준비금 증명이란 무엇이며 신뢰를 회복할 수 있습니까?

FTX, Celsius, BlockFi, Voyager Digital 및 Hodlnaut와 같은 플랫폼의 붕괴는 중앙 집중식 관리인, 특히 관리 서비스에서 직접 수익을 창출하지 않는 사람들에게 깊은 회의론을 심어주었습니다. 사업을 계속하고 여전히 인출을 존중하는 사람들은 신뢰를 되찾고 대규모 사용자 이탈을 피할 방법이 필요합니다. 

"보유 증명" 개념은 이를 위한 인기 있는 도구로 등장했습니다. 그러나 실제로 어떻게 작동하며 DeFi에 대한 시장 대안으로 수탁 플랫폼을 유지하는 데 필요한 소비자 신뢰를 제공할 수 있습니까?

준비금 증명이란 무엇입니까?

준비금 증명(PoR)은 검증 가능한 감사 관행을 통해 중앙 집중식 암호화 통화 준비금에 공개 투명성을 제공하려는 시도입니다. 중앙 집중식 플랫폼이 사용자 예금과 일치하기에 충분한 자산을 보유하고 있음을 공개적으로 증명하기 위해 주기적인 제XNUMX자 감사와 함께 암호화 증명 및 공개 지갑 주소 소유권 확인을 사용합니다. 이 암호화 접근 방식을 통해 개별 사용자는 자신의 계정 잔액이 증명에 포함되어 있는지 확인할 수 있습니다. 

이 솔루션은 블록체인 기술의 요소를 통합하지만 여전히 제XNUMX자 감사자에 대한 신뢰와 오프체인 자산을 평가하는 회계 관행이 필요합니다.

준비금 증명이 필요한 이유는 무엇입니까?

수탁 거래소는 중요한 시장 기능을 제공합니다. 즉, 자산을 자체 수탁하는 데 필요한 조치를 취하기를 꺼리거나 할 수 없는 기관 및 소매 투자자에게 접근할 수 있습니다. 준비금 증명이 비수탁형 블록체인 기반 플랫폼과 동일한 투명성을 제공할 수 없다는 것은 분명하지만, 지지자들은 더 많은 투명성이 없는 것보다 낫다고 주장합니다.

공개적이고 법적 구속력이 있는 책임 공개와 결합할 때 사용자는 예약 증명 증명을 보고 관리인이 예치금에 대한 제XNUMX자 감사를 지원하기에 충분한 자산을 보유하고 있는지 온체인에서 확인할 수 있습니다. 또한 고객은 자산이 견고한 자산 바스켓으로 뒷받침되지 않고 있는지, 가용성을 위태롭게 할 수 있는 다른 고위험 활동에 활용되고 있는지 여부를 쉽게 발견할 수 있습니다. 

감사는 어떻게 수행됩니까? 

감사 중에 제XNUMX자 감사자는 사용자 잔액의 익명 스냅샷을 찍어 준비금 증명을 얻습니다. 일반적으로 고유 ID로 사용자의 계정 잔액을 해싱하여 계산됩니다. 그런 다음 감사자는 이를 암호화로 집계합니다. 머클 트리 생산하는 머클 루트 — 모든 사용자 잔액의 조합을 고유하게 나타내는 암호화 해시. 

Merkle 트리를 사용하면 익명의 일부 잔액과 확인된 잔액을 교차 조사하여 모든 잔액의 정확성을 확인할 수 있습니다. 예를 들어 모든 사용자는 실제 계정 잔액이 트리에 포함되었는지 확인할 수 있습니다. 그들은 다음을 수행해야 합니다.

1. 계정 잔액과 고유 ID를 해시합니다. 과
2. 머클트리에서 검색해보세요. 

그런 다음 이러한 일련의 검증을 사용하여 각 개별 트리를 검사하지 않고 전체 트리의 정확성을 증명할 수 있습니다.   

마지막 단계는 관리인이 자산을 보유한 온체인 주소를 제어한다는 것을 증명하는 디지털 서명을 얻는 것입니다. 연결된 디지털 서명의 잔액이 Merkle 트리에서 얻은 것과 일치하는 경우 감사자는 플랫폼이 모든 클라이언트 자산의 예비를 유지하는지 확인할 수 있습니다. 

