밸런서는 이더리움 네트워크에서 가장 인기 있는 자동 마켓 메이커(AMM)이자 탈중앙화 거래소 중 하나입니다. 이를 통해 사용자는 토큰을 즉시 교환하고 다른 풀에 유동성을 제공할 때 수수료를 받을 수 있습니다.
Balancer는 ERC20 기반과 같은 다른 플랫폼과 경쟁합니다. Uniswap 그리고 스시스왑. 장점과 단점이 있습니다.
다음은 밸런서에 관한 질문에 답하고 핵심 기능, 고객 지원, 보안 보증 등을 검토하는 것을 목표로 합니다.
밸런서 프로토콜
유동성 풀을 사용하는 이 AMM 플랫폼을 통해 사용자는 중앙 집중식 기관이나 권한 없이 ERC-20 자산을 교환할 수 있습니다. 밸런서 사용자는 유동성을 제공하면서 거래 수수료의 일부를 얻을 수도 있습니다.
밸런서 프로토콜의 유동성을 높이기 위해 플랫폼은 사용자에게 몇 가지 인센티브를 제공합니다. AMM 프로토콜 공간의 일부 큰 총과 구별되는 점은 사용자에게 개인 유동성 풀을 생성할 수 있는 충분한 유연성을 제공한다는 것입니다.
사용자는 궁극적으로 자신이 선택한 두 개 이상의 암호화 자산을 사용하여 풀을 만들 수 있습니다. 다른 주목할만한 자동화된 마켓 메이커와 마찬가지로 Balancer는 사용자에게 최상의 요금을 보장하는 데 필요한 모든 유동성 풀을 통해 거래를 라우팅합니다.
Balancer의 세 가지 주요 사용자 인구 통계에는 거래자, 투자자, 스마트 계약, 유동성 공급자 및 차익 거래자가 포함됩니다(플랫폼 간에 서로 다른 가격 스프레드를 활용합니다).
장점 :
- 완전 탈중앙화 및 무허가
- 유동성 풀은 누구에게나 열려 있습니다
- 맞춤형 AMM
단점 :
- ERC-20 토큰으로만 제한
- 사용할 수 있는 모바일 애플리케이션이 없습니다.
- 높은 가스비
- 초보자에게 친숙하지 않음
- 규제되지 않은 DEX
밸런서 란 무엇입니까?
밸런서는 탈중앙화된 이더리움 기반 거래소이자 암호화폐 세계의 선도적인 AMM(Automated Market Maker) 중 하나입니다. 이더리움 메인넷에서 실행되며 사용자가 DeFi 제품을 만드는 여러 기능의 이점을 누릴 수 있습니다.
2019년 Balancer Labs의 설립자 Mike McDonald와 Fernando Martinelli에 의해 출시되었습니다. 두 공동 창립자는 암호화 산업의 베테랑 공헌자이며 다른 블록체인 및 DeFi 프로젝트에서 협력했습니다.
Balancer의 개발은 2018년 브론즈 출시와 함께 시작되었습니다. 나머지 세 단계는 2020년에 시작되었습니다. 브론즈 출시는 2020년 3월 펀딩 라운드에 이어 Balancer가 XNUMX만 달러를 모금했습니다.
밸런서 출시 초기에는 약 100억 개의 BAL 토큰(밸런서의 유틸리티 토큰)이 발행되었습니다. 프로토콜은 그 중 75%를 채굴자에게 공개하고 25%를 개발자와 주주에게 배포했습니다. 이 과정에서 5만 개의 토큰을 대중에게 판매했습니다.
밸런서 제품 및 기능
밸런서 교환
밸런서는 사용자가 최적의 가격으로 거래할 수 있도록 합니다. 이 프로토콜은 스마트 주문 라우팅 기능을 사용하여 거래자에게 가장 좋은 가격을 찾는 동안 투자자 포트폴리오에서 크라우드 소싱 유동성을 풀링하여 효율적인 거래를 권장합니다.
사용자는 Balancer에서 ERC-20 토큰 조합을 교환하고 지능형 가격 책정, MEV 보호 및 가스 보조금/최적화에 액세스할 수 있습니다.
