(Bloomberg) — 미국에서 가장 빠르게 성장하는 은행 중 하나는 업계를 재정비하는 임무를 수행하고 있습니다. 그것은 또한 약간의 신경을 건드렸다.
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Cross River Bank는 의회가 중소기업이 대유행에서 살아남을 수 있도록 800억 달러의 긴급 대출을 제공하기 시작한 직후 금융 영역에서 머리를 돌리기 시작했습니다. 잘 알려지지 않은 14세의 뉴저지 교외 회사는 곧 거의 모든 다른 은행보다 신속하게 지원을 준비했습니다.
Cross River는 온라인 대출 기관에서 암호화폐 거래처에 이르기까지 수많은 핀테크 신생 기업의 규제를 받는 은행입니다. 기술 벤처 기업이 차용인을 유치함에 따라 Cross River는 미국 원조를 처리하는 데 약 1억 달러의 총 수수료를 발생시킨 대출을 만들었습니다.
3년 후 회사의 성장은 최근 자금 조달 라운드에서 XNUMX억 달러 이상의 평가를 받는 데 도움이 되었습니다. 한편, 미국이 지원하는 대출 중 일부는 문제의 징후를 보이고 있습니다. 부채에 대한 탕감율은 비정상적으로 낮으며, 이는 온라인 차용인이 프로그램을 남용했을 수 있으며 부채를 탕감하기 위해 서류를 작성하는 데 신경을 쓰지 않았다는 잠재적 징후입니다. 미국이 팬데믹 지원을 서두르도록 부추긴 Cross River와 같은 은행은 잘못을 저질렀다는 비난을 받지 않았습니다.
이는 지난 몇 년 동안 월스트리트 투자자들에게 판매용으로 포장된 광범위한 소비자 금융을 제공하는 긴밀한 회사 주변에서 제기된 몇 가지 우려 중 하나입니다. 2008년 중반 금융 위기 직전에 설립된 Cross River는 암호화폐 거대 기업인 Coinbase Global Inc., 지불 헤비급 Stripe Inc. 및 금융과 같은 전통적인 은행 업무에 도전하는 기술 기반 벤처 기업과 파트너십을 맺었습니다. 플랫폼 Upstart Holdings Inc., Kabbage Inc. 및 Affirm Holdings Inc.
이제 Cross River는 전염병 시대의 수익과 그에 따른 자본 투입을 확장하기 위해 사용할 계획입니다. 핀테크 벤처가 성숙해짐에 따라 서비스 추가를 모색하고 있습니다. 하나 또는 두 가지 기능을 수행하는 앱에서 보다 다양한 금융 서비스 회사로 전환하는 것입니다. Cross River는 그들이 가지를 펼칠 수 있도록 돕습니다.
Cross River CEO Gilles Gade는 “시장 대출 기관은 지불 회사가 되기를 원하고, 그 반대의 경우 지불 회사는 대출 기관이 되기를 원합니다. "우리는 그들 모두를 위해 거기에 있기를 원합니다."
Cross River의 활동 중 일부는 주 당국을 짜증나게 했습니다. 주정부가 한 쌍의 비은행 대출 기관이 Cross River와 같은 국립 은행과 제휴하여 현지 법률이 너무 높다고 간주하는 이자율로 대출을 하고 있다고 비난한 후 콜로라도와 2020년 협정을 체결한 회사 중 하나였습니다.
이러한 상황에서 어느 회사가 "진정한 대출자"인지, 어떤 법률이 적용되는지에 대한 의견 불일치가 최근 몇 년 동안 부글부글 끓어오르고 있습니다. 협정 당시 Cross River는 문제를 해결하기 위한 프레임워크를 만든 콜로라도 법무장관을 칭찬했습니다. 그러나 더 광범위한 토론은 계속됩니다. Moody's Investors Service의 분석가들은 196월에 Cross River와 다른 은행의 소비자 대출로 뒷받침되는 XNUMX억 XNUMX만 달러의 증권 발행을 조사했을 때 투자자들이 당국이 실제 대출 문제를 재검토할 가능성을 고려해야 한다고 말했습니다.
보고서의 저자인 Selven Veeraragoo와 Pedro Sancholuz Ruda는 "이 거래에 대한 사회적 위험이 높습니다."라고 말했습니다. "마켓플레이스 대출 기관은 주 및 연방 수준에서 높은 수준의 규제 관심을 끌었습니다." 일부 대출이 무효화되거나 집행 불가능한 것으로 간주될 가능성이 여전히 있다고 그들은 말했습니다.
대출 진공
Cross River의 부상은 아이러니를 나타냅니다. 미국에서 가장 빠르게 성장하는 은행 중 하나가 우연히 그것이 유틸리티라는 생각을 받아들였습니다. 이는 스스로를 기술 플랫폼으로 내세우려 했던 많은 전통적인 대출 기관이 경멸하는 레이블입니다.
은행은 Gade가 일부 잠재 고객을 무시했다고 비난하는 금융 시스템의 구조적 문제에 중점을 둡니다. Cross River의 이름은 tikkun olam의 유대인 신조를 불러일으키는 그 사명을 나타냅니다. 세상을 수리하는 서비스를 제공합니다. “우리는 고대에 갇힌 것을 제공하려고 하지 않음으로써 은행의 영적 강을 건너려고 노력하고 있습니다.”라고 그는 말했습니다.
또 다른 아이러니: 큰 은행은 계속해서 우발적으로 신생 기업을 돕습니다.
이 벤처는 Lehman Brothers Holdings Inc.의 붕괴가 글로벌 신용 위기를 촉발시키기 몇 주 전에 시작되었습니다. 대형 은행들은 부실화된 대출의 무게로 신음하고 있었고, 소비자 금융에서 물러나면서 온라인 대출 플랫폼에 공백과 기회가 생겼습니다. 많은 금융 스타트업은 대출을 받기 위해 연결할 수 있는 상업 은행이 필요했습니다.
