Synthetix(SNX) 비정상적으로 강한 여름 뒤에는 무엇이 있습니까?

2017년 XNUMX월에 출시된 Synthetix 프로토콜을 통해 사용자는 Synths라는 파생 토큰을 발행하고 거래할 수 있습니다. 최근 통합 및 향후 릴리스로 Synthetix 프로토콜의 위치가 크게 강화되었습니다.

• 최근 1inch와의 통합으로 ETH 메인넷에서 프로토콜 활용도가 높아지고 있습니다.
• Synthetix on Optimism과 통합된 여러 프로토콜은 대량/고속 거래에 적합한 L2 솔루션으로 프로토콜에 수수료를 생성합니다.
• 이러한 통합으로 인해 프로토콜에 지불되는 수수료가 증가합니다. SNX 보유자는 프로토콜의 풀에 스테이킹할 때 그 일부를 받을 자격이 있습니다.
• 향후 XNUMX개월 로드맵에는 활용도를 더욱 높일 수 있는 주요 릴리스가 있습니다.
• 프로토콜 수익의 증가로 인해 SNX 스테이킹이 증가하면 SNX가 시장에서 제거되어 구매 압력이 발생할 수 있습니다.

이 가격 상승은 지난 몇 달 동안 발생한 여러 이벤트에 의해 뒷받침됩니다. 즉:

• 최근 릴리스
• 낙관 활용
• SNX 인센티브(스테이킹 및 수수료 보상)
• 프로토콜 로드맵

이것이 프로토콜과 암호화 파생상품에 대한 의미입니다.

Synthetix 란 무엇입니까?

신시 틱스 가상 자산이든 아니든 거의 모든 자산에 유동성 솔루션을 제공하는 합성 토큰 발행에 대한 담보로 토큰 SNX를 사용하는 프로토콜입니다. 예를 들어 Tesla와 같은 미국 시장에서 주식을 발행하고 이를 블록체인에 합성할 수 있습니다. 이를 통해 암호화 공간 내의 분산형 거래소 및 파생 상품 시장에서 거래할 수 있습니다.

다양한 유형의 sTKN을 발행하는 데 사용되는 모든 SNX는 하나의 풀에 풀링됩니다. 발행된 각 sTKN(합성 토큰)은 이 유동성 풀에서 가져온 부채(또는 대출)를 나타냅니다. 따라서 유동성을 제공하는 더 큰 풀을 보유하면 sTKN 페그(대표하는 자산과 유지해야 하는 가격 동등성)에 대한 압력을 줄이는 데 도움이 됩니다.

프로토콜의 주요 혁신은 사용자가 두 개의 일반 자산 간의 일반적인 스왑과 같은 간단한 방법으로 하나의 신디사이저를 다른 신디사이저로 교환할 수 있도록 하는 것입니다. 다른 프로토콜은 이제 Synthetix를 기본 거래/스왑 레이어로 사용하여 이 기능을 활용합니다.

Synthetix의 최신 릴리스

1인치 통합

이 지난 두 달은 SNX에 대한 릴리스 및 통합으로 가득 차 있었고 그 중 가장 관련성이 높은 것은 DEX 애그리게이터 1inch와의 통합이었습니다.

일반적으로 DEX에는 제공하는 각 거래 쌍에 대해 하나의 풀이 있습니다. ETH<>DAI용 풀 하나와 ETH<>USDC용 풀 하나. 두 자산 간의 비율은 쌍 간의 자산 환율을 나타냅니다. 하나의 풀에 하나의 자산이 많을수록 사용자가 다른 풀을 얻는 데 더 많은 비용이 소요됩니다(이를 슬리피지라고 함).

