Bill Ackman은 Fed가 한 번의 큰 금리 인상으로 시장을 '충격과 경외'할 필요가 있다고 말합니다

Ackman은 미국 중앙 은행이 월스트리트에 대한 신뢰를 어느 정도 잃었고, 이는 인플레이션 기대치에 영향을 미칠 수 있는 능력을 손상시킬 수 있다고 말했습니다.

그는 "방 안의 해결되지 않은 코끼리는 연준이 인플레이션 투사로서 인식한 신뢰도를 잃었고 따라서 3~4이면 충분할지 여부"라고 썼다.

시장은 연준이 25월 회의에서 XNUMXbp 인상을 발표할 것으로 널리 예상하고 있습니다. CME Group Inc.에서 수집한 데이터에 따르면
CME,
-0.24 %,
현재 79%에서 3% 범위에 있는 연방기금금리가 50bp 인상될 확률은 0%에 불과합니다.

연준은 2.1년 말까지 기준 금리를 2023%로 인상한다는 계획을 연필로 세웠습니다. 윌리엄 더들리 전 뉴욕 연은 총재 등은 중앙은행이 기준 금리를 되돌리려면 기준 금리를 4% 가까이 올려야 할 것이라고 생각합니다. 코로나19 팬데믹으로 인해 완화적 통화정책이 대체로 유지되었습니다.

제롬 파월 연준 의장은 지난 40월 초 상원 은행위원회에서 약 XNUMX년 만에 최고치를 기록한 인플레이션 급등이 수요와 공급의 불균형에서 비롯됐다고 말했다. 연준이 수요를 식힐 수 있지만 공급 제약이 완화됨에 따라 어느 정도 도움을 받을 것이라고 그는 말했습니다.

읽기 : 금리 인상은 잊어라. 연준이 9조 달러의 자산을 어떻게 처리하느냐가 정말 중요하며 연준은 궁극적으로 채권 보유량을 줄이기 위한 제안을 저울질합니다.

그러나 일부 시장 경제학자와 전략가들은 연준 정책 입안자들이 인플레이션에 더 빨리 대처하지 않고 일시적인 것으로 언급하는 오류를 범했다고 주장했습니다. 작년 긴축 정책으로 인해 이제 예상했던 것보다 더 빠르고 더 빨리 움직이도록 강요하고 있습니다.

읽기 : 전 연준 직원에 따르면 연준이 높은 인플레이션에 대처하기 위해 8.77조 XNUMX억 달러의 대차대조표를 축소할 수 있는 방법은 다음과 같습니다.

도이치방크의
DB
-0.43 %
경제학자들은 Goldman Sachs Group Inc.와 마찬가지로 2022년에 XNUMX번의 인상을 예상합니다.
GS,
-2.52 %.
JP 모건 체이스 & 컴퍼니
JPM,
-6.15 %
제이미 다이먼 최고경영자(CEO)는 연준이 XNUMX배나 금리를 인상해야 할 수도 있다고 추측했는데, 이는 시장 참여자들이 생각하는 것보다 훨씬 더 빠른 금리 인상 속도가 될 것입니다.

애크먼은 연준이 예상보다 훨씬 더 큰 인상으로 시장을 놀라게 함으로써 잃어버렸을 수도 있는 거리 신용을 회복하기 위해 많은 일을 할 수 있다고 말했습니다.

참조 : 등반을 준비합니다. 다음은 연준의 금리 인상 주기 동안의 주식 시장 수익률에 대한 기록입니다.

“50 bp의 초기 이동은 인플레이션 기대치를 낮추는 반사 효과를 가져 미래에 보다 공격적이고 경제적으로 고통스러운 조치의 필요성을 완화할 것입니다. 생각만 하세요.”라고 헤지펀드 매니저가 트윗했습니다.

금요일 주요 주가 지수는 금리 인상 전망과 2년 만기 국채 수익률이 부분적으로 하락하는 등 금융 여건이 긴축될 것이라는 전망으로 시장이 불안해했습니다.
TMUBMUSD02Y,
0.960%,
연준의 단기 정책 경로를 반영하는 금리는 0.965%로 거의 10년 만에 최고 수준으로 올랐고, 10년 만기 국채 금리 TMUBMUSD1.792Y, 6.3%는 1.771bp 상승한 XNUMX%로 주말을 마감했습니다.

세 가지 주요 주식 벤치마크 모두 지난주 하락세로 마감했으며 2022년 초 다우존스 산업평균지수와 함께 지금까지 급격히 하락했습니다.
DJIA,
-0.56 %
1.2% 하락, S&P 500 지수
SPX,
0.08%
오프 2.2% 및 나스닥 종합 지수
COMP,
0.59%
4.8월 현재까지 XNUMX% 하락했습니다.

Ackman은 Pershing Square Capital Management를 운영하고 있으며 Forbes에 따르면 순자산이 약 3.3억 달러인 저명하고 노골적인 투자자입니다.