워시 트레이딩이란 무엇이며 어떻게 작동합니까?

주요 테이크 아웃 :

• 워시 트레이딩은 브로커와 트레이더가 결탁하여 시장에 잘못된 정보를 제공하여 이익을 얻는 불법적인 형태의 거래를 말합니다.

• 암호화폐 거래소 및 초단타매매 회사는 가격 조작을 위해 이를 수행합니다.

개요

시장 참여자들이 자신들에게 유리하게 가격을 조작하려고 시도하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 가장 많이 사용되는 거래 형태 중 하나는 워시 트레이딩입니다. "왕복 거래"로 알려진 이 거래는 1934년 상품거래법(CEA)과 증권거래법에 의해 처음으로 금지된 시장 조작의 한 형태입니다.

워시 트레이딩이란?

워시 트레이딩은 투자자가 동일한 보안 투자를 동시에 사고 파는 불법 거래 형태입니다. 즉, 동일한 보안을 구매하면 해당 보안의 판매가 취소됩니다. 투자자가 자신의 포트폴리오에서 동일한 보안 주식으로 끝나기 때문에 왕복 거래라고 합니다.

주로 가격이나 거래 활동에 영향을 미치기 위한 시장 조작의 한 형태로 사용됩니다. 동일한 유가 증권을 매매함으로써 투자자는 가격을 올리기 위해 구매 활동을 촉진하거나 가격을 낮추기 위해 판매를 장려합니다.

투자자와 중개인은 때때로 양 당사자의 이익을 위해 거래량에 영향을 미치기 위해 협력할 수 있습니다. 예를 들어, 중개인은 워시 트레이딩의 대상이 되는 주식, 증권 또는 암호화폐를 구매하려는 다른 투자자로부터 수수료를 징수함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 투자자는 또한 가격 조작을 통해 유가 증권 판매로 인한 이익을 실현함으로써 이익을 얻을 수 있습니다.

많은 전문가들은 그것이 내부자 거래에 해당한다고 생각합니다. 미국에서는 1936년 상품 거래법이 통과된 후 연방 정부에 의해 처음으로 금지되었습니다. 그 전에는 주식 조작자들이 주식 가치를 높이기 위해 주식에 대한 관심을 거짓으로 알리기 위해 워시 트레이딩을 사용했습니다. 이를 통해 조작자는 주식을 공매도하여 돈을 벌 수 있었습니다.

암호화폐 시장에서의 워시 트레이딩

최근 몇 년 동안 암호화폐 시장에서도 워시 트레이딩이 목격되었습니다. 많은 암호화폐 프로젝트에서 인기와 높은 거래량이라는 인상을 주려는 분명한 시도가 있습니다. 이것은 로우 캡 코인에 국한되지 않으며 비트코인과 같은 가장 인기 있는 암호화폐에도 영향을 미쳤습니다.

암호화 공간에 워시 트레이딩이 존재하는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 비트코인과 같은 주요 통화에는 일일 거래량 계산을 위해 보편적으로 허용되는 방법이 없습니다. 결과적으로 암호 화폐 회사는 종종 과거 거래량에 대해 다른 수치를 생성합니다.

많은 암호화폐 거래소는 최근 몇 년간 토큰 거래소의 유명 공개 붕괴 횟수에서 알 수 있듯이 합법성이 부족합니다. 또한 빠른 구매 및 판매를 장려하는 암호화폐 공간에는 극심한 변동성이 있습니다. 미국 및 기타 정부 규제 기관에서 암호화폐의 불투명한 지위로 인해 더 많은 기회가 찾아옵니다.

워시 트레이딩은 어떻게 이루어지나요?

가장매매가 존재하려면 일반적으로 두 가지 조건을 충족해야 합니다.

중개인이나 투자자의 의도는 그들 중 하나가 특별히 그 목적을 위해 거래를 시작하는 것이어야 합니다.

결과는 투자자들이 동일하거나 공통의 실소유권을 가진 계정에 대해 짧은 시간 내에 동일한 자산을 사고 파는 워시 트레이드여야 합니다.

이 맥락에서 수익적 소유권은 동일한 개인 또는 법인에 속하는 계정을 의미합니다. 공통 실소유권을 가진 회계사는 직장에서 가장매매를 의심할 수 있으므로 금융 규제 기관의 관심을 끌 수 있습니다.

가장매매의 숨길 수 없는 징후 중 하나는 거래가 증권의 전반적인 시장 위치를 ​​변경하지 않거나 시장 위험에 노출되지 않는 경우입니다. 그들은 실제 거래를 포함할 필요가 없으며 투자자와 거래자가 자산을 바꾸지 않고 서류상 거래를 하는 것처럼 보일 경우 발생할 수 있습니다.

어떻게 식별합니까?

가장매매를 식별하기 위해 회사와 규제 당국은 거래자들 사이에서 비정상적이거나 비정형적인 거래 패턴을 찾습니다. 엔티티의 손익에 영향을 미치지 않는 짧은 기간의 구매 및 판매와 같은 모든 행동은 표시됩니다. 강력한 무역 감시는 기업이 이를 감지할 수 있는 유일한 솔루션입니다.

기업은 이와 같은 사례를 발견하면 가능한 한 빨리 규제 기관에 보고해야 합니다. 또한 이러한 활동으로 인해 발생한 피해를 복구하기 위해 필요한 법적 조치를 취해야 합니다. 컴플라이언스 프로그램을 검토하여 기존의 취약점으로 인해 가장매매가 발생했는지 여부를 확인해야 합니다.

자주 묻는 질문

워시 트레이딩은 NFT 거래에 어떻게 적용되나요?

구매자와 판매자 NFTs 워시 트레이딩을 사용하여 가격을 올릴 수 있습니다. 구매자와 판매자는 첫 번째 판매를 공개적으로 보고하지만 비용을 높이기 위해 계속해서 조각을 팔고 있습니다. 돈과 NFT는 다음 교환에서 동시에 원래 판매자에게 반환됩니다.

가장매매는 불법인가요?

워시 트레이드는 CFTC(Commodity Futures Trade Commission)에 따라 미국에서 불법으로 간주됩니다.

누군가 가장매매에 참여하는 이유는 무엇입니까?

워시 트레이딩은 보다 합법적인 거래 활동에 영감을 줄 수 있는 보안 거래량을 강화할 수 있습니다. 워시 트레이딩은 또한 펌프 앤 덤프 방식의 일환으로 유가 증권 가격을 인위적으로 높이는 데 사용될 수 있습니다.