기업이 재무 결과를 보고할 때 분석가는 전년도 분기와 비교하는 경향이 있습니다. 그러나 순차적인 개선 사항을 알 수 있는 경우가 있습니다.
이것은 중소 은행의 경우 중 하나입니다.
다음은 다음 XNUMX분기 동안 금리 스프레드가 가장 크게 개선될 것으로 예상되는 미국 은행을 보여주는 화면입니다.
'스프레드 렌더'
XNUMX분기 연속 개선의 예는 Comerica Inc.
CMA,
-1.10 %
댈러스의 23분기 순이자 수입이 XNUMX% 증가했다고 보고했습니다. 은행의 순이자 수입은 이자 수입에서 예금 및 차입 비용을 뺀 것입니다.
이것은 JPMorgan Chase & Co와 같은 자본 시장 활동에 더 중점을 둔 은행을 제외하고 대부분의 은행의 핵심 수익 동인입니다.
JPM,
-0.84 %,
뱅크 오브 아메리카 (Bank of America Corp.)
BAC,
-0.63 %
및 Citigroup Inc.
C,
-0.78 %.
Keefe, Bruyette & Woods의 미국 은행 연구 책임자인 Christopher McGratty에 따르면, 미국 최대 은행의 자본 시장 수익은 현재 "분명히 경기 침체"에 있습니다.
55분기 동안 코메리카의 순이자마진(NIM)(대출 및 투자로 벌어들이는 평균 이자율과 예금 및 차입금에 대해 지불하는 평균 이자율 사이의 스프레드)은 2.74%에서 2.19%로 XNUMXbp 확대됐다. 첫 분기.
Comerica는 이것을 은행의 금리 관리로 인해 예금이 감소하고 "잔액을 비즈니스 활동 자금으로 활용하는 고객"과 함께 대차대조표의 변화가 원인이라고 설명했습니다. 이자부 예금에 대한 은행의 평균 비용은 5분기와 동일한 XNUMX분기에 XNUMXbp였습니다.
위의 제한된 정보에 따르면 코메리카는 연방 준비 제도 이사회의 단기 금리 인상 라운드로 향하는 현금으로 가득 차 있었고 증권 포트폴리오가 소진되기 시작하도록 하는 정책 변경으로 인해 채권 및 대출 금리가 상승했습니다. .
McGratty는 인터뷰에서 자신과 KBW의 연구팀이 "견고한 대출 성장과 마진 확대" 때문에 중소형 은행을 선호한다고 말했습니다.
그는 세 가지를 더 지적했습니다.
- 예금 비용은 올해 2022분기까지 크게 증가하지 않았지만 XNUMX년 하반기에는 더 빠르게 오르기 시작할 것입니다.
- "자산의 가격이 조정되기 시작했습니다."는 상업 대출이 갱신됨에 따라 은행에 더 큰 혜택이 있음을 의미합니다. 상대적으로 만기가 짧은 경향이 있습니다.
- “대차대조표의 구성이 바뀌고 있습니다. 달러는 현금에서 나와 대출로 들어갑니다. 그것은 강력한 리믹스 다이내믹입니다.”
가장 큰 은행으로 돌아가서 XNUMX분기 동안 순이자 마진이 어떻게 변했는지는 다음과 같습니다.
| 은행 | NIM – 2년 2022분기 | NIM – 1년 2022분기 | 마진 증가 |
| JP 모건 체이스 & 컴퍼니 | 1.80% | 1.67% | 0.13% |
| 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America Corp.) | 1.86% | 1.69% | 0.17% |
| 씨티 그룹 | 2.24% | 2.05% | 0.19% |
| 출처 : FactSet |
은행용 화면
2022년 말까지 미국 은행의 순이자 마진 확장이 완화될 것으로 예상됨에 따라, 내년에 어떤 은행이 마진이 가장 크게 늘어날 것으로 예상되는지 확인하기 위해 컨센서스 추정치를 자세히 살펴볼 가치가 있습니다.
