많은 투자자들이 매 분기마다 사용하는 일반적인 전략 13층 보고 기간은 "스마트 머니를 따르십시오." 이 전략은 대부분의 경우 효과가 있지만 올해 그렇게 한 투자자들은 대부분의 헤지 펀드 업계와 함께 포트폴리오가 빠르고 극적으로 축소되는 것을 목격했습니다.
에 있는 전자상거래 회사 Amazon의 지역 본부 정면에 로고가 있는 사인 클로즈업 ... [+]
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가장 인기있는 헤지 펀드 주식
Goldman Sachs는 분기별 "헤지 펀드 트렌드 모니터"에서 펀더멘탈 기반 헤지 펀드 중 가장 인기 있는 롱 포지션 목록을 제시했습니다. 이 바스켓은 500년 이후 분기의 58%에서 S&P 2001을 능가했지만 높은 변동성을 희생했습니다.
그러나 바스켓은 2021년 초부터 지수를 크게 하회하여 30% 포인트 이상 뒤처졌습니다. 따라서 현재 상황에서 이 목록은 상황이 반전될 때까지 적어도 단기적으로 투자자들이 피하고 싶어할 수 있는 일부 주식을 제공할 수 있습니다.
Goldman의 "헤지 펀드 VIP" 바스켓은 S&P 500에 대해 섹터 중립적이지 않으며 11개 섹터 중 50개 섹터의 주식만 포함합니다. 흥미롭게도, 헤지 펀드가 일반적으로 임의 소비재에서 필수 소비재로 순환한다는 회사의 발견에도 불구하고 상위 30개 헤지 펀드 포지션에는 필수 소비재 주식이 없었습니다. 누락된 다른 두 부문은 재료와 부동산이며, 정보 기술은 XNUMX%로 바스켓에서 가장 큰 비중을 차지합니다.
Goldman의 목록 분석
Microsoft
흥미롭게도 애플
메타 플랫폼 현재까지 65% 하락한 반면 Netflix는 49%, Amazon은 41% 하락했습니다. 상위 10위권 중 2개를 제외하고 모두 두 자릿수 적자를 기록했으며 Visa는 4%, Mastercard는 XNUMX%만 하락했습니다. 페이팔
상위 50개 헤지 펀드 주식의 대다수가 적자였고, 상당수가 적자였습니다. 그러나 Chesapeake Energy를 포함하여 상당한 아웃퍼폼이 있었습니다.
광업 및 자원 재고
Goldman의 가장 인기 있는 50대 헤지 펀드 주식 목록을 염두에 두고 13F 파일링의 XNUMX/XNUMX분기 배치에서 몇 가지 추세가 나타나기 시작합니다. 특히 몇몇 유명한 헤지펀드 매니저들은 그들만의 테마를 가지고 있는 것 같았습니다.
예를 들어 John Paulson은 자원 관련 주식을 꽤 많이 거래했고 Dan Loeb의 Third Point도 일부 자원 이름을 거래했습니다. 여러 펀드가 다루었던 한 가지 주제는 탄화수소 탐색기 EQT와 함께 탄화수소였습니다.
Paulson은 International Tower Hill Mines, Agnico Eagle Mines에서 직책을 유지했습니다.
Third Point는 Range Resources에서 새로운 직책을 수립했습니다.
미디어 및 커뮤니케이션
Seth Klarman의 Baupost는 TV 및 미디어 관련 주식에서 상당한 수의 거래를 했습니다. 예를 들어, 이 펀드는 Warner Bros Discovery에서 11만 주를 추가하여 그 입지를 극적으로 높였습니다. Baupost는 또한 Gray Television에서 자신의 위치를 추가했습니다.
Viking Global은 Rogers Communications에서 새로운 직책을 수립하고 Walt Disney를 퇴사했습니다.
워렌 버핏의 버크셔 해서웨이
의료 및 생명 공학
헬스케어, 특히 생명공학과 보험도 이번에는 13F 서류의 주요 주제였습니다.