준비금 감사 문제 증명

예비금 증명은 사용자에게 잘못된 보안 감각을 줄 수 있습니다. 감사는 고객에 대한 회사의 책임이나 의무를 공개하지 않고 플랫폼의 관련 주소에 보관된 자산에 대한 개요를 제공합니다. 따라서 플랫폼은 실제 지불 능력 위험을 공개하지 않고 자체 규제 및 투명한 참가자처럼 보이기 위해 준비금 증명을 사용할 수 있습니다. 이상적으로는 관리인은 책임 증명과 함께 보유 증명 보고서를 제공해야 합니다. 이를 통해 사용자는 회사의 지급 능력을 확인할 수 있습니다.

FTX 낙진의 여파로 Crypto.com과 같은 많은 암호화 플랫폼은 재증명을 공개하다serve 감사 솔루션 미래에. 그 동안 Crypto.com은 월렛 잔액을 대시보드에 게시했습니다. Nansen.io. 이 공개는 이 등식의 한 부분이지만 플랫폼에서 사용자의 익명화된 잔액을 나타내지는 않습니다. 

Gate.io와 같은 다른 플랫폼에는 이 방정식의 다른 부분을 확인하는 PoR 증명 프로세스가 있습니다. 그것의 감사자인 아르마니노는 익명화된 사용자 잔액과 거래소의 입증된 자금 소유권에 대한 정기적인 스냅샷을 찍습니다. 이 프로세스의 중요한 요소는 초기 스냅샷입니다. 기업이 스냅샷을 위해 일시적으로 자금을 차입하면 잠재적 인출을 완전히 충당하기 위해 실제로 필요한 수단이 없어도 지급 능력이 있는 것처럼 보이게 할 수 있습니다. 

둘째, 플랫폼의 준비금이 포함된 주소가 항상 공개되는 것은 아닙니다. 따라서 감사가 완료된 후에도 자금이 여전히 존재하는지 확인할 방법이 없습니다. Nansan.io에 거래소 주소가 공개되더라도 해당 주소가 감사에서 계정 소유권을 확인하는 데 사용되었는지 확인할 방법이 없습니다. 그리고 이러한 스냅샷에는 특정 시점의 사용자 책임만 포함되기 때문에 게시된 주소를 사용하여 지급 능력을 실시간으로 확인할 수 없습니다. 사용자는 해당 자산에 대한 감사인의 증명을 신뢰해야 합니다. 

Crypto.com의 지갑 주소 공개 결정에서 320,000년 21월 2022일 Gate.io에 XNUMX ETH가 전송되었다고 밝혔습니다. Crypto.com과 Gate.io는 거래가 실수였으며 나중에 자금이 반환되었다고 발표했습니다. . 많은 사람들이 이 자금이 Gate.io의 장부를 채우는 데 사용되었다고 추측했지만, 거래소는 최신 스냅샷이 10월 19, 2022, 착오 이체 이틀 전.  

플랫폼이 계정 잔액, 검증 가능한 소유 지갑 주소 및 법적 구속력이 있는 책임 공개에 대한 실시간 증명을 생성할 수 있다면 플랫폼 간 담합에 대한 이러한 많은 두려움을 완화할 수 있습니다.

준비금 증명 회사

FTX의 종말에 비추어 볼 때, 중앙 집중식 거래소 공간의 많은 플레이어와 다른 플레이어는 준비금 증명 이니셔티브를 신속하게 수립했습니다. 각 준비금 증명 프로그램의 세부 사항은 다양하며 다양한 접근 방식이 채택되는 경향이 있습니다.

1. 레든

캐나다에 본사를 둔 비트코인 ​​대출 플랫폼 Ledn은 Armanino를 통해 보유량 증명 체계를 구현합니다. 프로그램, 시작한 2021년 XNUMX월, Ledn은 투명성을 제공하는 최초의 대출 플랫폼이 됩니다. 

Ledn 사용자 확인할 수 있습니다 회사가 계정 대시보드의 보유 증명 섹션을 사용하거나 웹 사이트를 방문하여 가장 최근 Ledn 감사에 자산을 추가한 경우 아르마니노의 트러스트 익스플로러 대출 플랫폼을 위해. Ledn은 또한 보유고 증명 감사가 XNUMX년마다 수행된 후 블로그에 정기적으로 발표합니다.

