구리 재고 차트나 공급 및 수요 차트를 볼 때마다 내가 제대로 이해하고 있지 않다고 생각합니다. 미래의 구리 적자는 확대되었지만 아무도 경고를 하지 않기 때문에 단순히 혼란스러워하는 것 같습니다. 이것은 아마도 방관자 효과와 같을 것입니다. 사람들이 무언가를 하거나 도움을 요청할 가능성이 줄어들수록 더 많은 사람들이 함께 있는 것입니다. 모든 사람, 특히 청정 에너지 정책에 관련된 사람들은 몇 달 전에 구리에 대해 소리쳤어야 했지만 경고는 거의 없었습니다. 지난 주 Trafigura와 Goldman Sachs가 전 세계 구리 공급에 대한 경보를 울리기 시작하면서 상황이 바뀌기 시작했습니다.
구리는 청정 에너지 전환에 매우 중요합니다. Wood Mackenzie의 추정에 따르면 전기 자동차("EV")는 내연기관 자동차보다 3배 더 많은 구리를 필요로 합니다. 버스를 보기 시작하면 약 11배가 필요합니다. EV로 전환함에 따라 구리 수요가 증가할 것이 분명합니다. 이와 병행하여 이러한 전기 자동차를 지원하기 위한 동력 전달이 필요합니다. 2030년에 예상되는 충전소 수를 지원하는 데 필요한 그리드 인프라는 이전 250년보다 XNUMX% 더 많은 구리를 소비할 것으로 예상됩니다. 이 구리는 어떤 전원이 이겼는지에 관계없이 필요하므로 이 추세를 매우 안전한 내기로 만듭니다.
위의 항목은 수요 증가에 대한 명확한 그림을 그립니다. 일반적으로 이것은 공급 응답으로 충족되지만 새로운 개발은 제한됩니다. 지난 XNUMX개월 동안 미국에서 Rio Tinto와 Twin Metals의 프로젝트가 모두 차단된 ESG 문제로 인해 주요 관할 지역에서 주요 프로젝트가 차단되고 있습니다. 새로운 광산 주변의 환경 문제는 중요하지만 언젠가는 사람들이 원하는 미래를 위해 구리가 필요합니다. 또한 지난 XNUMX년 동안 경력을 쌓기 어려운 곳이었기 때문에 요즘에는 상품을 이해하는 사람들이 적습니다. 작업하는 사람이 적다는 것은 솔루션이 적다는 것을 의미합니다.
공급 감소와 결합된 청정 에너지로 인해 가속화된 수요는 상당히 예측 가능한 격차가 나타나기 시작했음을 의미합니다. 또한 이러한 추세가 증가할 가능성도 높습니다. Goldman은 최근 Inflation Reduction Act의 깨끗한 보조금이 $1.2조에 가까운 예상보다 훨씬 많은 비용이 들 것이라고 예측했습니다. 전기 자동차 세액 공제를 시작으로 거의 모든 달러는 구리에 대한 더 많은 수요와 관련이 있습니다. 보조금이 원래 전달된 것보다 높더라도 사라지지는 않을 것입니다. 민주당원은 프로그램을 지원하고 공화당원은 세금을 인상하는 변화를 일으키지 않을 것입니다. 이는 이 지출을 취소하는 것과 같습니다. 수요가 공급을 초과하는 이 격차는 재고가 감소하는 동안 증가하고 있습니다.
글로벌 원자재 책임자인 Jeff Currie는 최근에 시장에 이 점을 다시 한 번 강조했습니다. “구리에 대한 향후 전망은 매우 긍정적입니다. 우리는 125,000톤으로 기록된 것 중 가장 낮은 관측 가능한 재고에 있게 될 것입니다. 공급량은 2024년에 최고조에 달할 것입니다. 단기적으로 구리 가격을 $10,500에 책정하고 장기적으로 목표 가격은 톤당 $15,000입니다.” 이러한 유형의 경고는 역사적으로 추가 투자에 대한 사례를 만드는 데 도움이 되었을 것입니다. 그러나 새로운 광산을 건설하는 사람이 거의 없고 차단되고 있는 광산으로 인해 아무 결과가 없을 수 있습니다.
출처: https://www.forbes.com/sites/markledain/2023/03/26/copper-supply-is-a-serious-problem-and-everyone-involved-in-clean-energy-needs-to- 듣다/