예를 들어, Paulson은 Bausch Health Companies 및 Horizon Therapeutics에서 직책을 유지하고 Pacira Biosciences를 떠났습니다. 한편, Third Point는 Relay Therapeutics의 새로운 지분을 매입하고 UnitedHealth Group에서 입지를 강화했습니다.
Baupost는 가정 건강 및 호스피스 회사 Enhabit의 새로운 지분을 인수하고 Theravance Biopharma 및 Encompass Health에서 지위를 유지했습니다.
Viking Global은 Apellis Pharmaceuticals, UnitedHealth 및 Tenet Healthcare에 새로운 직책을 마련했습니다.
Glenview Capital은 HCA Healthcare의 지분을 유지했고 Jana Partners는 Enhabit에서 새로운 지위를 확립했습니다.
필수 소비재 대 자유재량
또한 필수 소비재와 임의 소비재의 혼합에 약간의 회전이 있었습니다. 예를 들어 Paulson은 Bally's에서 자신의 지위를 줄였고 Baupost는 포장 회사인 Veritiv의 지분을 줄였습니다.
Third Point는 배관 및 난방 공급업체인 Ferguson에서 새로운 지위를 확립하고 Colgate의 지분을 늘렸습니다. 펀드는 캔 제조업체인 Crown Holdings에서 빠져나갔습니다.
Viking Global은 Valvoline 및 Clorox에서 새로운 직책을 수립했습니다.
Starboard Value는 Appaloosa와 마찬가지로 Kohl's를 떠났고 Berkshire Hathaway는 General Motors의 지분을 줄였습니다.
최고의 기술 거래
보고된 다양한 포지션에서 알 수 있듯이 상위 헤지 펀드 주식 사이의 밀집 부족은 특히 기술 분야에서 분명했습니다. Paulson은 Rumble에서 새로운 직책을 수립하고 VMware에서 자신의 직위를 줄였습니다.
Baupost는 메타 플랫폼에서 지위를 유지하고 인텔을 떠났습니다.
Viking Global은 ZoomInfo Technologies, PayPal, Sea Ltd., Alibaba 및 영업 인력에 새로운 직책을 마련하고 Western Digital에 대한 지분을 늘렸습니다.
데이비드 아인 혼의 Greenlight Capital은 Intel에서 새로운 지위를 확립하고 GoPro에서 그 지위를 유지했습니다.
Glenview Capital은 Expedia와 Alibaba에 새로운 직책을 마련하고 Amazon과 Fiserv의 지분을 늘렸습니다.
Appaloosa는 Alphabet 및 Uber에서 지위를 유지하고 Micron Technology를 종료했습니다.
Berkshire Hathaway는 Taiwan Semiconductor Mfg.에 새로운 직책을 마련하고 Activision Blizzard의 지분을 줄였습니다.
Stanley Druckenmiller의 Duquesne은 Amazon, Sea Ltd. 및 Shopify에서 새로운 직책을 맡았고 Opendoor Technologies 및 Workday에서 직책을 강화했습니다.
Tiger Global은 JD.com, Meta Platforms 및 Amazon에 대한 지분을 유지하면서 PayPal 및 Taiwan Semiconductor에서 새로운 위치를 인수하고 Workday, Snowflake 및 DoorDash에서 위치를 늘렸습니다. 펀드는 Carvana에서 나갔습니다.
George Soros는 또한 Taiwan Semiconductor에서 자리를 마련하고 Applied Materials에서 자신의 자리를 추가했습니다.
다른 뛰어난
기타 주목할만한 주식으로는 PG&E, Occidental Petroleum이 있습니다.
Appaloosa는 PG&E를 떠났고 Third Point는 포지션을 정리했습니다.
Appaloosa, Paulson 및 Soros는 Occidental을 떠났고 Berkshire는 지분을 늘 렸습니다.
Third Point와 Duquesne은 T-Mobile의 지분을 늘렸고 Viking Global과 Soros는 포지션을 줄였습니다.
Source: https://www.forbes.com/sites/jacobwolinsky/2022/11/30/hedge-fund-13f-wrap-for-q3-top-tech-stocks-resources-and-healthcare-themes/