2. Nexo

Nexo는 2018년에 출시되었으며 사용자가 암호화폐에 대한 이자를 얻거나 암호화폐를 담보로 사용하여 신용 한도를 그릴 수 있는 플랫폼을 제공합니다. 2021년 XNUMX월 넥쏘도 준비금 증명 프로그램 도입 아르마니노와도 제휴. Nexo 사용자는 자신의 계정에서 실시간 증명 기능을 찾습니다. 또한 회사의 PoR을 볼 수 있습니다. 아르마니노 홈페이지, 가장 최근 증명 기간에 대한 계정 보고서를 다운로드하는 옵션이 있습니다. 

3. 크라켄

2011년에 출시된 Kraken은 준비금 감사 증명을 선도하는 선도적인 암호화폐 거래소 중 하나입니다. 플랫폼 PoR 프로그램 출시 2022년 XNUMX월 고객 자산 가치에 관한 반기별 업데이트를 제공하겠다는 약속과 함께. 

Kraken은 Merkle 트리 기능을 활용하여 사용자 계정에 "감사" 버튼을 구현합니다. 따라서 사용자는 Kraken이 가장 최근의 PoR 감사에 지갑 잔액을 포함했는지 계정에서 쉽게 확인할 수 있습니다. 또한 사용자는 Kraken의 감사자가 유지 관리하는 데이터베이스에 대해 감사 기록 ​​ID를 얻을 수 있습니다. 거래소는 Armanino도 사용합니다. 마지막으로 사용자는 다음에서 기술 세부 정보에 액세스할 수 있습니다. 크라켄의 준비금 증명 잔고를 확인하기 위해 Merkle 트리를 재구성하는 데 필요한 페이지입니다.

4. BitMEX

암호화폐 거래소 BitMEX는 2021년 XNUMX월에 준비금 증명 기반 시스템을 도입했습니다. 이 플랫폼은 부채에 대한 가시성을 제공하는 몇 안 되는 플랫폼 중 하나이기도 합니다. 이를 통해 고객은 BitMEX가 지불 능력이 있으며 항상 고객에게 빚진 것보다 더 많은 자산을 보유하고 있음을 확인할 수 있습니다.

사용자가 진행 중인 감사에 잔액이 포함되어 있는지 확인할 수 있는 프런트엔드 기능의 출시를 기다리는 동안 BitMEX는 현재 다음을 제공합니다. 종합 가이드 기술적으로 정통한 사용자가 거래소의 잔액을 독립적으로 감사할 수 있습니다. BitMEX는 또한 준비금 상태에 대한 정기적인 소셜 미디어 업데이트를 게시합니다.

5. 게이트아이오

Gate.io는 준비금 증명을 채택한 또 다른 암호화폐 거래소입니다. 회사는 2020년 2022월에 아르마니노와 협력하여 첫 번째 감사를 발표했으며, 두 번째 감사는 XNUMX년 XNUMX월에 공개됩니다. 

사용자는 최신 감사 보고서를 찾을 수 있습니다. Gate.io 예약 증명 페이지 or 아르마니노 홈페이지. 사용자는 Gate.io 계정에서 사용 가능한 해시 ID를 사용하여 잔액을 확인할 수도 있습니다.

많은 거래소가 보유량 증명 표준을 운영에 도입하기 위해 노력하고 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

회사의 준비금을 확인하는 방법은 무엇입니까? 

준비금 증명 프로그램을 구현하면 누구나 회사의 준비금을 쉽게 확인할 수 있습니다. 가장 간단한 단계 중 하나는 거래소의 제XNUMX자 감사자가 게시한 최신 감사 또는 증명 보고서를 다운로드하는 것입니다. 

또는 수탁자가 아르마니노를 감사인으로 사용하는 경우 사용자는 일반적으로 회사를 방문하여 회사의 준비금을 확인할 수 있습니다. 신뢰 탐색기 페이지. 기업별 대시보드에서는 개인의 잔고를 확인하거나 기업의 적립금 현황을 조회할 수 있습니다.

사용자가 기술적으로 경험이 있는 경우 거래소에서 제공하는 특정 Merkle 트리 노드 해시를 재구성하여 보유량을 독립적으로 확인할 수 있습니다. 다른 옵션(현재 BitMEX 고유)에는 오픈 소스 예약 증명 소프트웨어를 다운로드하고 제공된 명령을 컴퓨터에서 실행하는 작업이 포함됩니다.

