DeFi의 장단점은 무엇입니까?

"탈중앙화"와 "금융"의 합성어인 DeFi는 블록체인 및 웹3 세계에서 일반적인 용어가 되었습니다. 비트코인과 이를 계승한 대체 블록체인은 (암호화폐를 통해) 통화를 분산시키는 것을 목표로 합니다. DeFi는 신용 조합, 은행 및 기타 레거시 기관의 전통적인 금융(TradFi) 영역에서 관습적으로 발견되는 대출, 대출, 거래, 송금 및 기타 서비스에 대해 동일한 작업을 수행함으로써 단순한 통화를 분산시키는 것을 목표로 합니다.

보다 TradFi와 더 밀접하게 관련된 금융 기술(FinTech) 앱(Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood)과 혼동하지 마십시오. DeFi, 탈중앙화 앱(dApp) 이와 동일한 서비스를 블록체인 프로토콜을 통해 분산화합니다. 우리는 탈중앙화("DeFi"의 "De")에 초점을 맞출 것입니다. 이것이 이러한 금융 세계 간의 핵심적인 차이점이기 때문입니다. 먼저 DeFi의 몇 가지 이점을 살펴보겠습니다.

TradFi 및 FinTech에 비해 DeFi의 장점

많은 사람들에게 DeFi의 주요 이점은 허가가 필요 없다는 것입니다.; 이를 통해 송금, 대출 또는 온라인 지불을 위해 허가를 요청하지 않고도 DeFi에 참여할 수 있습니다. 위에서 언급한 은행 ​​또는 FinTech 앱을 사용하려면 해당 서비스를 사용하거나 액세스하려면 해당 은행의 허가가 필요합니다. 필요에 따라 개인 정보를 제공하거나 엄격한 KYC(Know-Your-Customer) 절차를 거치거나 재정 및 신용 기록이 대출을 받기 위한 요구 사항을 충족할 수 있다는 증거를 제공해야 할 수 있습니다.

반대로 거의 모든 사람이 인터넷 연결, 암호화폐 지갑, 스마트폰(또는 컴퓨터)만 있으면 이러한 서비스에 대한 DeFi 대안에 액세스할 수 있습니다. 이를 통해 다양한 블록체인 프로토콜을 통해 무허가 지불을 전 세계 누구에게나 보낼 수 있습니다. 이러한 지불은 크거나 작을 수 있으며(커피나 집을 사는 것), 지역 또는 국제적일 수 있으며 종종 송금 및 기타 기존 대안보다 훨씬 저렴합니다.

이란의 자본 통제부터 베네수엘라의 USD 금지, 캐나다 시위대의 은행 폐쇄(및 ​​더 많은 예)에 이르기까지 이러한 무허가는 귀하의 허가가 취소될 때까지 중요해 보이지 않습니다. 금융 검열의 피해자에게 DeFi 대안을 갖는 것은 전통적인 금융 시스템에 의해 제약을 받거나 금지된 사람들에게 금전적 생명선이었습니다.

또한 이 무허가는 대출과 대출 모두에 적용됩니다. 암호 화폐가 있으면 대출을 받기 위해 은행이 필요하지 않습니다. 스테이블 코인으로 지불할 수 있는 DeFi 프로토콜을 통해 암호화폐 담보 대출을 즉시 받기 위해 암호화폐를 입금할 수 있습니다(필요한 경우 명목 화폐로 교환할 수 있음). 대출금이 상환되면 자동으로 암호화폐를 돌려받습니다. 또한 원하는 경우 암호화폐를 빌려서 수익을 얻을 수도 있습니다. 이를 통해 다른 사람을 위한 은행 대안 역할을 할 수 있습니다. 이러한 DeFi 금리는 표준 저축 계좌에서 받는 금리보다 훨씬 높습니다(각각 1-10%+ vs. 0.01-1%).

마지막으로, 탈중앙화 거래소(DEX)를 통해 무허가 방식으로 암호화폐를 다른 암호화폐 및 스테이블 코인으로 교환할 수 있습니다. 이와는 대조적으로 허가된 FinTech 앱인 Robinhood는 결국 구매 기능을 제거했습니다. 게임 스탑 2021년 GME 숏 스퀴즈 동안 공유. 이 조치로 인해 많은 사람들이 블록체인 및 DeFi 대안을 탐색하게 되었습니다.

