다우 지수 700포인트 하락—2023년 최대 폭락

등선

투자자들이 올해 랠리가 신기루에 불과할 수도 있다는 외침에 점점 더 귀를 기울이면서 화요일 미국 최대 소매업체 두 곳의 저조한 이익 전망이 주가 폭락을 부채질했습니다.

중요한 사실

다우존스산업평균지수는 700포인트(2.1%) 하락해 올해 들어 하루 최대 낙폭을 기록했다.

지수를 크게 끌어내린 것은 Home Depot의 7% 폭락이었습니다. 회사 개장 전 예상보다 부진한 매출을 기록했고, 국내 최대 소매업체인 월마트의 실망스러운 수익 가이던스가 좋지 않은 감정을 더욱 부추겼습니다.

S&P 500 지수와 기술주 중심의 나스닥 지수도 각각 2%와 2.5% 하락하며 화요일 하락했습니다.

10년 만기 국채 수익률은 13bp 상승한 3.96%로 XNUMX개월 만에 최고치를 기록하는 등 채권 시장도 마찬가지로 흔들렸습니다.

화요일의 손실은 시장이 점점 더 침체된 기업 실적에 영향을 미치고 연준이 예상보다 빨리 금리 인상을 중단할 것이라는 낙관론에서 벗어나면서 각 주요 지수의 연간 누계 이익을 잠식했습니다.

모건스탠리의 마이클 윌슨은 화요일 메모에서 "YTD 랠리에 대한 모든 환호와 흥분은 잘못된 것"이라며 급증이 "최고의 순수한 FOMO"라고 덧붙였다.

주요 배경

Dow는 2022년 다우가 다른 지표를 훨씬 능가한 이후 올해 현재까지 S&P와 Nasdaq에 뒤지고 있습니다. 비록 Home Depot가 가장 최근 분기에 대한 컨센서스 이익 추정치를 상회하고 판매에서 간신히 놓쳤지만 Walmart는 이겼습니다. 월가는 소매업체들이 앞으로 나아갈 수익성에 대해 말하는 것에 훨씬 더 주의를 기울였습니다. Walmart는 2023년에 대한 미지근한 수익 지침을 공유했으며 Home Depot은 회사가 긴박한 노동 시장과 씨름하면서 시간당 오프라인 근로자를 위해 추가로 1억 달러의 급여를 지출할 것이라고 발표했습니다. 오안다 애널리스트 에드 모야(Ed Moya)는 화요일 고객에게 보내는 메모에서 홈디포가 앞으로 몇 달 동안 "마진 문제를 겪게 될 것"이라며 "월마트도 분명히 험난한 상황에 직면해 있다"고 덧붙였다.

중요한 인용문

Sevens Report의 전략가인 Tom Essaye는 화요일에 "시장은 연준이 거의 완료되지 않았을 수 있음을 인정하고 있습니다.

...에 대하여

얀 하치우스(Jan Hatzius)가 이끄는 골드만삭스 이코노미스트들은 일요일 최근 기업 이익 가이던스가 침체 가능성이 높아진다는 것을 의미할 수 있는지에 대해 "특별히 우려하지 않는다"며 연초에 수익을 보고하는 기업들이 "전체 연도 가이던스를 제공하는 것이 일반적"이라고 지적했다. 주식 애널리스트의 기존 예측보다 낙관적이지 않습니다.”

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