BIT Crypto Exchange의 ADL 시스템 자세히 살펴보기

BIT 암호화폐 거래소는 최근 계정 위험 통제 관리 시스템을 강화하기 위해 자체 ADL을 출시했습니다.

거래자들은 이 ADL 메커니즘으로 인한 강제 청산에 대해 걱정하고 있지만 BIT는 이것이 더 나은 위험 관리와 거래 공정성을 보장하기 위한 것이라고 주장합니다. 파헤쳐 보자.

ADL이란 무엇입니까?

ADL은 Auto-Deleveraging 또는 Automatic Deleveraging의 약자이며 일부 암호화폐 거래소에서 위험 노출을 관리하고 거래 플랫폼의 안정성을 보장하기 위해 사용하는 메커니즘입니다.

On 비트 암호화폐 거래소, 시장이 레버리지 포지션과 반대로 움직이고 사용자 계정의 유지 증거금 비율이 100%를 초과하면 강제 청산 메커니즘이 트리거됩니다.

시스템은 먼저 오더북 시장에서 주문을 일치시켜 계정 청산을 시도합니다. 보류 중인 주문이 주문장 시장에서 일치하는 항목을 찾고 완전히 실행되면 예상대로 강제 청산이 완료됩니다.

다만, 유동성 부족으로 인해 지정가 주문이 체결되지 않고 계정의 유지증거금 비율이 계속해서 200% 이상으로 상승하는 경우 일방적인 시장 변동, 강제 청산이 성공적으로 완료될 수 있도록 자동 청산 메커니즘이 트리거됩니다.

자동자산청산이 발동되면 주문매칭에 의한 강제청산을 포기하고 시스템이 직접 청산할 계좌의 알고리즘에 의해 결정된 거래상대방을 찾아 표시된 가격으로 직접 거래하게 됩니다. 이렇게 하면 강제 청산을 성공적으로 완료할 수 있고 파산 위험을 줄일 수 있습니다. 동시에 청산된 계정의 거래상대방은 유동성을 제공하여 자동자산청산으로 실행됩니다.

자동 청산 메커니즘은 블랙 스완 이벤트 기간 동안 거래소의 자산이 파생 거래 사용자의 수익원이 되는 것을 효과적으로 방지하고 BIT의 지급 능력과 모든 사용자 자금의 보안을 보장하도록 설계되었습니다.

따라서 트레이더는 레버리지 거래와 관련된 잠재적 위험을 인식하고 자신이 사용하는 거래소의 특정 ADL 정책을 이해해야 합니다.

ADL Application 관련 기능

암호화폐 거래소에 ADL(Auto-Deleveraging)을 사용하는 주요 이점은 위험 관리입니다. ADL을 구현함으로써 거래소는 레버리지 거래로 인한 손실에 대한 노출을 제한할 수 있습니다. 이는 급격한 가격 변동으로 인해 상당한 손실이 발생할 수 있는 변동성이 큰 시장에서 특히 중요할 수 있습니다.

다음은 ADL 사용의 잠재적 이점 중 일부입니다.

• 위험 관리: ADL은 거래소가 특정 수준의 청산에 도달하면 자동으로 포지션을 청산하여 거래소의 큰 손실 위험을 줄여줌으로써 거래소가 위험을 관리하도록 돕습니다.
• 플랫폼 안정성: ADL은 큰 손실의 위험을 줄임으로써 거래 플랫폼의 안정성을 유지하고 갑작스러운 손실로 인해 발생할 수 있는 잠재적인 시스템 오류를 방지할 수 있습니다.
• 보험 기금 기부금 감소: ADL은 거래소의 위험 노출을 제한함으로써 보험 기금 기부금의 필요성을 줄여 사용자의 거래 수수료를 낮출 수 있습니다.
• 유동성 개선: ADL은 시장 붕괴로 이어질 수 있는 큰 손실의 위험을 줄임으로써 변동성이 높은 기간에도 트레이더가 유동성 시장에 접근할 수 있도록 도와줍니다.
• 공정성: ADL은 거래소와 다른 사용자가 비용을 부담하도록 강요받는 대신 높은 레버리지와 위험을 감수하는 거래자가 손실에 대해 책임을 지도록 도와줍니다.

그러나 ADL에는 높은 레버리지 또는 위험 노출을 감수할 의도가 없는 거래자에게 예상치 못한 손실과 같은 몇 가지 단점이 있을 수 있다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 따라서 트레이더는 레버리지 거래와 관련된 잠재적 위험을 인식하고 자신이 사용하는 거래소의 특정 ADL 정책을 이해해야 합니다.

트레이더는 ADL 트리거를 피하기 위해 무엇을 할 수 있습니까?

암호화폐 거래소에서 ADL(Auto-Deleveraging)을 트리거하지 않으려면 거래자는 위험 노출을 신중하게 관리하고 책임감 있게 레버리지를 사용해야 합니다. 일반적으로 트레이더는 적절한 레버리지를 사용하고, 마진 수준을 면밀히 모니터링하고, 청산되지 않도록 충분한 마진을 유지해야 합니다. 손절 주문을 설정하고 포트폴리오를 다양화하는 것도 도움이 될 것입니다. 거래소의 ADL 규정을 명확하게 이해하는 것도 중요합니다.

BIT에서 자동 청산 계정은 마진 및 이익 점수를 기준으로 순위가 매겨집니다. 마진 및 이익 점수가 높을수록 자동 청산 순서에서 순위가 ​​높아집니다. 마진 및 이익 점수는 다음과 같이 계산됩니다.

증거금 및 이익 점수 = 계좌 증거금률 * 포지션 수익률

계정의 자동 청산 위험은 포지션 페이지에 명확하게 표시됩니다. 상품 오른쪽의 표시등은 자동 청산 순서에서 사용자의 포지션 순위를 나타냅니다. 불이 많이 켜질수록 디레버리징될 가능성이 높아집니다.

포지션이 자동 청산되면 사용자는 세부 정보가 포함된 SMS 또는 이메일 알림을 받게 됩니다. 사용자는 주문 내역에서도 이 정보를 볼 수 있습니다. 계정의 포지션이 자동 청산된 경우 언제든지 시장에서 다시 열 수 있습니다.

청산을 강요당하는 계정의 대부분은 자신의 높은 레버리지와 시장의 높은 변동성 때문입니다. 사실 자동 디레버리징 순위가 높은 계좌라고 해서 이 운명에서 면제되는 것은 아니다. 유일한 차이점은 현재 시장 변동성은 청산을 강요받는 쪽보다 자동으로 디레버리징되는 쪽을 선호한다는 것입니다.

그러나 높은 시장 변동성이 자동으로 디레버리징된 계정을 청산해야 하는 계정으로 바꾸지 않을 것이라고 누가 보장할 수 있습니까? 따라서 자동 디레버리징 메커니즘은 강제 청산된 계정에 대한 유동성 보호를 제공할 뿐만 아니라 자동 디레버리징 대상 계정을 효과적으로 보호합니다. 결국 적시에 이익을 확보하는 것이 현명한 조치입니다.