이더리움

Ethereum은 $ 1.2K 이상으로 반등하지만 파생 상품 지표는 거래자가 붕괴를 두려워한다는 것을 보여줍니다.

12/20/2022
비트 코인 이더 리움 뉴스

이더 (ETH)는 전날 5.6달러 지원을 테스트한 후 20월 1,150일에 XNUMX% 상승했습니다. 그럼에도 불구하고 약세 추세가 우세하여 XNUMX주 동안 하락 채널을 형성하고 있습니다. 이는 미 연준의 추가 금리 인상에 대한 기대로 인한 가격 조치입니다.

Ether/USD 가격 지수, 12시간. 출처: 트레이딩뷰

기관 리서치 회사 비앙코 리서치(Bianco Research)의 짐 비앙코(Jim Bianco) 대표는 20월 XNUMX일 연준이 경제 긴축 유지 그날 늦게 일본 중앙은행은 세계 중앙은행보다 훨씬 늦게 금리를 효과적으로 인상했습니다. 예상치 못한 움직임으로 분석가들은 암호화폐를 포함한 위험 자산에 대해 더 약세를 보였습니다.

이더리움은 글로벌 결제 프로세서 Visa가 다음을 허용하는 솔루션을 제안한 후 순풍을 맞았을 수 있습니다. Ethereum 지갑에서 자동 자금 조달. 반복되는 청구서에 대한 자동 결제는 자체 수탁 지갑에서는 불가능하므로 Visa는 "계정 추상화"로 알려진 스마트 계약에 의존할 것을 제안했습니다. 흥미롭게도 이 개념은 2015년 Vitalik Buterin과 함께 등장했습니다.

그러나 가장 시급한 문제는 규제다. 19월 XNUMX일 미 하원 금융서비스위원회가 재도입 혁신 사무소를 만드는 것을 목표로 하는 법안 금융 서비스를 다루는 정부 기관 내. 패트릭 맥헨리(Patrick McHenry) 노스캐롤라이나 주 하원의원에 따르면 기업들은 증권거래위원회(SEC)와 상품선물거래위원회(Commodity Futures Trading Commission)와 같은 기관에 위치한 사무소에 "강제 가능한 준수 계약"을 신청할 수 있습니다.

결과적으로 투자자들은 DXY 달러 지수가 강세를 잃고 1,000년 만기 미국 국채 수익률이 보호에 대한 수요가 높아짐에 따라 Ether가 10달러 미만의 가격을 다시 방문할 수 있다고 믿고 있습니다. Trader CryptoCondom은 앞으로 몇 달 동안 암호화 시장이 극도로 약세를 보일 것으로 예상합니다.

보자 에테르 유도체 약세 거시 경제 움직임이 투자자의 정서에 부정적인 영향을 미쳤는지 이해하기 위한 데이터.

$1,200 이상의 최근 반등은 낙관론을 심어주지 않았습니다.

소매 거래자들은 일반적으로 현물 시장과의 가격 차이 때문에 분기별 선물을 기피합니다. 한편, 전문 트레이더는 자금 요율의 변동을 방지하기 때문에 이러한 상품을 선호합니다. 무기한 선물 계약.

4개월 선물 연간 프리미엄은 비용 및 관련 위험을 충당하기 위해 건전한 시장에서 +8%에서 +XNUMX% 사이에서 거래되어야 합니다. 선물이 일반 현물 시장에 비해 할인된 가격으로 거래될 때 이는 약세 지표인 레버리지 구매자의 신뢰 부족을 나타냅니다.

이더리움 2개월 선물의 연간 프리미엄입니다. 출처: Laevitas.ch

위의 차트는 Ether 선물 프리미엄이 마이너스로 유지됨에 따라 파생상품 거래자들이 계속해서 숏(약세) 포지션에 대해 더 많은 레버리지를 사용하고 있음을 보여줍니다. 그러나 레버리지 구매자의 수요가 없다고 해서 거래자들이 더 불리한 가격 조치를 기대한다는 의미는 아닙니다.

이러한 이유로 트레이더는 분석해야 합니다. Ether의 옵션 시장 투자자들이 예상치 못한 불리한 가격 움직임에 대해 더 높은 확률로 가격을 책정하고 있는지 이해하기 위해.

옵션 트레이더는 하락 보호를 제공하는 데 열중하지 않습니다.

25% 델타 스큐는 마켓 메이커와 차익 거래 데스크가 상방 또는 하방 보호를 위해 과대 청구할 때 알려주는 신호입니다.

약세장에서 옵션 투자자는 가격 덤프에 대해 더 높은 확률을 제공하여 스큐 지표가 10% 이상으로 상승합니다. 반면에, 강세 시장은 스큐 지표를 -10% 아래로 끌어내리는 경향이 있습니다. 이는 약세 풋 옵션이 할인되었음을 의미합니다.

Ether 60일 옵션 25% 델타 스큐: 출처: Laevitas.ch

델타 스큐는 15월 14일 이후 방어적인 풋 옵션에 대해 두려운 20%에서 현재 XNUMX%로 증가했습니다. 이 움직임은 옵션 거래자들이 하방 위험에 대해 훨씬 덜 편안해 졌다는 신호였습니다.

60일 델타 스큐는 고래와 시장 조성자들이 하락 보호를 제공하기를 꺼려한다는 신호이며, 이는 XNUMX주 길이의 하락 채널을 고려할 때 당연해 보입니다.

요컨대, 옵션과 선물 시장은 프로 트레이더들이 최근 1,200달러 이상의 반등을 믿지 않는다는 점을 지적합니다. 현재 추세는 연준이 대차대조표 축소 프로그램을 유지할 가능성이 높기 때문에 이더 베어스에 유리하며 이는 위험 시장에 파괴적입니다.

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