무역 앱
프로토콜의 Trade App 사용을 시작하고 암호화폐를 구매 및 판매하거나 저장하려면 사용자는 자기 관리 지갑.
BAL 토큰
밸런서 프로토콜에서 유동성을 제공하거나 거래하면 사용자에게 BAL 토큰을 얻을 수 있습니다.
BAL 토큰은 청구 가능하며 참여하는 데 사용 Balancer 거버넌스 프로토콜에서. 이 경우 유동성 공급자는 풀에서 보유한 토큰 또는 스테이크의 비율에 따라 투표권을 할당받습니다.
밸런서 풀
밸런서 풀은 스마트 계약을 실행하고 두 개 이상의 ERC-20 토큰을 보유하여 가치를 유지합니다. 모든 토큰에는 가중치가 있으며 사용자는 해당 풀 내에서 다른 토큰과 거래할 수 있습니다. 스마트 계약은 풀에서 유동성의 비례적이고 동일한 가치를 유지하기 위해 풀을 재조정합니다.
그렇게 하면 각 토큰의 가치가 전체 풀의 유동성 가치에 비례하게 유지됩니다. 풀 소유자는 풀 내에서 발생하는 거래로부터 수수료를 받습니다. 프로토콜은 두 가지 주요 유형의 풀을 제공합니다.
- 공공 수영장: 이 풀을 통해 누구나 디지털 자산을 추가하여 Balancer에 유동성을 제공할 수 있습니다. Creator는 출시 전에 공개 풀의 매개변수를 설정할 수 있으며 이러한 매개변수는 작성자도 변경할 수 없습니다. 퍼블릭 풀은 보유 자산에서 수수료를 받는 것을 선호하는 소규모 투자자에게 매우 중요합니다.
- 개인 수영장: 여기서는 창작자만이 자산을 추가하거나 출금할 수 있습니다. 작성자는 가중치, 허용 가능한 자산 및 수수료를 포함하여 풀의 매개 변수를 조정할 수도 있습니다. 개인 풀은 대규모 포트폴리오를 소유하고 특정 디지털 자산에 대한 수수료를 선호하는 자산 관리자에게 적합합니다.
Balancer의 개방형 디자인을 통해 누구나 다양한 기능과 유연한 가격 옵션 중에서 선택하면서 풀 유형을 만들 수 있습니다.
다음은 다양한 토큰 조합에 사용할 수 있는 다양한 풀 선택의 몇 가지 예입니다.
- 안정적인 풀: 스테이블 풀은 DAI/USDC/USDT와 같이 상관계수가 높은 soft-pegged 토큰에 적합합니다.
- 가중 풀: 가중 풀은 DAI/WETH와 같이 가격 연결이 없는 일부 토큰을 포함하여 광범위하게 사용하도록 설계되었습니다.
- 메타안정 풀: 이들은 상관관계를 유지하는 페깅되지 않은 토큰을 지원하도록 설계되었습니다. 그러나 이러한 토큰은 시간이 지남에 따라 달라질 수 있으며 좋은 예가 파생 상품입니다.
- 관리형 풀: 다이나믹 펀드 운용에 필요한 최대한의 견고한 유연성을 제공하도록 제작되었습니다.
- 유동성 부트 스트래핑 풀: 이 풀은 한 토큰의 유동성을 다른 토큰으로 수정하는 데 유용합니다.
볼트
볼트는 밸런서의 중심 구성 요소입니다. 각 밸런서 풀의 모든 토큰을 제어하고 저장하는 스마트 계약입니다. 볼트는 생태계의 중요한 부분일 뿐만 아니라 사용자가 가입, 교환 및 종료와 같은 대부분의 작업을 수행하는 게이트웨이 역할을 합니다.
토큰 관리 및 회계는 볼트의 풀 로직과 분리됩니다. Balancer 클레임 풀 계약은 자산을 능동적으로 관리할 필요가 없고 엑시트, 스왑 및 조인만 계산하기 때문에 더 쉬워집니다.
스마트 주문 라우터(SOR)
밸런서의 스마트 주문 라우터는 거래자들이 가능한 최고의 가격을 찾을 수 있도록 도와줍니다. 특정 출력 및 입력 토큰 세트에 대한 최상의 거래가 하나의 풀에서 직접 스왑되거나 여러 풀에서 혼합된 트랜잭션인 경우 식별합니다.
