배당과 성장을 위한 3가지 국제 에너지 주식

국제 주식은 배당금을 원하는 기업을 포함하여 미국 기반 투자자에게 훌륭한 기업을 제공합니다. 다수의 국제 기업이 미국 거래소에 상장되어 미국 주식과 유사하거나 동일한 기업에 접근할 수 있습니다. 또한 국제 기업은 종종 미국 기업보다 할인된 가격으로 거래하므로 더 나은 가치를 의미하지만 배당주의 경우 더 나은 수익률을 의미합니다.

이 기사에서는 현재 수익률과 배당 성장 잠재력 모두에 대해 우리가 좋아하는 에너지 부문의 세 가지 국제 배당주를 살펴보겠습니다. 이 주식은 미국 상장 시세와 함께 미국 거래소에서 거래됩니다.

Equinor는 수익에 활력을 불어 넣습니다.

우리의 첫 번째 주식은 Equinor(EQNR), 노르웨이에 본사를 둔 에너지 회사입니다. 이 회사는 다양한 석유 및 석유 기반 제품과 기타 형태의 에너지에 대한 탐사, 생산, 운송, 정제 및 마케팅에 종사하고 있습니다. 석유 기반 제품의 전체 공급망을 집합적으로 운영하는 5개의 사업 부문을 통해 국제적으로 운영됩니다. 또한 석유 및 가스 상품, 전기 및 배출권, 풍력 및 탄소 포집 저장 제품 등을 거래합니다. 이 회사는 XNUMX억 배럴 이상의 입증된 석유 매장량을 보유하고 있습니다.

1972년에 설립된 Equinor는 연간 매출 약 160억 달러, 시가 총액 119억 달러로 거래됩니다.

이 회사의 수익은 수년 동안 엄청나게 변동이 많았습니다. 탐사 및 생산에 크게 관여하고 원유 및 천연 가스의 가격 변동에 영향을 미치기 때문에 놀라운 일이 아닙니다. 실제로 지난 10년 동안 Equinor가 마이너스 수익을 올린 XNUMX년이 있었지만 다른 한편으로는 이를 만회하는 데 도움이 될 만큼 상당한 상승세가 있었습니다.

아마도 이에 대한 더 좋은 예는 2022년에 회사가 주당 7달러의 수익을 창출할 것으로 예상되며 이는 2021년에 생산한 것의 거의 7배입니다. 급등하는 석유 및 가스 가격은 Equinor에 엄청난 도움이 되었지만 이러한 변동성이 적용된다는 점에 주목합니다. 단점에도. 따라서, 우리는 이제 올해의 막대한(그리고 아마도 지속 불가능할) 수익 기반에서 -XNUMX%의 연간 주당 순이익 변화를 예상하고 있습니다. 유가가 정상화되면 Equinor는 거의 확실히 더 낮은 이익을 보게 될 것입니다.

회사는 이익에 따라 변동 배당금을 지급했기 때문에 말할 것도 없이 증가세가 없습니다. 그러나 오늘날 2.2%의 수익률을 자랑하며 올해 지불금은 수입의 11%에 불과합니다. 이는 배당금이 예측 가능한 미래에 어떤 상황에서도 안전해야 함을 의미합니다.

마지막으로, 우리는 이 주식이 우리 예상 공정 가치의 절반에도 못 미치는 올해 수익의 5.3배에 불과한 매우 좋은 가격에 거래되고 있다고 봅니다. 밸류에이션 상승으로 인한 이러한 순풍은 부정적인 이익 성장을 상쇄하는 것 이상이어야 하며, 우리는 앞으로 몇 년 동안 약 12%의 총 연간 수익률을 예상합니다.

캐나다 천연 자원 활용 

다음 주식은 캐나다 천연 자원(씨엔큐) , Equinor와 유사한 회사입니다. Canadian Natural은 원유, 천연 가스 및 천연 가스 액체를 탐색, 개발, 생산, 마케팅 및 판매합니다. 다양한 석유 기반 제품을 제공하고 정제 자산 및 파이프라인 시스템을 운영합니다. 회사는 수십억 배럴의 입증된 석유 매장량과 20조 입방피트 이상의 입증된 천연 가스 매장량을 보유하고 있습니다.