Russell 109 Index의 3000개 은행을 시작으로
루아,
-0.89 %
FactSet에서 설문 조사한 애널리스트들 사이에서 순이자 마진 추정치를 사용할 수 있는 항목은 10년 2023분기까지 순이자 마진이 가장 많이 확장될 것으로 예상되는 XNUMX가지입니다.
| 은행 | 증권 시세 표시기 | City | XNUMX년 NIM 상승 예상 | 동부 표준시. NIM – 2년 2023분기 | 동부 표준시. NIM – 1년 2023분기 | 동부 표준시. NIM – 4년 2022분기 | 동부 표준시. NIM – 3년 2022분기 | NIM – 2년 2022분기 |
| 주식회사 코메리카 | CMA,
-1.10 % | 달라스 | 1.00% | 3.74% | 3.74% | 3.64% | 3.41% | 2.74% |
| (주)엠앤티뱅크 | MTB,
-0.36 % | 버팔로, 뉴욕 | 0.96% | 3.97% | 3.94% | 3.90% | 3.61% | 3.01% |
| (주)뱅크퍼스트 | 밴프,
-0.15 % | 오클라호마 시티 | 0.75% | 3.80% | 3.84% | 3.65% | 3.41% | 3.05% |
| 더 뱅코프 | 미정,
-1.41 % | 델라웨어주 윌밍턴 | 0.70% | 3.87% | 3.81% | 3.76% | 3.51% | 3.17% |
| WSFS금융 | WSFS,
-1.01 % | 델라웨어주 윌밍턴 | 0.69% | 4.09% | 4.13% | 4.13% | 3.87% | 3.40% |
| 컬렌/프로스트 뱅커스 주식회사 | CFR,
-0.65 % | 샌 안토니오 | 0.62% | 3.07% | 3.04% | 2.99% | 2.81% | 2.45% |
| 텍사스 캐피탈 Bancshares Inc. | TCBI,
-0.66 % | 달라스 | 0.62% | 3.30% | 3.30% | 3.19% | 3.01% | 2.68% |
| 윈트러스트금융 | 세계태권도연맹,
-0.36 % | 로즈몬트, 일리노이 | 0.60% | 3.52% | 3.51% | 3.45% | 3.26% | 2.92% |
| Zions Bancorporation, NA | 시온,
0.15% | 솔트 레이크 시티 | 0.60% | 3.47% | 3.44% | 3.39% | 3.20% | 2.87% |
| 퍼스트 파이낸셜 뱅코프. | FFBC,
-0.46 % | 신시내티 | 0.59% | 4.02% | 4.08% | 4.01% | 3.86% | 3.43% |
| 이스트 웨스트 뱅코프, Inc. | EWBC,
-1.42 % | 캘리포니아 패서디나 | 0.59% | 3.82% | 3.83% | 3.80% | 3.59% | 3.23% |
| 지역금융공사 | RF,
-1.42 % | 버밍엄, Ala. | 0.51% | 3.57% | 3.55% | 3.47% | 3.34% | 3.06% |
| 핸콕 휘트니 | HWC,
-1.76 % | 걸프 포트, 미스 | 0.50% | 3.54% | 3.54% | 3.50% | 3.41% | 3.04% |
| National Bank Holdings Corp. 클래스 A | NBHC,
-0.79 % | 콜로라도주 그린우드 빌리지 | 0.49% | 3.79% | 3.79% | 3.73% | 3.56% | 3.30% |
| 플로리다의 Seacoast Banking Corp. | SBCF,
-1.98 % | 스튜어트, 플로리다 | 0.48% | 3.86% | 3.84% | 3.68% | 3.57% | 3.38% |
| PNC 금융 서비스 그룹 Inc. | PNC,
-0.97 % | 피츠버그 | 0.48% | 2.98% | 2.96% | 2.93% | 2.79% | 2.50% |
| 다섯 번째 셋째 Bancorp | 핏브,
-1.04 % | 신시내티 | 0.47% | 3.39% | 3.38% | 3.38% | 3.20% | 2.92% |
| 웨스터아메리카 뱅코퍼레이션 | WABC,
-0.99 % | 캘리포니아주 산라파엘 | 0.47% | 3.21% | 3.18% | 3.09% | 2.95% | 2.74% |
| Wells Fargo & Co. | WFC,
0.17% | 샌프란시스코 | 0.47% | 2.86% | 2.84% | 2.78% | 2.63% | 2.39% |
| (주)에프앤비 | FNB,
-0.39 % | 피츠버그 | 0.47% | 3.23% | 3.18% | 3.15% | 3.02% | 2.76% |
| | | | | | | | |
예상되는 마진 확장은 2023년 상반기에 후행하는 것을 볼 수 있습니다. 그러나 이 은행들은 특히 연준이 인플레이션 억제에 맞서기 위한 움직임을 계속하면서 미국 경제에 대한 McGratty의 "상당히 건설적인 전망"이 우수한 분기에 대비한 것으로 보입니다. 진실.
각 은행에 대한 자세한 내용을 보려면 시세 표시기를 클릭하십시오. 당신은 또한 읽기 MarketWatch 견적 페이지에서 무료로 제공되는 풍부한 정보에 대한 Tomi Kilgore의 자세한 가이드.