DeFi는 익명 또는 익명의 온라인 금융 거래를 허용합니다. 지지자들에게 온라인 금융 프라이버시는 중요한 인권입니다. 법정 화폐 및 레거시 결제 네트워크의 대안으로 DeFi를 사용하면 개인이 자신의 재정을 완전히 통제할 수 있습니다. 종종 DeFi 프로토콜은 더 빠르고 저렴한 지불(그리고 더 나은 대출 및 차용 비율)을 허용합니다. 표준 송금은 며칠이 걸릴 수 있지만 암호화폐 지불은 일반적으로 몇 초에서 몇 분 정도 걸립니다.

이 무허가는 관련 기능인 검열 저항을 활성화합니다. 선택적인 프라이버시와 함께 제XNUMX자의 허가가 필요하지 않기 때문에 금융 검열 조치가 크게 줄어들고 집행력이 떨어집니다. 제한적인 법률과 종종 부담스러운 금융 제재에 대한 해결 방법으로 DeFi는 전 세계 자본의 자유로운 흐름을 허용하고 있습니다. 금융 기관이나 정부에 의한 악의적인 제한 외에도 DeFi의 검열 저항은 가동 중지 시간이 거의 또는 전혀 없는 강력한 지불 네트워크를 허용합니다(블록체인에 따라 다름). 주요 신용 카드 네트워크조차도 온라인 결제 기능이 필요하거나 물리적 현금 결제를 피해야 하는 선진국 및 경제에 큰 피해를 줄 수 있는 간헐적인 중단이 있습니다.

DeFi의 마지막 주요 이점은 무신뢰입니다. 즉, 재정을 보호하기 위해 개인이나 금융 기관을 신뢰할 필요가 없습니다. 이는 블록체인을 통해 가능합니다. 먼저 확인된 암호화 거래는 변경할 수 없으므로(돌이킬 수 없고 변경할 수 없음) 판매자는 고객이 지불을 취소하거나 중단하는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 더 중요한 것은 DeFi 프로토콜을 사용하면 자산을 완전히 제어할 수 있으므로 중개자, 제XNUMX자 또는 금융 관리인을 신뢰할 필요가 없습니다. 이를 통해 TradFi(Bernie Madoff Ponzi 사기, 키프로스 은행 계좌 부과금)와 중앙 집중식 암호화폐 거래소(CEX) 및 서비스(FTX, BlockFi, Gemini 적립). 이 제XNUMX자 위험은 "당신의 (개인) 키가 아니라 당신의 코인이 아닙니다"라는 문구가 암호화 네이티브의 진언이 된 이유입니다. DeFi를 사용하면 "키가 있으면 코인이 있습니다." 이는 귀하가 암호화폐 자금을 완전히 통제할 수 있음을 의미합니다. 다른 사람이 건드릴 수 없습니다.

위의 장점 중 일부를 반복하면 DeFi는 일반적으로 더 빠르고 저렴하며 무허가, 무신뢰, 더 비공개(익명/가명) 및 검열 저항이 있는 금융 거래 및 계약을 허용합니다.

은행 계좌가 없는 사람들을 돕고 은행 계좌를 해제

DeFi 생태계의 또 다른 주목할만한 이점은 소외된 지역이나 개발 도상국의 사람들을 위해 주요 금융 서비스에 대한 액세스를 개방하는 방법입니다. 개발도상국에서 은행 기반시설의 부족 또는 근접성은 전 세계 수백만 명의 사람들이 여전히 주로 현금만 사용하는 경제에 살고 있는 한 가지 이유입니다. 다른 사람들은 은행 계좌를 개설하는 데 필요한 최소한의 금융 자본이 부족하거나 다양한 다른 이유로 계좌를 사용하는 것을 두려워할 수 있습니다. 