1inch는 스왑(두 개의 서로 다른 자산 간의 거래)에 대해 가능한 최고의 가격을 찾으려는 검색 엔진입니다. 그것은 다른 DEX를 인용함으로써 그렇게 합니다. 이 스왑의 환율에 영향을 미치는 한 가지는 거래 규모입니다. 규모가 클수록 인용된 거래소가 해당 거래를 위한 풀에 충분한 유동성이 없을 확률이 높아집니다(가격 슬리피지).

Synthetix의 추가는 이제 1inch가 사용자가 이제 표준 DEX의 미끄러짐을 겪지 않고 큰 가치의 ETH 또는 BTC를 교환할 수 있는 경로를 찾을 수 있음을 의미합니다. 예를 들어, sUSD를 sETH를 발행하기 위해 굽기).

위의 차트는 지난 2개월간 sUSD의 사용량(mint & burn)이 급격히 증가한 것을 보여주며, 이는 1inch와의 통합을 반영합니다. Paraswap 및 Ox(다른 애그리게이터)와의 통합도 로드맵에 있습니다.

낙관 활용

Synthetix는 최초의 프로토콜 중 하나였습니다. 발표하다 사용 사례를 늘리기 위한 솔루션으로 Optimism L2를 사용할 것입니다. 현재 Synths on Optimism을 사용하는 프로토콜 목록은 매우 많습니다. 크 웬타, 현물 및 파생상품 거래소와 같은 역할을 합니다.

Kwenta의 신디사이저 선택 – 출처: Kwenta 웹사이트

Optimism(Kwenta, Lyra, Uniswap)에서 Synthetix 토큰을 사용하는 솔루션의 인기가 올해 증가하여 프로토콜에 대한 더 많은 수익을 창출하고 있습니다.

SNX 인센티브

SNX 토큰의 주요 기능은 합성 자산의 발행을 가능하게 하는 부채 풀에서 담보 역할을 하는 것입니다. 프로토콜에 SNX를 스테이킹함으로써 보유자는 프로토콜에 의해 수집된 수익 중 자신의 몫을 받게 됩니다: 거래자로부터 생성된 sUSD 수수료(Kwenta 선물, Lyra 옵션, Kwenta Spot, Curve 교차 자산 스왑 등) 및 SNX 인플레이션 보상( 스테이킹에 대한 인센티브). 아래 이미지는 Synthetix에서 스테이킹할 때 토큰의 현재 수익률을 보여줍니다.

위의 차트는 1inch와의 통합의 직접적인 결과인 프로토콜에 의해 ETH Mainnet에서 징수되는 수수료의 증가를 확인할 수 있습니다. 아래 표는 프로토콜에 의해 징수된 모든 수수료를 보여주며 "Optimism Perpetual Futures" 및 "Optimism" 행을 확인하면 Kwenta 및 Optimism의 기타 프로토콜에서 발생하는 파생 상품 거래에서 많은 것이 발생함을 알 수 있습니다.

프로토콜 로드맵

다음 달 로드맵에는 프로토콜과 상호 작용하는 사용자/응용 프로그램의 경험을 보다 원활하게 만드는 데 도움이 되는 주요 릴리스가 있습니다. Synth Bridge for Optimism은 ETH와 L2 Optimism 사이의 자산 이전을 가능하게 하여 Synth를 연결하는 대기 시간을 줄이고 해당 체인의 볼륨을 늘리며 영구 및 현물 거래 시장 실행에 더 많은 유동성을 가져옵니다. 예를 들어, Kwenta에 의해.

프로토콜 버전 3은 SNX를 프로토콜에 스테이킹하기 위한 추가 인센티브를 통합하면서 사용 사례를 늘리는 몇 가지 추가 기능을 제공합니다. 그 중 하나는 투표 잠금 토큰 노믹스입니다. SNX 일정 기간(최대 XNUMX년) 동안 프로토콜에 포함됩니다. 그들은 대가로 vlSNX(투표 잠금 SNX)를 받게 되며, 이는 향후 프로토콜 제안에 대해 더 높은 보상과 투표 권한을 부여합니다.

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