스마트 주문 라우터는 밸런서 풀의 다양성이 확장됨에 따라 증가하고, 다른 수학을 가진 추가 풀 유형이 도입됨에 따라 계속 성장합니다. 이것은 밸런서 생태계의 풀이 모두 거래를 실행할 수 있음을 의미합니다.
또한 Smart Order Router와 통합 및 연결하여 Balancer의 모든 사용자 지정 풀에서 Balancer의 유동성 기능을 사용할 수 있습니다.
밸런서 노시스 파트너십(BGP)
app.balancer.fi에서 Balancer Gnosis Partnership은 기본 거래 인터페이스입니다. Gnosis Solvers와 Balancer Vault를 사용하여 일괄 거래를 수행합니다. 거래자는 가스리스 거래를 시작하는 메시지에 서명하여 Gnosis Solvers를 사용하여 스왑을 제출할 수 있습니다.
채굴자 추출 가능 가치(Miner Extractable Value) 또는 MEV에 대해 거래자를 안전하게 보호하기 위해 솔버는 온체인 유동성을 사용하여 거래를 일치시켜 원하는 일치의 이점을 용이하게 합니다. BGP는 여러 Dex를 사용하여 거래자가 항상 최상의 가격을 받을 수 있도록 보장합니다.
BGP와 Balancer's Vault의 견고한 통합을 통해 트랜잭션 비용을 낮추면서 최소한의 토큰 전송으로 정교한 다중 홉 거래를 수행할 수 있습니다. 가스리스 거래를 그룹화하여 실패한 거래자가 수수료 손실로 이어지지 않도록 합니다.
밸런서 계정을 여는 방법
Balancer를 시작하는 것은 간단합니다. 플랫폼의 UX는 액세스 및 탐색을 원활하게 하여 토큰을 거래, 투자 및 인출할 수 있는 유용하고 잘 배치된 도구를 제공합니다.
거래자와 포트폴리오 관리자는 Balancer의 고유한 제품과 기능을 활용하여 플랫폼에 투자하거나 구축하여 새롭고 혁신적인 유형의 분산형 금융 애플리케이션(dApp)을 만들 수 있습니다.
의 왼쪽 상단 모서리에 밸런서 홈페이지, 사용자는 Balancer의 Invest App, Trade App 또는 Build 옵션을 사용하는 옵션을 찾을 수 있습니다.
밸런서에 대한 수수료 및 커미션
Balancer에서 모든 풀은 다른 수수료를 부과합니다. 또한 부과되는 수수료의 수는 풀 개발자의 선택에 따라 달라질 수 있으며 일부 수수료는 0.0001%에서 10%까지 다양합니다. 밸런서 프로토콜에 적용되는 몇 가지 수수료를 알아보겠습니다.
밸런서 거래소 거래 수수료
거래 수수료는 암호화폐 거래자가 풀 LP에 지불하는 모든 거래의 비율이며 풀 개발자가 설정합니다. 중앙 집중식 거래소에서 사용자는 테이커로부터 테이커 수수료를, 메이커로부터 메이커 수수료를 받습니다.
테이커는 이미 발주된 주문을 수락할 때 오더북에서 유동성을 제거하는 사용자입니다. 메이커는 이러한 주문을 하는 사용자입니다.
별도의 테이커와 메이커 수수료를 부과하는 대안은 메이커와 테이커에게 동일한 정액 요금을 부과하는 것입니다. Balancer와 같은 탈중앙화 거래소에서는 사용 가능한 거래 수수료가 없습니다. 따라서 거래 수수료 측면에서 Balancer는 사용자에게 요금을 부과하지 않습니다.
네트워크 요금
네트워크 수수료는 특정 블록체인 또는 암호화폐 채굴자에게 지불되며 밸런서 거래소에 지불되는 수수료가 아닙니다. 네트워크 요금은 고정되어 있지 않습니다. 그들은 때때로 다릅니다. 그들의 수치는 주어진 시간에 네트워크에 가해지는 압력에 따라 달라집니다.
