Tokenomics, 생태계 및 커뮤니티의 다음 단계

DeFi 2.0: 무엇이 빠졌나요? Aldrin의 CEO인 Hisham Khan은 지역 사회를 위한 명확한 의사소통과 교육, 그리고 생태계 전체를 돌보는 일을 한다고 말합니다.

DeFi 2.0: 오리진 스토리

탈중앙화 금융(DeFi)은 처음부터 코드와 스마트 계약에 의해 규칙이 결정되고 중개자가 존재하지 않으며 투자자와 사용자가 디지털 자산을 사용하여 자유롭게 스스로 결정을 내릴 수 있는 금융의 "황량한 서부"로 불렸습니다. . 

시간이 지남에 따라 DeFi는 금융 포용과 자유에 대한 약속과 프로젝트 구축 가능성으로 인해 견인력을 얻었습니다. 중개 수수료를 없애면 투자자 이익이 극대화될 수 있지만, 그 대가로 투자 결정에 대한 전적인 책임도 투자자가 져야 합니다. 

이는 또한 사용자가 초기 단계를 지나 계속 성숙해짐에 따라 DeFi, 블록체인 및 암호화폐 생태계를 괴롭히는 사기, 난폭한 공격 및 악용에 더 취약하다는 것을 의미합니다. 

작년에는 해킹과 공격으로 인해 무려 10억 달러의 손실이 발생했습니다. 프로젝트와 플랫폼은 특히 투자자와 자본 제공자 간의 역동적인 관계를 관리하는 데 있어 상당한 어려움을 안고 있습니다.

많은 플랫폼은 토큰 보유자와 투자자에게 유동성과 자본을 제공하도록 장려하기 위해 이자 농사 및 스테이킹과 같은 그로스 해킹 프로그램을 구현하지만, 보상이 소진되면 엄청난 매도와 가격 하락 문제에 직면합니다.

이러한 사건은 플랫폼의 장기적인 성장을 저해하고 투자자의 신뢰를 저해하며 용병 행위에 보상을 주는 동시에 토큰 가격 하락으로 막대한 손실을 입을 수 있는 충성스러운 투자자를 처벌합니다.

이러한 분야의 부정적인 영향을 완화하기 위해 Olympus DAO와 같은 프로젝트가 등장하여 자체 유동성과 재무부를 소유하고 이를 사용하여 토큰에 대한 지원 가격으로 분산형 기축 통화를 생성합니다. 토큰 가격이 지원 가격 이하로 떨어지는 경우 프로토콜은 재무부를 사용하여 토큰을 다시 구매하고 소각하여 공급을 줄여 일종의 안정성을 제공합니다.

DeFi 2.0: 어두운 면

전제가 이론상으로는 논리적이고 혁명적인 것처럼 보이지만, 투자자가 내쉬 균형과 3,3 게임 이론을 따라야 하는 더 복잡한 문제가 있습니다. 여기서 모든 당사자는 구매, 결속, 결속의 3단계를 수행하여 승리하기 위해 협력해야 합니다. 스테이킹.

근본적인 근거는 다음과 같습니다.

1. 구매 행위는 가격을 인상하여 투자자, 즉 토큰을 보유한 프로젝트 구성원이 토큰 보유 가치 증가로 인한 혜택을 누릴 수 있도록 합니다. 

2. 본딩을 통해 투자자는 프로토콜에서 베스팅 기간(보통 5일) 동안 할인된 가격으로 토큰을 구매할 수 있으며, 자금은 프로토콜의 금고로 들어갑니다. 또한 프로토콜은 전통 금융(TradFi)의 화폐 주조와 유사한 최소한의 비용으로 이를 통해 큰 이점을 얻습니다.

3. 투자자가 순환 공급에서 토큰을 제거하는 프로토콜을 사용하여 토큰을 "잠그는" 스테이킹은 가격을 더욱 높이고 건전하게 유지하는 동시에 시간이 지남에 따라 추가되는 토큰 보상 형태로 수익을 얻습니다.

그러나 이 모델에는 가격 상승과 함께 판매 압력이 가중되어 필연적으로 대규모 매도 및 가격 하락이 발생하고 패닉 매도가 추가로 발생하기 때문에 문제가 남아 있습니다.

하이퍼인플레이션은 과거 그리스, 헝가리, 유고슬라비아와 같은 국가에서 법정화폐의 가치가 하락한 것과 유사하게 새로운 토큰의 과도한 발행으로 인해 발생할 수도 있습니다. 프로토콜 재무부가 토큰을 소각하고 공급을 줄여 가격을 안정화할 수 있지만 자금은 무제한이 아니며 시간이 지남에 따라 고갈되어 지원 가격이 하락할 가능성이 높습니다. 

이는 프로토콜 재무부가 투자자 자금으로만 구축되고 새로운 투자자가 없는 경우 추가 가치를 생성하기 위해 유기적으로 구현되지 않는 경우에 특히 그렇습니다(따라서 폰지 사기와 유사함).

잿더미에서 일어나 성공 스토리를 만들고 있나요?

제네시스 DeFi 2.0 프로젝트인 Olympus DAO와 그 포크인 Time Wonderland는 Olympus가 새로운 프로젝트를 지원하기 위해 "서비스 채권" 프로그램을 제공하고 Wonderland가 전문 목적 인수 회사의 길을 택하면서 이로부터 벗어나는 데 성공했습니다. SPAC)는 시드 투자와 수익 창출을 위한 유동 스테이킹 프로토콜과 같은 제품군을 갖추고 있습니다.