DeFi 솔루션은 은행 계좌가 없는 사람들이 암호화폐 지불, 암호화폐 저축 계좌, 담보 대출 및 기타 DeFi 제품에 액세스할 수 있도록 합니다. 이러한 혁신적인 솔루션을 통해 많은 사람들이 중개자 없이 "전화 없음"에서 "휴대 전화"로 이동한 것과 거의 같은 방식으로 은행을 사용하지 않는 사람들이 은행의 중간 단계를 건너뛰고 엄격한 "현금 경제"에서 "DeFi 경제"로 이동할 수 있습니다. 유선 전화 및 관련 인프라.

선진국과 은행 인구에게 DeFi는 재정적 선택을 열어주는 대안 또는 옵션일 뿐입니다. 이를 통해 위에서 언급한 DeFi 전문가를 활용하거나 TradFi 및 FinTech 생태계에 인센티브를 제공하여 경쟁력을 유지하고 고객을 유지하기 위해 더 나은 요금, 낮은 수수료 및 더 나은 서비스를 제공할 수 있습니다. 

이러한 개인의 경우, 이러한 서비스(일부 또는 전체)를 DeFi 대안으로 대체하여 스스로 "언뱅킹"하고 있습니다. 기존 FinTech 앱, 계좌 확인 및 주식 시장 액세스가 있는 많은 사람들에게 DeFi는 단순히 TradFi 및 FinTech 제품과 함께 사용할 수 있는 보완적인 패러다임입니다.

DeFi의 단점

모든 암호 화폐에는 양면이 있습니다(그리고 모든 블록에는 6면이 있습니다). 일부는 상황을 다르게 보고 앞서 언급한 장점 중 일부가 실제로는 단점이라고 반박합니다. DeFi를 사용하면 재정을 대부분 통제할 수 있지만 문제, 위험 및 더 많은 개인적인 책임이 필요합니다.

일부는 사용의 용이성 및/또는 DeFi에 참여하기 위한 기술적 암호화 지식의 필요성을 한탄합니다. 이것이 계속해서 개선되고 있지만, DeFi는 핀테크 앱 및 기타 금융 상품의 직관적인 사용자 인터페이스(UI) 및 단순한 사용자 경험(UX)과 일치할 수 있는 dApp이 부족한 경우가 많습니다. 이는 신규 사용자가 DeFi 제품을 사용하지 못하게 하는 진입 장벽을 만들 수 있습니다.

트랜잭션의 불변성과 비가역성은 문제와 재정적 손실을 야기할 수 있습니다. 트랜잭션을 잘못된 주소로 보내면 해당 트랜잭션에 포함된 암호를 잃을 수 있습니다(수취인이 자발적으로 암호를 반환하지 않는 한). 반대로 은행, 신용 조합 또는 금융 앱을 통해 잘못된 거래 또는 사기 거래를 취소할 수 있습니다. 실수에 대한 재정적 지원이 부족하기 때문에 많은 사람들이 DeFi에 참여하기를 꺼립니다.

DeFi는 자체 보관 오류를 통한 암호화 손실 가능성을 허용합니다. "키가 아니라 코인이 아님"은 귀하의 암호화폐가 개인 암호화폐 지갑에 안전하게 저장될 수 있음을 의미하지만, 이것의 반대 측면은 "키를 잃어버리면 코인을 잃어버리는 것"입니다. 복구 조치(보조 지갑 백업 또는 복구 문구)가 없는 상태에서 지갑을 분실하거나 액세스 비밀번호를 잊어버린 경우 지갑에 저장된 모든 암호화폐를 잃게 됩니다. 실수로 잘못 지정된 거래와 복구할 수 없는 암호화폐 지갑은 막대한 재정적 손실을 초래할 수 있으며 영향을 받은 사람들에게 끔찍한 이야기를 만들었습니다. 주식 포트폴리오 또는 은행 관련 계좌에 대한 영구적인 액세스 권한을 잃는 것은 훨씬 더 어렵습니다(거의 불가능하더라도).