마지막으로 암호화폐 데이터 제공업체인 Nansen.ai도 대시보드 제공 거래소가 소유한 주소의 잔액을 표시합니다. 각 거래소의 대시보드에는 관련 주소, 암호화 자산 및 거래 내역이 표시됩니다.  

자주하는 질문

준비금으로 간주될 수 있는 자산은 무엇입니까?

준비금으로 간주되는 자산은 유동성이 강한 자산입니다. 즉, 거래소와 고객은 위기 상황에서 신속하게 자산을 매각할 수 있습니다. 붕괴된 FTX 거래소는 유동성 프로필이 좋지 않은 FTT 토큰에 상당량의 준비금을 보유하고 있었습니다. 

따라서 최고의 예비 자산에는 비트코인(BTC), 이더(ETH) 및 테더(USDT), USD 코인(USDC), 바이낸스 USD(BUSD) 및 다이(DAI)와 같은 스테이블 코인이 포함됩니다. 거래소는 사용자 예치금을 기반으로 다른 암호화폐로 준비금의 일부를 보유할 수 있지만, 포트폴리오의 상당 부분은 견고하고 유동성이 높은 자산을 포함해야 합니다.

예약 증명 증명이란 무엇입니까?

보유 증명 증명은 중앙 집중식 암호화폐 거래소 또는 대출 플랫폼이 보유하고 있는 잔액을 실시간 또는 주기적으로 검토하는 것입니다. 증명은 일반적으로 제XNUMX자 회계 법인에서 제공하며, 아르마니 노 대부분의 암호화 서비스 공급자를 위한 최고의 감사자입니다.

실시간 증명은 매일 여러 번 업데이트되는 통찰력을 제공합니다. 반면에 정기적인 증명은 월별, 분기별, 연 XNUMX회 또는 관리자가 지정한 다른 일정에 게시됩니다. 

준비금을 검토하기 위해 감사인이 필요합니까? 

전통적인 금융 기관과 마찬가지로 감사인은 업계 인증 회계 표준을 사용하고 제XNUMX자 확인을 제공하기 때문에 준비금을 검토해야 합니다. 따라서 사용자는 쉽게 왜곡되거나 위조될 수 있는 관리인의 자체 평가 이외의 다른 것에 의존할 수 있습니다. 

한편, 개별 사용자는 매장량을 암호로 확인할 수 있는 옵션도 있어야 합니다. 관리인은 일반적으로 독립적인 확인을 위해 필요한 모든 문서와 도구를 제공합니다.

P2P 거래소는 예비 잔액을 게시해야 합니까? 

P2P 거래소는 보관 방식으로 운영되고 거래 중에 사용자 자산을 보유하는 경우 예비 잔액을 게시해야 합니다. 그러나 분산형 거래소 및 대출 플랫폼과 같은 다른 P2P 플랫폼은 블록체인에서 공개적으로 사용 가능하므로 사용자 잔액을 게시할 필요가 없습니다. 

여전히 규제가 필요합니까?

보유량 증명 표준을 채택하는 것은 중앙 집중식 플랫폼과 업계에 대한 사용자 신뢰를 높일 수 있는 자체 규제의 한 형태입니다. 그러나 최고 수준의 신뢰를 얻으려면 암호화 관리자에게 라이선스를 부과하고 고급 보안 관행을 의무화하는 것과 같은 정부 규정이 여전히 필요할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 두 가지 형태의 규제를 결합하면 소매 및 기관 투자자에게 암호 화폐 산업을 더 안전하게 만들 수 있습니다.

준비금 증명을 통한 암호화폐 시장 전망

암호화폐 산업은 이러한 유형의 자체 규제의 위험을 사용자에게 완전히 공개하는 경우 준비금 증명 표준을 채택하는 관리인으로부터 막대한 이익을 얻을 수 있습니다. 업계가 보편적인 책임 표준을 구현하는 데 성공하면 Mt. Gox, Cryptopia, QuadrigaCX 및 FTX와 같은 중앙 집중식 플랫폼의 파열로 인해 종종 발생하는 차질을 방지할 수 있습니다. 

거래소와 스테이블 코인 발행자가 정기적으로 보유량을 증명해야 하는 세상에서 사용자는 최고 수준의 자금 안전성을 제공하는 제품을 사용하게 될 것입니다. 장기적으로 더 안전한 생태계는 더 많은 투자자를 유치하고 더 많은 기관 자본이 암호화폐 시장으로 유입될 수 있는 발판을 제공할 것입니다.

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