수년에 걸쳐 Cross River는 급속한 성장을 이루었습니다. 그리고 2020년 대유행이 닥쳤을 때 전통적인 은행은 다시 한 번 이점을 양보했습니다. 가장 큰 기업은 초기에 대출을 완료하는 데 속도가 느려 프로세스를 자동화하는 시스템을 구축하여 수많은 소기업이 자금을 요구하게 되었습니다. 일부 지점 직원은 고객에게 온라인 대출 플랫폼을 사용해 보라고 말하기 시작했습니다. Cross River를 통해 대출 신청자들을 유입시켰습니다. 2020년에는 대출의 상위 XNUMX개 제공업체 중 하나로 선정되었습니다.
연방 규제 기관에 제출된 데이터에 따르면 전염병이 발생하기 전까지 Cross River는 상업 및 산업 대출의 수수료와 이자로 연간 수백만 달러를 벌었습니다. 그것은 PPP 원조가 흐르기 시작하자 빠르게 바뀌었습니다. 데이터에 따르면 2020년 XNUMX분기와 XNUMX월 말 사이에 은행은 상업 대출로 XNUMX억 달러 이상의 수익을 올렸습니다.
탕감 대출
구제 프로그램이 끝날 때까지 Cross River는 중소기업청의 급여 보호 프로그램에서 거의 480,000건의 대출을 시작했는데, 이는 미국에서 두 번째로 큰 대출 기관인 Bank of America Corp.에 이어 두 번째입니다. 이 프로그램은 차용인이 나중에 적격 비용을 충당하기 위해 돈을 사용했음을 보여줄 경우 융자를 탕감받을 수 있도록 합니다.
그러나 Cross River가 만든 대출에 대한 탕감율은 많은 경쟁업체가 만든 대출보다 뒤쳐져 있습니다. 합법적인 차용인이 상환을 피하기 위해 서류를 제출할 가능성이 더 높기 때문에 이는 걱정스러운 신호입니다.
SBA 감사관 Hannibal "Mike" Ware의 XNUMX월 보고서는 "미결제 대출 탕감 신청은 사기의 잠재적 지표"라고 말했습니다. “사기로 PPP 대출을 받은 차용자는 대출 탕감을 신청할 가능성이 낮습니다.”
2020년 Cross River의 PPP 대출 중 16.4%가 5월 현재 탕감되지 않은 반면, 해당 연도 프로그램 전체 대출의 2021%입니다. Cross River의 XNUMX년 대출에 대한 탕감율도 마찬가지로 더 넓은 범위를 뒤따랐습니다.
Cross River는 감시견이 표시한 이러한 지표는 차용인이 사기에 연루되었다는 실제 증거와 동일하지 않다고 지적합니다. 실제로, 차용인이 프로그램의 단계에 적합한 방식으로 돈을 쓰지 않았을 수 있는 것을 포함하여 차용인이 용서를 구하지 않기로 결정할 수 있는 다양한 이유가 있습니다. 또는 단순히 서류 작업을 수행하지 못할 수도 있습니다.
Cross River는 급하게 만든 미국 프로그램이 비즈니스를 계속 유지하려는 목표에 성공했다고 언급합니다. 또한 핀테크 대출 기관이 흑인 및 히스패닉 기업 소유주를 돕는 데 더 효과적이라는 연구 결과도 인용합니다.
정부는 종종 도용된 ID를 사용하여 신청서에 거짓말을 한 사람들에게 광범위한 프로그램이 확장된 대출 건수에 대해 경고를 표명했습니다. SBA의 감시 기관은 70,000월에 총 4.6억 달러가 넘는 잠재적인 사기 대출 10건을 적발했다고 밝혔습니다. 이번 달, 조 바이든 대통령은 PPP 프로그램과 SBA의 Covid-19 Economic Injury Disaster Loan 프로그램과 관련된 사기에 대한 XNUMX년 공소시효를 설정하는 법안에 서명했습니다.
그러나 대출 기관은 일반적으로 비난을 받지 않습니다. SBA는 팬데믹 초기에 차용인이 제출한 계산 및 문서에 대한 "선의의 검토"만 수행할 책임이 있음을 나타내는 명시적인 지침을 제공했습니다. 이는 책임 부과에 대한 높은 기준입니다.
로펌인 브래들리 아란트 볼트 커밍스(Bradley Arant Boult Cummings)의 파트너 엘리샤 코브레(Elisha Kobre)는 "대출 기관에 관해서는 정부가 진정으로 사람들을 쫓는 경우는 정말 심각한 경우일 것이라고 생각한다"고 말했다.
지난 몇 년 동안 Cross River의 성장이 회사의 지분을 가진 경영진과 설립자에게 얼마나 도움이 되었는지는 확실하지 않습니다. 한 서류에 따르면 CEO는 7.9년 말에 약 2016%의 완전히 희석된 지분을 가지고 있다고 밝혔습니다. 그러나 밀접하게 유지된 회사는 많은 은행에서 주식을 포함하는 그의 보상을 공개하지 않으며 자금 조달의 희석 효과를 명시하지도 않습니다.
Gade는 그의 순자산에 대한 언급을 거부했습니다. 그는 인터뷰에서 압박을 받았을 때 “하나님이 내 수표장을 운영하신다”고 말했다.
그러나 최근 자금 조달 라운드 이후 기관 투자자가 회사의 약 30%를 보유하고 나머지는 "레거시" 개인 투자자의 손에 있다고 그는 말했습니다.
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출처: https://finance.yahoo.com/news/bank-behind-fintech-rise-reels-171902634.html