금융 당사자 및 거래의 식별은 불법 행위를 방지할 수 있습니다. 일부는 DeFi의 무허가성을 칭찬하는 반면, 다른 일부는 DeFi 세계의 일부에 KYC 및 자금 세탁 방지(AML) 절차가 없다는 점을 우려합니다. 이로 인해 탈세에서 인신매매에 이르기까지 예방할 수 있는 불법 활동이 발생할 수 있습니다. DeFi 지지자들은 TradFi 지원 법정 화폐 결제가 여전히 이러한 불법 활동의 대부분을 차지한다고 반박합니다.

마지막 위험은 dApp 또는 DeFi 프로토콜 내에서 해킹 또는 스마트 계약 악용 가능성입니다. 잘못된 거래를 하지 않거나 암호화폐 지갑(및 보유 자산)을 잃어버리지 않더라도 DeFi를 통해 암호화폐를 잃을 가능성은 여전히 ​​있습니다. 지갑에서 DeFi 프로젝트로 암호화폐를 전송하면 블랙햇 해커가 프로토콜의 취약점, 크로스체인 브리지 또는 기타 DeFi 익스플로잇을 악용하여 암호화폐를 도난당할 수 있습니다. 주목할만한 예는 다음과 같습니다. DAO 해킹, 로닌 브리지 악용 및 웜홀 사건. DeFi를 사용하는 사람들은 해킹이 성공적으로 실행될 가능성이 일반적으로 시간이 지남에 따라 감소하는 경향이 있으므로 잘 확립되고 한동안 사용된 DeFi 제품을 사용하는 것이 좋습니다.

DeFi가 귀하에게 적합한지 판단

이 새로운 부문에서 실험을 하고 싶다면 Uniswap, Ox Protocol 또는 QuickSwap과 같은 DEX를 사용하여 시작할 수 있습니다. 그런 다음 Lido, Aave, Curve 또는 Compound와 같이 기능이 더 풍부한 DeFi 옵션을 탐색하는 것을 고려할 수 있습니다. 이를 통해 DeFi 내에서 대출, 차용 및 스테이킹 옵션을 실험할 수 있습니다.

대부분의 사람들은 DeFi에 찬반 양론이 있다는 데 동의하지만, 철학적 또는 정치적 성향에 따라 의견이 분분할 수 있습니다. 더 전통적이거나 TradFi 세계에서 온 많은 사람들은 KYC, AML, 신뢰할 수 있는 금융 기관의 중요성과 장점에 대해 의견을 제시하고 금융 관련 해킹, 사기 또는 기타 문제가 발생한 경우 일종의 의지를 가질 것입니다. 암호화 네이티브 군중에게 DeFi는 상대방 위험, 금융 중개자, 은행 계좌가 없는 인구, 익명화에 대한 욕구, 금융 검열, 전통적인 은행 업무의 금융 마찰 및 지연에 대한 솔루션입니다. 이러한 이유로 TradFi에 계속 머물거나 DeFi를 탐색하거나 이러한 독특한 금융 세계의 조합을 사용하는 결정은 일반적으로 개인, 고유한 환경 및 전반적인 관점에 맡기는 것이 가장 좋습니다.

치트 쉬t

DeFi 전문가:

• DeFi는 무허가, 무신뢰 및 검열 방지 거래를 허용합니다.
• DeFi는 온라인 금융 프라이버시를 가능하게 합니다.
• DeFi 금융 거래 및 프로세스는 일반적으로 더 빠르고 저렴합니다.
• DeFi는 은행 계좌가 없는 사람들에게 금융 서비스를 제공합니다.
• DeFi는 금융을 관리할 수 있는 대안을 제공함으로써 "은행 계좌를 해제"할 수 있습니다.

DeFi 단점:

• DeFi 옵션은 최적화되지 않은 UI/UX 및/또는 암호화 지식의 필요성으로 인해 사용하기 더 어려울 수 있습니다.
• 실수로 잘못된 거래와 복구할 수 없는 암호 지갑으로 인해 복구할 수 없는 자금 손실이 발생할 수 있습니다.
• 해커는 DeFi 프로토콜의 버그와 취약점을 악용하여 많은 양의 암호화폐를 훔쳤습니다. 이로 인해 자금이 도난당할 수 있습니다.