지원되는 장치
Balancer에는 Android 또는 iOS에서 사용할 수 있는 모바일 앱이 없습니다. 그러나 사용자는 휴대전화나 데스크톱을 사용하여 웹 앱에서 거래소를 실행할 수 있습니다.
고객센터
사용자는 Balancer의 고객 지원팀과 채팅할 수 있으며 이는 많은 '탈중앙화' 경쟁업체와 차별화되는 기능입니다.
웹사이트의 라이브 채팅 기능 외에도 사용자는 자유롭게 이메일을 보낼 수 있습니다. [이메일 보호] , 또는 LinkedIn 또는 Twitter를 통해 연락하세요.
지원되는 암호 화폐
밸런서는 특정 풀에서 사용되더라도 ERC-20 표준과 일치하지 않는 토큰을 지원하지 않습니다.
플랫폼은 또한 밸런서 풀에 보관된 토큰을 제어하지 않습니다. 그들은 스마트 계약입니다. 알려진 결함이 있는 토큰이 풀에서 사용되지 않도록 구성 가능한 권한 풀 또는 CPR이 제자리에 설정됩니다.
Balancer의 기본 토큰은 또한 안전한 거래를 위해 일부 기존 암호화폐 거래소 및 거래 플랫폼에 나열되어 있습니다. 이러한 플랫폼에는 Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com 및 Bithumb이 포함됩니다.
보안
Balancer 프로토콜에는 관리자 키나 백도어가 없으므로 사용자가 Balancer 풀을 업그레이드할 수 없는 완전히 신뢰할 수 없는 프로토콜입니다. 다음은 일부 밸런서의 보안 메커니즘입니다:
- 밸런서가 완전히 감사됨: Balancer는 Trail of Bits, Certora 및 OpenZeppelin으로 감사합니다. 보안 및 dex 표준을 충족하는지 확인하기 위해 정기적으로 더 많은 감사를 받습니다.
- 버그 현상금 프로그램: 핵심 계약의 V2 릴리스 내에서 Balancer는 지속적인 버그 바운티 프로그램을 실행하고 있습니다. 지급되는 보상 금액은 버그의 심각도에 따라 다릅니다. 버그 바운티는 이더리움 메인넷에서 프로토콜 자금 확보를 담당하는 Balancer 스마트 계약에 적용됩니다.
우리가 언급했듯이 Balancer는 권한이 없으므로 계약 수준에서 결함이 있거나 악의적인 토큰이 도입될 가능성이 항상 있습니다. 이 모든 것에 대한 Balancer의 응답은 다음과 같습니다.
- Balancer는 지속적으로 프로토콜을 계속 평가하고 감사합니다.
- UI 블랙리스트에 이체 수수료 토큰을 추가했습니다.
- Balancer는 또한 풀이 작동하는 방식과 사람들이 악의적으로 구성한 토큰이 풀에서 자금을 유출할 수 있는 방법과 관련된 위험에 대한 추가 문서를 추가했습니다.
밸런서의 풀 해킹
1 월 2021에서는, 허용되는 문제 송금 수수료가 많은 토큰이 포함된 두 개의 풀에서 현금을 훔치는 공격자. 이 문제는 불일치, 문서 및 기타 채널에서 전송 수수료와 함께 ERC-20을 둘러싼 예기치 않은 결과에 대한 Balancer의 빈번한 경고에도 불구하고 발생했습니다.
Balancer 플랫폼은 ERC-20 호환 토큰을 위해 구축되었습니다. 이러한 토큰이 비정상적으로 예기치 않게 작동하면 항상 부정적인 결과가 발생합니다. 이 이벤트를 마무리하면서 Balancer는 자금을 잃은 유동성 공급자에게 상환했습니다.
결론
밸런서는 최적의 가격으로 디지털 자산을 교환하거나 활용하고 싶은 유휴 포트폴리오를 갖고 있는 암호화폐 투자자에게 편리한 프로토콜입니다.
플랫폼의 비공개 유동성 풀은 포트폴리오 관리자와 대규모 투자자가 유용하게 사용할 수 있는 뛰어난 기능입니다. 다중 토큰 풀은 자동으로 재조정할 수 있는 견고한 암호화 색인에 대한 액세스를 제공합니다.
출처: https://cryptopotato.com/balancer-protocol-guide/