출처: https://www.marketwatch.com/story/20-bank-stocks-expected-to-benefit-the-most-from-rising-interest-rates-as-the-federal-reserve-fights-inflation- 11660753925?siteid=yhoof2&yptr=야후
연준이 인플레이션과 싸우면서 금리 인상으로 가장 큰 수혜를 입을 것으로 예상되는 20개 은행주
기업이 재무 결과를 보고할 때 분석가는 전년도 분기와 비교하는 경향이 있습니다. 그러나 순차적인 개선 사항을 알 수 있는 경우가 있습니다.
이것은 중소 은행의 경우 중 하나입니다.
다음은 다음 XNUMX분기 동안 금리 스프레드가 가장 크게 개선될 것으로 예상되는 미국 은행을 보여주는 화면입니다.
'스프레드 렌더'
XNUMX분기 연속 개선의 예는 Comerica Inc.
-1.10 %
CMA,
댈러스의 23분기 순이자 수입이 XNUMX% 증가했다고 보고했습니다. 은행의 순이자 수입은 이자 수입에서 예금 및 차입 비용을 뺀 것입니다.
이것은 JPMorgan Chase & Co와 같은 자본 시장 활동에 더 중점을 둔 은행을 제외하고 대부분의 은행의 핵심 수익 동인입니다.
-0.84 % ,
-0.63 %
-0.78 % .
JPM,
뱅크 오브 아메리카 (Bank of America Corp.)
BAC,
및 Citigroup Inc.
C,
Keefe, Bruyette & Woods의 미국 은행 연구 책임자인 Christopher McGratty에 따르면, 미국 최대 은행의 자본 시장 수익은 현재 "분명히 경기 침체"에 있습니다.
55분기 동안 코메리카의 순이자마진(NIM)(대출 및 투자로 벌어들이는 평균 이자율과 예금 및 차입금에 대해 지불하는 평균 이자율 사이의 스프레드)은 2.74%에서 2.19%로 XNUMXbp 확대됐다. 첫 분기.
Comerica는 이것을 은행의 금리 관리로 인해 예금이 감소하고 "잔액을 비즈니스 활동 자금으로 활용하는 고객"과 함께 대차대조표의 변화가 원인이라고 설명했습니다. 이자부 예금에 대한 은행의 평균 비용은 5분기와 동일한 XNUMX분기에 XNUMXbp였습니다.
위의 제한된 정보에 따르면 코메리카는 연방 준비 제도 이사회의 단기 금리 인상 라운드로 향하는 현금으로 가득 차 있었고 증권 포트폴리오가 소진되기 시작하도록 하는 정책 변경으로 인해 채권 및 대출 금리가 상승했습니다. .
McGratty는 인터뷰에서 자신과 KBW의 연구팀이 "견고한 대출 성장과 마진 확대" 때문에 중소형 은행을 선호한다고 말했습니다.
그는 세 가지를 더 지적했습니다.
가장 큰 은행으로 돌아가서 XNUMX분기 동안 순이자 마진이 어떻게 변했는지는 다음과 같습니다.
은행용 화면
2022년 말까지 미국 은행의 순이자 마진 확장이 완화될 것으로 예상됨에 따라, 내년에 어떤 은행이 마진이 가장 크게 늘어날 것으로 예상되는지 확인하기 위해 컨센서스 추정치를 자세히 살펴볼 가치가 있습니다.
Russell 109 Index의 3000개 은행을 시작으로
-0.89 %
루아,
FactSet에서 설문 조사한 애널리스트들 사이에서 순이자 마진 추정치를 사용할 수 있는 항목은 10년 2023분기까지 순이자 마진이 가장 많이 확장될 것으로 예상되는 XNUMX가지입니다.
예상되는 마진 확장은 2023년 상반기에 후행하는 것을 볼 수 있습니다. 그러나 이 은행들은 특히 연준이 인플레이션 억제에 맞서기 위한 움직임을 계속하면서 미국 경제에 대한 McGratty의 "상당히 건설적인 전망"이 우수한 분기에 대비한 것으로 보입니다. 진실.
각 은행에 대한 자세한 내용을 보려면 시세 표시기를 클릭하십시오. 당신은 또한 읽기 MarketWatch 견적 페이지에서 무료로 제공되는 풍부한 정보에 대한 Tomi Kilgore의 자세한 가이드.
출처: https://www.marketwatch.com/story/20-bank-stocks-expected-to-benefit-the-most-from-rising-interest-rates-as-the-federal-reserve-fights-inflation- 11660753925?siteid=yhoof2&yptr=야후