Dow는 고용 데이터 이후 거의 350 포인트 하락, 매파적인 연준은 주식을 망치고 있습니다.

S&P 500은 지난 봄 이후 가장 긴 연속 손실인 XNUMX연속 하락으로 또 다른 주간 하락으로 금요일을 마감할 예정입니다.

시장을 주도한 요인

목요일 발표된 노동 시장 데이터는 약 XNUMX년 만에 연준의 가장 공격적인 금리 인상에도 불구하고 고용이 여전히 건전하다는 것을 시사했습니다. 대량 해고 소식 Amazon.com Inc.에서 AMZN, 세일즈포스 주식회사 CRM, Genesis Global Trading Inc. 및 기타 기술 회사.

ADP 개인 급여 데이터에 따르면 235,000개의 일자리가 창출되었습니다. The Wall Street Journal이 조사한 이코노미스트에 따르면 153,000월에 XNUMX개의 새로운 일자리에 대한 기대치를 상회했습니다. 데이터는 또한 근로자의 임금이 크게 증가한 것으로 나타났습니다.

처음의 지난주 실업 수당 청구도 감소 204,000월 이후 최저 수준인 10으로 수요일 발표된 일자리 데이터는 미국에서 천만 개 이상의 일자리가 있는 것으로 나타났는데, 이는 연준의 금리 인상과 금융 및 기술 회사의 해고에도 불구하고 노동 시장이 여전히 흔들리지 않는다는 또 다른 신호입니다.

주식과 채권 수익률의 반응은 시장에서 "좋은 소식은 나쁜 소식이다" 역학의 최신 사례였습니다.

B.Riley Wealth의 Art Hogan 수석 시장 전략가는 MarketWatch와의 전화 인터뷰에서 “우리가 여전히 금리 인상 주기에 있는 한 좋은 경제 데이터는 시장에 나쁜 소식이 될 것입니다.

금요일 아침에 투자자들은 월별 비농업 급여 보고서 미국 노동부에서 XNUMX월을 위해.

참조 : 미국 일자리 증가율은 200,000월에 XNUMX개로 둔화될 것으로 보이지만 연준에게는 여전히 너무 많습니다.

모건스탠리 글로벌투자사무소(Morgan Stanley Global Investment Office)의 모델 포트폴리오 구축 책임자인 마이크 로웬가트(Mike Loewengart)는 "내일 고용 시장에 대한 전반적인 그림을 더 잘 보게 되겠지만 개인 급여가 기대치를 상회하고 실업 수당 청구가 아래로 내려오는 것은 노동 시장이 여전히 탄력적이라는 징후"라고 말했다. .

Comerica Bank의 수석 이코노미스트인 Bill Adams는 3.7월 고용 보고서에서 실업률이 203,000%, 비농업 일자리 XNUMX명으로 변동이 없을 것으로 예상했습니다. XNUMX월부터 추가된 직업.

"실업률은 지난 몇 개월 동안 독감, Covid 및 RSV 감염의 '삼중 전염병'으로 인해 잠재적인 구직자들을 노동력에서 제외하고 측정된 실업률을 억제하고 있습니다."라고 그는 목요일 이메일 논평에서 말했습니다. . "정부는 아프거나, 아픈 아이들을 돌보거나, 유치원에 직원이 부족한 아이들을 지켜보기 때문에 일하지 않지만 일자리를 찾지 않는 실업자로 간주하지 않습니다."

그러나 Adams는 실업률이 4.5년 중반까지 약 2023%까지 올라갈 것으로 예측했는데, 이는 계절성 질병의 완화와 광범위한 경제 완화로 인해 발생했습니다.

제롬 파월 연준 의장은 노동자들의 높은 임금 상승이 인플레이션을 부채질하는 것을 막기 위해 노동 시장이 약화되어야 한다고 말했습니다.

연준 고위 관리들의 매파적인 발언도 목요일 주식에 영향을 미쳤습니다.

캔자스시 연방준비은행 에스더 조지 총재 목요일 CNBC에서 연방기금 금리를 5% 이상으로 전망치를 높였다고 말했습니다. 그리고 중앙 은행이 인플레이션과의 싸움을 계속함에 따라 얼마 동안 거기에 머물 것으로 기대합니다. 한편 라파엘 보스틱 애틀랜타 연준 총재는 중앙은행이 여전히 인플레이션을 억제하기 위해 "할 일이 많다"고 말했다.

그녀의 논평은 닐 카슈카리 미니애폴리스 연은 총재는 수요일 블로그 포스트에서 자신의 전망을 공유했다., 뿐만 아니라 중앙은행이 일반적으로 금리 인상에 대한 시장의 반응에 만족하지 않는다는 것을 보여준 연준의 XNUMX월 회의 의사록도 있습니다.

제임스 불라드 세인트루이스 연방준비은행 총재, 목요일 오후에 높은 인플레이션은 2023년에 줄어들 가능성이 있다고 말했습니다. 그는 또한 기준 금리가 아직 충분히 제한적이라고 간주될 수 있는 영역에 있지는 않지만 점점 가까워지고 있음을 인정했습니다. 

참조 : 주식 시장 연준 : 큰 집회는 고통스러운 인플레이션 싸움을 연장시킬뿐입니다

높은 채권 수익률과 달러 강세도 주식에 부담이 되었습니다. 10년 만기 채권 수익률
TMUBMUSD10Y,
3.706%
수요일의 1.1%에서 3.720bp 상승한 3.709%로 지난 몇 번의 세션에서 하락세를 일부 역전시켰습니다. ICE 미국 달러 지수
DXY,
0.85%,
주요 통화 바스켓 대비 달러 강세 지표는 0.9% 상승한 105.15를 기록했습니다.

주목받는 기업

• 월 그린 부츠 제휴 
  와바,
  -6.13 %
  약국 체인 이후에도 주가는 6.1% 하락 마감 보고된 회계연도 XNUMX분기 실적 미국 의료 부문의 Summit Health 인수로 인해 애널리스트 추정치를 상회하고 연간 매출 전망을 높였습니다.

• 아마존
  AMZN,
  -2.37 %
  이후 2.4% 하락
  정의되지 않은
  18,000개의 일자리를 삭감한다고 발표 또는 인력의 약 1%로 대유행 기간 동안 급속도로 확장한 후 축소하는 최신 기술 회사가 되었습니다.

• 실버 게이트 캐피탈
  시,
  -42.73 %
  암호화폐 거래소 FTX의 붕괴 여파로 42.7월 8.1일부터 연말까지 디지털 자산 예치금이 30억 달러 감소한 3.8억 달러에 그쳤다고 발표한 후 XNUMX% 급감했습니다. 은행이 자산을 매각하도록 강요하는 실행을 촉발 약 8.1억 달러의 인출을 충당하기 위해 가파른 손실을 입었습니다. 은행은 인출을 충당하기 위해 5.2억 달러의 부채를 매각해야 했으며 해당 매각으로 인해 718분기에 XNUMX억 XNUMX만 달러의 손실을 기록했다고 말했습니다.

• 다음을 포함하여 암호화폐 산업과 관련된 다른 대출 기관의 주식도 하락했습니다. SVB 금융 그룹 
  SIVB,
  -3.11 %
  과 서명 은행 
  SBNY,
  -6.02 %,
  각각 3.1%, 6% 떨어졌다.

• 스티치픽스 주식회사 
  에스픽스,
  9.38%
  주가는 9.4% 상승 회사는 계획을 발표했다 급여를 받는 직원 수를 20% 줄입니다.

— Jamie Chisholm이 이 기사에 기여했습니다.