다는 점을 감안할 때 Tether가 실제로 1:1로 지원된다는 가정하에 운영되고 있지 않습니까? 그리고 더 중요한 것은 Frontini가 Tether가 그렇게 큰 상대방 위험을 감수할 만큼 충분히 안전하다는 것을 어떻게 알 수 있습니까? Frontini는 그가 어떻게 Tether를 발견했는지에 대한 이야기를 들려주면서 설명했습니다.
더 읽기 : Tether는 신중한 은행을 속이기 위해 문서를 위조했습니까?
Heka 설립자는 항상 Tether 거래를 신속하게 종료할 수 있다고 주장합니다.
Frontini는 2002년 그의 전 동료이자 친구인 Luca Celati와 함께 Abraxas Capital을 설립했습니다. 두 사람은 Dresdner 은행에서 함께 일했습니다. 이후 다양한 펀드를 개설했고, 첫 번째는 글로벌 주식 지수, 채권 및 외환 옵션에 특화된 글로벌 매크로 펀드였습니다. 에 활용 찾고 뚱뚱한 꼬리 결과.
Heka의 Elysium 트레이딩 펀드는 2018년 Frontini에 의해 개설되었습니다. 높은 수익에 대한 약속에 매료된 고객 중 한 명이 그가 암호화폐에 투자하도록 설득한 후입니다.
약간의 연구 끝에 Frontini는 런던에서 운영되지만 케이맨 제도에 기반을 둔 작은 암호화폐 펀드를 발견했습니다. 그 펀드는 비트코인을 중개하여 높은 수익을 내고 있었습니다. Frontini는 이 펀드를 분석하여 서양 거래소에서 비트코인을 구매하고 일본 거래소에서 수동으로 판매하고 있음을 발견했습니다..
Frontini는 이 거래 전략이 시장 중립적이고 암호화폐에 반드시 관심이 없는 고객을 유치할 수 있다는 점에서 마음에 들었습니다.
이 발견에 힘입어 Frontini는 Elysium을 설립하고 비트코인 차익 거래를 시작했지만 결국 비트코인 차익 거래가 마감되기 시작하면서 스테이블 코인으로 전환했습니다.
2019년 XNUMX월 Frontini는 처음으로 Tether CFO Giancarlo Devasini를 만났고 은행가인 Deltec Bank를 만나기 위해 바하마로 초대되었습니다. Frontini는 Deltec이 Tether가 일대일로 지원된다는 충분한 증거를 그에게 보여주었다고 주장합니다. 그 당시에는 실제로 60% 이상의 현금과 단기 미국 국채의 나머지가 지원되었습니다.
결국 Frontini는 Tether가 유동성이 있는지 확인하기 위해 소액 거래를 하고 거래량을 점진적으로 늘려 Tether의 유동성을 점진적으로 테스트했습니다. 그는 거래량이 많더라도 항상 즉시 거래를 종료할 수 있다고 주장합니다.
몰타에서 SICAV(Société d'investissement à Capital Variable)를 찾는 것은 규제에 기반한 결정이었습니다. Frontini는 그 당시에 이렇게 말합니다. 몰타는 유럽에서 단일 관리자 암호화폐 펀드 등록을 허용할 수 있는 유일한 국가였습니다..
Elysium Arbitrage Fund와 별도로 Heka의 또 다른 하위 펀드는 ETF와 매우 유사한 역할을 하는 Elysium Alpha Bitcoin Fund입니다.
SICAV는 몰타 최대 은행인 Bank of Valletta에 등록되어 있지만 BOV는 Heka 채권 차익 거래 하위 펀드(Phoenix)의 관리자 역할만 합니다. 암호화폐 펀드(Elysium Global 및 Elysium Alpha)의 관리자는 Fexserv Malta입니다. 이 자금의 관리인은 다음과 같은 다른 은행입니다. BOV는 암호화폐와 관련된 명목 입금 및 출금을 처리하지 않습니다..
이야기 그대로 Deltec Bank는 Frontini에게 많은 양의 돈으로 Tether를 신뢰할 수 있는 충분한 증거를 제공했습니다. 100% 반품, Frontini의 고객은 상대방 위험에 대해 너무 걱정하지 않을 수 있습니다.
출처: https://protos.com/exclusive-tether-whale-heka-funds-manager-explains-100-returns/