두 플랫폼 모두 가격 안정성을 놓고 계속해서 경쟁하고 있기 때문에 그러한 성공 사례는 아직 확립되지 않았지만 기본은 동일하게 유지됩니다. 혁신적이고 흥미로운 비즈니스 기능은 훌륭한 마케팅 도구이지만, 확실한 의사소통 및 교육과 결합된 탄탄한 토큰경제학, 유틸리티가 장기적인 성공과 성장을 결정합니다.

이들 거대 플랫폼들은 비즈니스 모델을 바탕으로 성공 비법을 갖고 있는 듯 보이지만, 투자자들 사이의 혼란으로 인해 난관에 부딪혔고, 스캔들에 연루돼 신뢰도와 자신감에도 타격을 입었다.

또한 프로젝트 리더와 구성원에 대한 토큰 보유 및 귀속 기간은 프로젝트 성장에 대한 장기적인 기득권을 보장할 수 있도록 적절하게 설계되어야 하며 다중 서명 및 보안 지갑이 마련되어 있어야 합니다. 프로토콜의 재무부.

누락된 퍼즐 조각: 커뮤니티, 교육, 투명한 커뮤니케이션

결정적으로, 비교적 성공적인 프로토콜이라 할지라도 탄탄한 토큰경제학과 로드맵을 제외하고는 커뮤니티를 위한 명확한 의사소통과 교육, 그리고 생태계 전체를 관리하는 것의 중요성을 무시합니다. 

이렇게 복잡하고 실험적인 프로젝트에 참여하는 많은 투자자들이 충분한 교육을 받고 자신이 어떤 일을 하고 있는지 알고 있다고 가정하는 것이 당연하지만 현실은 그렇지 않습니다.

DeFi에는 일반적으로 필터링이나 KYC 프로세스가 필요하지 않으므로 다양한 수준의 금융 이해력을 가진 누구나 참여할 수 있습니다. 이러한 금융 포용은 DeFi의 아름다움의 일부입니다. 모잠비크 시골 출신의 엄마, 아이비리그 대학생, Fortune 500대 기업의 CEO 모두 투자의 자유를 누릴 수 있지만 이는 양날의 검이 될 수도 있습니다.

사용자 측면에서는 원활하고 번거롭지 않은 사용자 경험을 위해 UX와 UI가 꾸준히 개선되고 있지만, 특히 복잡한 메커니즘을 가진 투자자를 대상으로 한 교육에 더 많은 노력이 필요합니다. 그렇지 않으면 프로토콜에 실제로 유익한 업데이트나 변경 사항이 부정적인 것으로 잘못 해석되어 패닉과 혼란을 초래할 수 있습니다. 

기본 기술은 복잡할 수 있지만 코드와 스마트 계약은 상대적으로 투명합니다. 즉, 새로운 것은 내부적으로 적절한 이해나 외부와의 의사소통 없이도 다른 프로젝트 팀이 비슷한 방식으로 쉽게 복제하거나 재현할 수 있다는 의미입니다.

이 모든 것이 활용되면 핵심 역할을 맡을 만큼 신뢰할 수 없고 의심스러운 이력을 가진 개인이 필터링되지 않은 채 남아 있을 수 있으며, 악의적인 행위자가 악의적인 행동을 계속하고 DeFi의 평판과 보안에 영향을 미칠 수 있는 기회가 증가합니다.

창립자의 역할

따라서 프로젝트의 창립자와 주요 구성원은 신원을 공개하고 더 높은 기준을 준수해야 하거나 Rugdoc과 같은 플랫폼을 통해 투명한 방식으로 투자자와 이력을 공유해야 합니다. 그들은 실패와 성공을 헤쳐나갈 책임을 져야 하며, 문제의 첫 징후가 보일 때 쉽게 벗어날 수 있는 방법을 제공해서는 안 됩니다. 그렇지 않으면 투자자는 추가적인 위험에 노출될 것입니다.

프로토콜은 단순한 경쟁자이자 라이벌이 아니라 DeFi, 블록체인 및 암호화폐 생태계를 구축하기 위해 함께 일하는 동지입니다. 한 프로젝트가 해킹, 악용 또는 기타 부정적인 사건으로 인해 사고를 당하면 해당 공간 전체의 평판이 손상됩니다. 모든 개인이 공간 강화에 기여할 수 있으므로 프로젝트와 커뮤니티는 자기 이익에만 초점을 맞추는 대신 서로를 고양하기 위해 협력해야 합니다.

프로젝트 구성원과 리더는 또한 Twitter 및 Discord와 같은 채널에서 정기적인 AMA 세션을 통해 의심과 혼란을 해소하고, Medium과 같은 발표 채널에서 간단하고 이해하기 쉬운 기사를 통해 커뮤니티에 참여하기 위한 노력을 기울여야 합니다. 그래야만 DeFi의 모든 잠재력이 극대화될 수 있습니다. 

2022년에는 프로젝트 리더와 투자자 커뮤니티의 책임 표준, 투명성, 상호 협력과 결합된 효과적인 의사소통 및 교육이 DeFi, 블록체인 및 암호화폐 생태계가 성숙하고 더욱 안전하고 접근성이 높아질 수 있는지 여부를 결정할 것입니다.

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