기로에 선 S&P500

월스트리트 증권거래소의 주요 주가지수인 S&P500은 나스닥(NDSQ)과 함께 지지선인 3480포인트에 점점 가까워지고 있다. 약세 또는 강세 확인 여부.

위 영역의 지지는 50년 전(2020) XNUMX월에 시작하여 반등을 시작한 전체 강세 구간에 그려진 피보나치 되돌림의 XNUMX%에 해당합니다.

S&P500 지수 분석

가격 스탠더드 앤 푸어스 500 기본적으로 갈림길에 있으며 그 수준에 닿으면 400/500 포인트의 지수 반등으로 이어질 수도 있고 반대로 약세 추세와 함께 지속적인 방향으로 이동하여 3200 마크를 터치하여 Dimon의 악의적 인 비전에 더욱 가까워 질 수 있습니다.

며칠 전 JP Morgan CEO의 예측 제이미 디몬 시장이 하락할 수 있다는 현재 수준에서 추가 20% 파문을 일으켰습니다. 

현재의 실질적인 손익분기점을 제외하고 S&P500 지수는 미국 최대 투자 은행 임원의 말을 그대로 받아들입니다. 

월스트리트 거래소에 상장된 최고 시가총액 500개 기업을 포괄하는 지수는 3600 아래로 떨어졌는데, 이는 일부 애널리스트들의 예측과 일치하며 훨씬 더 강력한 하강의 틈을 열 수 있는 수준이었습니다. 

며칠 전 위의 지지선을 돌파한 지수는 3588에 서서 Dimon이 가정한 무서운 수준에 도달할 수 있는 하향 경로를 시작했지만 현재 금요일 세션에 비해 3583% 하락한 2.37에 도달했습니다.

약세장 요인은 미국 주요 지수와 주식에 그림자를 드리워 미래에 부정적인 영향을 미치며, 이제 거의 2022년 가까이 약세장에 진입했습니다. 약세장은 XNUMX년에 시작되었지만 몇 달 전부터 신호를 보내온 시장입니다.

숫자로 추론하여 재정적 조언을 제공하는 것이 아니라, Standard & Poor 500의 운명을 이해하는 데 도움이 되는 흥미롭고 유용한 정보를 얻을 수 있습니다.

평균적으로 약세장은 XNUMX년을 제외하고는 XNUMX년 반의 기간을 가지며, 공정하게 말하면 XNUMX년이 조금 넘습니다. 이것이 의존할 특정 매개변수를 제공하지는 않지만 터널의 끝은 XNUMX개월에서 XNUMX년 미만 사이에 배치될 수 있음을 시사합니다.

이러한 고려는 우리가 실제 상승을 다시 보기 전에 주요 미국 지수가 2800포인트를 터치할 가능성이 있다는 Dimon의 견해로 향하게 할 수 있습니다.

약세장 종료는 몇 개월의 문제일 수 있지만, 유리잔을 반쯤 비워야 한다는 것을 의미하지는 않습니다. 내가 오프닝에서 언급 한 지원에 도달하는 경우 그럴듯합니다.

거시경제 환경과의 관계

최근 CPI 데이터는 지난 며칠 동안 추가 플러그를 제공했으며 예상 인플레이션 수치는 8.1%인 반면 8.2%였습니다. 처음에는 뉴스가 시장을 뒤흔들었고 하루 아침에 큰 손실을 입었지만 뉴스가 그렇게 나쁘지 않았다는 사실을 감안할 때 마지막 세션에서 회복되었습니다.

기대치가 확인되지 않은 것은 사실이지만, 인플레이션이 계속해서 하락하고 있는 것도 사실이며, 이는 금리를 세션당 75bp 수준으로 인상하는 통화 정책이 성과를 거두고 있다는 분명한 신호입니다.

약간이지만 꾸준히 하락하는 인플레이션과 약세장(월별 약세장)은 미국 수출을 위한 공과 사슬인 강한 달러와 결합되어 주에 있는 회사, 특히 S&P 500에 있는 회사에 상당한 문제를 일으키고 있습니다.

이러한 모든 요소는 지수의 미래가 여전히 위험하고 강세를 보일 근거가 없음을 시사하지만, 그럼에도 불구하고 위에서 제안한 바와 같이 3700/3800 포인트에서도 반등은 가능할 수 있습니다.

Standard & Poor 500의 소위 "자매", 즉 Nasdaq과 Dow Jones는 더 나은 바다를 항해하고 있지 않습니다. 분명히, 특히 매크로 데이터를 고려할 때 상관관계가 있는 것이 정상이며 이 약세 단계는 또한 손실로 통합됩니다.

다우존스는 1.34% 하락한 29634.83에, 나스닥은 3.08% 하락한 10,321.39에 장을 마감했습니다.

Russell 2000 지수에서 가장 작은 2,000개 종목을 구성하는 소형주 시장 지수인 Russell 3000은 위 지수와 같은 운명으로 2.66% 하락한 1658.67을 기록했다.

Russell 2000의 경로는 Standard & Poor 500의 경로와 공통적이지만 소형주 부문의 손실은 주로 경쟁력 있는 가격으로 원자재를 찾기 어렵고 에너지 요금의 영향으로 인해 자본화로 인해 소규모 기업에 영향을 미쳤습니다. , 반면에 큰 지수의 경우 뉴욕 증권 거래소에서 계산되는 지수의 경우 이러한 문제가 영향을 덜 받습니다.