기술

USDN: 알고리즘 스테이블 코인의 실패

04/05/2022
비트 코인 이더 리움 뉴스

Neutrino USD(USDN)는 Neutrino 프로토콜에 의해 발행된 알고리즘 스테이블 코인으로, 가치는 미국 달러와 1:1로 연결됩니다.. 또는 최소한 그래야 합니다. 

그것에서 알 수 있듯이 가격 진화, USDN은 0.68월 4일 어제 XNUMX달러의 저점을 기록하며 최근 며칠간 고정을 잃기 시작했습니다. 

USDN 스테이블코인 페그 손실 원인

Neutrino는 Waves 블록체인에서 개발된 프로젝트이므로 USDN은 WAVES의 담보 예금에 대해 발행됩니다., 같은 이름의 블록체인에 고유한 코인. 

운영은 온체인 담보 스테이블 코인인 DAI가 ETH 또는 기타 지원되는 암호화폐를 담보로 통한 담보 예금으로 뒷받침되는 Maker 플랫폼의 운영과 매우 유사합니다. 

담보의 가치가 특정 임계값 아래로 떨어지면 프로토콜에서 발행한 스테이블 코인 대출은 더 이상 지속 가능하지 않습니다. 이것이 Maker가 지원되는 담보 제공을 다양화하기로 결정한 이유입니다. 

목표는 생태계를 단일 자산에 의존하게 만드는 것이 아닙니다. 이 자산이 급격하게 평가절하되는 경우, 전체 프로토콜과 그에 의해 생성된 대출이 손상될 수 있습니다. 

부분적으로 이것은 Neutrino USD 페그 손실의 원인이었습니다. 그러나 책임은 Waves 팀의 열악하고 무엇보다도 악의적 인 관리. 

파도 가격 조작 USDN
Waves 팀은 WAVES 암호화의 성능을 조작하고 부풀리기 위해 트랜잭션을 실행합니다.

사용된 계획 

트위터에서 0xHamZ라는 가명으로 활동하는 DeFi 분석가는 블록체인 움직임에서 반복되는 패턴을 인식했습니다.. WAVES의 가격을 조작하는 데 사용되는 패턴은 며칠 전에 게시된 그의 트윗에서 쉽게 추측할 수 있습니다.

특정 '반항적인' 어조로 마지막에 다음과 같이 말합니다.

"이것은 온체인에서 추적 가능합니다"

사용자는 실제로 온체인 트랜잭션의 추적 덕분에 이 패턴을 감지할 수 있었습니다.

간단히 말해서, 팀은 USDC를 빌리기 위해 Waves 프로토콜의 DeFi 플랫폼인 Vires Finance에 일정량의 USDN을 예치했습니다. 이것들은 다음으로 옮겨졌습니다. 바이낸스 WAVES를 구입하는 데 사용됩니다. 마지막으로 획득한 WAVES는 더 많은 USDN을 발행하기 위해 담보로 설정되었습니다. 그리고 다시 시작된 과정. 

같은 사용자 스레드도 생성했습니다. 온체인에서 볼 수 있는 거래의 링크가 가능한 경우 첨부된 다양한 블록체인에서 이루어진 모든 움직임을 명확하게 재구성합니다. 

Waves 생태계에 대한 부정적인 영향

이것을 복잡하게 하는 것은 대부분의 TVL이 파도 생태계 USDN 사용과 관련이 있습니다. 

실제로 스테이블코인의 페그가 손실된 이후로 기록된 Waves DeFi 생태계 내의 TVL은 1.3% 이상 27억 달러 감소했습니다.

그것으로 충분하지 않은 것처럼, 사샤 이바노프, Waves의 창립자이자 수석 개발자, Twitter 스레드 Alameda Research를 비난, 암호화 거래 회사, 그들이 개설한 숏 포지션에서 이익을 얻기 위해 WAVE의 가격을 조작하는 것. 



출처: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/