Canadian Natural은 1973년에 설립되어 연간 35억 달러 이상의 매출을 올리고 있으며 현재 시가 총액 59억 달러로 거래되고 있습니다.

Equinor와 마찬가지로 Canadian Natural의 수익은 매우 변동적이었습니다. 이 회사는 지난 XNUMX년 동안 XNUMX년 동안 마이너스 수익을 기록했지만 해가 갈수록 오르락내리락하는 움직임이 상당했습니다. 투자자들은 수익 예측을 고려할 때 석유 및 가스 가격에 대한 레버리지를 염두에 두어야 합니다.

석유 및 가스 가격이 오랫동안 상승세를 유지했기 때문에 올해 주당 8.50달러의 지속 불가능할 정도로 높은 수익 기반을 볼 수 있습니다. 따라서 우리는 향후 몇 년 동안 -15%의 이익 변동을 예상하여 회사의 실적을 정상화할 수 있을 것으로 예상합니다. 그러나 언급한 바와 같이 이는 향후 유가 및 가스 가격의 방향에 크게 좌우될 것입니다.

배당 수익률은 오늘날 3.8%로 상당히 우수하여 Canadian Natural을 강력한 배당주로 만듭니다. 이 회사는 오늘날 30년 연속 증가세를 보이고 있으며 올해 배당성향이 XNUMX% 미만임을 감안할 때 앞으로 몇 년 동안 배당금이 성장할 것으로 기대합니다.

주식은 이익의 12배에 해당하는 공정 가치 추정치의 약 절반 수준에서 거래되지만, 이익 성장이 크게 마이너스로 예상됨에 따라 향후 몇 년 동안 예상 총 수익률은 약 2%에 불과합니다.

Schlumberger로 보충

우리의 최종 주식은 Schlumberger(SLB) , 전 세계적으로 에너지 부문에서 운영되는 기술 회사입니다. 이 회사는 소프트웨어, IT 인프라 서비스, 컨설팅 서비스, 현장 개발 계획, 데이터 처리, 압력 및 유량 측정, 기타 다양한 엔지니어링 및 기술 지원을 총괄적으로 제공하는 XNUMX개의 부서를 통해 운영됩니다.

Schlumberger는 1926년에 설립되어 연간 약 27억 달러의 매출을 올리고 있으며 현재 시가 총액은 49억 달러입니다.

Schlumberger는 특히 회사가 다양한 드릴링 고객을 보유하고 있기 때문에 과거 몇 년 동안 변동성이 큰 수익을 창출했습니다. 이는 유가가 약하고 시추 활동이 느려지면 Schlumberger도 느려진다는 것을 의미합니다. 올해 시추 활동이 기록을 경신하고 있으며 회사의 수익이 이를 반영하고 있습니다. 슐룸베르거가 코비드로부터의 반등이 아직 진행 중이기 때문에 기록적인 수익에 근접하지 않기 때문에 앞으로 몇 년 동안 주당 순이익이 9% 증가할 것으로 예상합니다.

수익률은 2.0%로 시장보다 양호하며 최근 배당금이 삭감되고 재건되는 과정에서 현재 수준에서 빠른 성장을 보이고 있다. 올해 지불금 비율은 37%에 불과하므로 시추 활동이 크게 붕괴되지 않는 한 현재 수준에서 지불금이 안전하다고 봅니다.

우리는 현재 주가가 18배의 공정 가치에 대해 올해 이익의 약 14배에 거래되고 있는 과대평가된 것으로 보고 있습니다. 그러나 이러한 역풍은 향후 약 2%의 총 연간 수익률을 위해 강력한 예측 수익 성장과 6% 수익률로 상쇄될 것입니다.

투자자가 원자재 주식의 자연적 변동성을 감당할 수 있는 한 현재 수익률과 배당 성장 잠재력을 결합한 Equinor, Canadian Natural 및 Schlumberger를 좋아합니다.