이 12.7% 배당금을 매수, 보유 또는 매도하시겠습니까?

다른 것이 있습니다.

-요다

제다이 마스터는 지난주 배당금 8.4% 의심의 여지가 없습니다. 데이비드 프라이어스 누빈 나스닥 100 다이나믹 오버라이트 펀드(QQQX) is 토론할 가치가 있는 엘리트 8% 이상의 지불자.

하지만 네, 요다, 있습니다 다른. 나스닥 100인 "Qs"를 기반으로 하는 경쟁 ETF입니다. Force는 이것으로 강력해야 합니다.수익률은 12.7%입니다.

이것인가요? 진짜로? 아니면 헐리우드 동화?

자, QQQX의 매니저 David에게 돌아가 봅시다. 그의 엘리트 8%+ 수익률도 농담이 아닙니다. 그는 우리 중 많은 사람들이 시도한 일을 하고 있습니다. 그는 기술주를 매수하고 자신의 포지션에 대한 커버드 콜을 매도(“작성”)합니다.

지루한 전략입니다. 옵션 판매자로서 우리는 가격이 하락하기를 원합니다. 만료일에 가까워지면 가장 빠르게 발생합니다.

문제는 소득을 위해 보장된 통화를 판매하는 것이 매달 노력하는 경향이 있다는 것입니다. 그것은 단일 주식의 경우 고통이 될 수 있으며 점진적으로 배우기 포트폴리오를 다양화할 때 짜증이 납니다. 그래서 우리는 David와 같은 사람에게 작업을 아웃소싱하고 우리가 그에게 상한선을 기울이면서 연간 8.4%를 받습니다.

그가 기술주에 집중하는 이유는? 그들은 휘발성의 더 높은 옵션 프리미엄을 요구합니다. 로 판매자 이 보험료 중 David는 메스꺼움에 서명합니다.

그러나 변동성은 두 가지 방법을 모두 삭감하는 칼이며, 보수적 전략이든 아니든 커버드 콜은 가격 하락을 막지 못할 것입니다. 나스닥 100은 작년에 33% 하락했습니다.

QQQX는 그다지 좋지 않았습니다. 지수를 "상회"하여 27%를 "만" 잃었습니다.

은퇴 투자에서 정확히 우리가 찾는 것은 아닙니다.

독자들은 종종 저에게 배당금이 안전한지 묻습니다. 그러나 지불금은 실제로 전투의 절반에 불과합니다. 가격이 중요하기 때문입니다. 실제로 QQQX 높인 2022년 배당금(예, 더 높은 변동성) 여전히 27% 떨어졌다. 그 지불금을 포함합니다.

고맙지 만 사양 할게. 현재 QQQX를 보유하지 않는 이유가 있습니다. 모순 소득 보고서 포트폴리오(이전 테크 탑 근처에서 판매한 이후). QQQX와 다시 마상 시합을 시작하기 전에 매트리스 아래에 현금을 넣고 Q가 바닥이 될 때까지 기다리는 것이 좋습니다.

Q가 마침내 씻겨 나가면 라이벌 펀드 글로벌 X Nasdaq-100 커버드 콜 ETF(QYLD) 우리도 고려할 가치가 있습니다. 헤드라인 수익률 12.7% 제다이 마인드 트릭이 되십시오. 그것은 우리의 타이밍에 달려 있습니다.

QYLD와 함께 월 지불금, 우리 역발상자들은 도전에 달려 있습니다. 내 말은, 싫어하는 것이 무엇인지 1일마다 30%의 현금이 우리에게 들어옵니다.?

이제 QYLD는 Dave의 QQQX와 달리 자동입니다. QYLD는 하나의 큰 NASDAQ 콜 옵션을 판매("기록")합니다. 고르고 선택하지 않습니다.

개별 통화를 판매하는 것보다 쉽지만 많은 비용을 지불하지는 않습니다. 옵션 프리미엄은 더 낮습니다. 색인 개별 주식 위치에 있는 것보다 (합산할 때에도).

즉, 때때로 우리는 상관하지 않습니다. 해당 옵션에 대한 QYLD의 "만료일"은 내가 쓰는 시점에서 단 XNUMX일입니다. 어느 것이 좋니. 내려 가고있어 빠른 콜에 대한 짧은 포지션을 소유하고 있는 QYLD 주주들에게 좋은 가치입니다.

그러나 인덱스의 기본 가치와 QQQX 및 QYLD와 같은 펀드는 금리의 장기 추세에 따라 결정됩니다.

요금? 이익이 아니라?

그래, 요금. 우리는 대략 돈이 얼마인지 알고 있습니다. Microsoft (MSFT) 과 애플 (AAPL) (NASDAQ의 상위 XNUMX개 주식)은 향후 XNUMX년 동안 수익을 올릴 것입니다. 하지만 인플레이션으로 인해 우리는 모르겠다. 그 이익이 오늘날 얼마나 가치가 있는지.

10년 만기 국채는 2022년에 1.5%의 수익률로 시작했습니다. 이와 같은 지하실 "할인" 비율을 사용하면 미래의 이익은 거의 현금을 손에 쥐고 있는 것만큼 좋습니다.

그런 다음 인플레이션이 발생했고 장기 금리가 치솟았습니다. 10년물은 2022년에 3.9%로 155% 증가했습니다! 추세는 밸류에이션에 죽음의 별 역할을 했습니다.

10년이 지나면서 MSFT의 주가수익비율(P/E)은 26%, AAPL은 25% 감소했습니다. 이것은 우연이 아닙니다. 더 높은 금리는 밸류에이션을 손상시킵니다. 결과적으로 순자산가치(NAV)에 피해를 입힙니다. 인 베스코 QQQ 트러스트 (QQQ), QQQX 및 QYLD. 이 펀드의 가격을 무너 뜨린 것.

Covered Call은 다시 말하지만 피해를 통제할 수 있는 범위는 제한적입니다! Q가 바닥을 쳤다고 생각할 때까지 모든 나스닥 관련 자금을 주의해야 합니다. 8.4%, 12.7%를 내는 분들도!

그리고 기술주는 금리가 최고가 될 때까지 바닥을 찍지 않을 것입니다. 아직 확실하지 않습니다.

준비. 우리는 올해 말에 이 펀드 중 하나 또는 둘 모두를 더 나은 가치로 구매할 기회를 얻게 될 것입니다. 금리가 최고가 되면 P/E가 분화하고 보잘것없는 사람 우리와 같은 계산 소득 투자자가 아닌 다른 것들을 소유하고 싶어합니다.

우리는 반대론자들의 수가 적지만 마음은 더 큽니다.

Brett Owens는 대조적 인 전망. 더 큰 소득 아이디어를 얻으려면 무료로 최신 특별 보고서를 받으십시오. 조기 퇴직 포트폴리오: 엄청난 배당금—매월—영원히.

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