미국 주식 투자자들은 지난 이틀 동안 제롬 파월 연준 의장이 한 발언에 그다지 만족하지 않는 것이 분명합니다. 그리고 그들이 곧 더욱 불만족스러워질 것이라고 생각할 이유가 있습니다...
태그: 은행 간 금리
채권 시장 경기 침체 게이지는 XNUMX년의 새로운 이정표로 가는 길에 XNUMX 미만의 세 자릿수로 급락
임박한 미국 경기 침체에 대한 채권 시장의 가장 신뢰할 수 있는 척도 중 하나가 제롬 파월 연준 의장의 지적 이후 화요일 영점 아래로 세 자릿수 마이너스 영역으로 떨어졌습니다.
채권시장의 최악의 시나리오는 연준의 6% 금리가 아니다. 이것입니다.
2023년 채권에 대한 최후의 시나리오는 연방기금 금리가 6월까지 XNUMX%에 도달하는 것이 아닙니다. Jas는 더디게 후퇴하던 미국의 인플레이션이 매년 더 높아지기 시작한다면 더 큰 걱정이 될 것이라고 말했습니다.
강력한 경제 데이터는 지속적인 주가 상승의 근거를 약화시킵니다.
쓰레기를 버리는 대시보드가 과속방지턱에 부딪혔습니다. 2022년 투기 등급 패자들의 반등으로 인한 연초 랠리가 기대치 상승으로 인한 저항에 부딪히면서 지난 주 주가가 다시 하락했습니다.
의견: 의견: 인플레이션이 둔화되었으므로 연준은 금리 인상을 일시 중지해야 합니다.
연준은 인플레이션과의 전쟁에서 즉각적인 휴전을 선언해야 하며, 연방기금을 XNUMX%포인트 인상하는 대신 기준금리를 안정적으로 유지해야 합니다.
나스닥 고점 XNUMX년 후, 왜 여기에서 주식이 랠리를 펼칠 수 있었는지.
XNUMX년 전 이번 주말 나스닥 종합지수는 사상 최고치를 기록했습니다. 그리고 왜 안 되겠습니까? 당시 연방기금 금리는 사실상 XNUMX이었고, 중앙은행은 계속해서 자산을 매입하여 유동성을 시장에 공급했습니다.
Bullard가 언더 슛을 했습니까? Stifel 경제학자들은 Fed Fund Rate가 8% 또는 심지어 9%까지 올라야 할 수도 있다고 말합니다.
연준 관계자가 금리를 7%까지 올려야 한다는 시장 변화를 인정한 지 하루 만에 분석가들은 훨씬 더 놀라운 결론을 내렸습니다.
의견: 의견: Bullard가 7% 연방 기금에 대해 잘못한 점(그리고 그가 그렇게 말한 이유)
영향력 있는 연준 관계자는 목요일 중앙은행이 금리를 훨씬 인상해야 할 수도 있다고 경고함으로써 주식 SPX(-0.31%)와 채권 TMUBMUSD10Y(3.769%) 시장을 잠시 놀라게 했습니다.
이것은 목요일 미국 금융 시장을 뒤흔든 차트입니다.
목요일에 금융 시장을 움직이는 데 필요한 것은 하나의 차트뿐입니다. 이 차트는 제임스 불러드(James Bullard) 세인트루이스 연준총재가 켄터키주 루이빌에서 프레젠테이션의 일부로 제시한 것으로, 그가 어디에 있는지 보여줍니다.
새로운 주식 시장 최저점을 앞두고 있습니까? 연방준비제도(Fed·연준)가 금리가 더 오래 지속될 것이라는 신호로 투자자들이 알아야 할 사항.
제롬 파월 연준 의장은 금리가 이전에 예상했던 것보다 더 높이 오르고 그 상태를 오랫동안 유지할 것이라는 분명한 신호를 보냈습니다. 투자자들은 이것이 하락세에 대한 새로운 최저치를 의미하는지 궁금해합니다.
연준의 다음 금리 인상이 다가오고 있습니다. 파월이 종말이 가까웠다고 말하지 않는 이유
연준은 수요일 오후 인플레이션과의 전쟁에서 다음 공격을 가할 예정이다. 여기에는 금리 0.75%포인트 인상과 매파적 기조가 포함될 가능성이 높다.
연준은 수요일 결정을 내립니다. 주식의 큰 움직임을 기대하십시오.
금리에 대한 연준의 대규모 발표는 수요일이다. 주식시장은 한 방향으로든 다른 방향으로든 큰 움직임을 보일 가능성이 높습니다. 연준은 목표를 상향 조정할 것으로 널리 예상됩니다.
'더 큰 두려움은 길을 따라 다른 것이 깨질 것이라는 것입니다': 주식 시장 투자자는 Fed가 걱정을 지나치게 긴축하는 가운데 PCE 인플레이션 데이터를 기대합니다
일부 투자자들은 연준이 뜨거운 인플레이션을 억제하기 위해 통화 정책을 과도하게 긴축할 수 있다고 우려하고 있습니다. 시장은 이번 주 연준이 선호하는 금리를 읽을 것으로 예상하고 있습니다.
2023년 주택 시장이 두 자릿수 모기지 금리에 대비해야 하는 이유
제롬 파월 연준 의장과 그의 동료들이 곧 정책 금리 인상을 중단하더라도 30년 고정 모기지 금리는 여전히 10%까지 오를 것이라고 크리스토퍼 웨일런 의장이 밝혔습니다.
인플레이션이 연준의 '피봇' 희망을 압도함에 따라 주식 시장의 격렬한 변동이 수익에 초점을 맞춥니다.
끊임없는 인플레이션으로 인해 연준의 공격적인 금리 인상에서 벗어나 빠른 방향 전환에 대한 희망이 무너졌고, 이는 결국 2023년 미국 기업 수익 전망을 약화시키고 있습니다.
이것은 높은 금리가 상승할 수 있는 방법이며, 연방 준비 은행이 정책 중심으로 겁을 줄 수 있는 것입니다.
목요일 최신 인플레이션 보고서에 대한 주식시장의 반응은 투자자들이 얼마나 혼란스럽고 두려워하는지를 강조했습니다. S&P 500 SPX, +2.60%는 개장 직후 3%나 급락했습니다.
의견: 주식 시장이 곤경에 처해 있습니다. 채권시장이 '폭락 직전'이기 때문이다.
투자자 래리 맥도날드(Larry McDonald)는 최악의 상황이 끝났다고 가정하지 말라고 말합니다. 금리가 빠르게 상승하고 주식이 계속 하락함에 따라 연준의 정책 전환에 대한 이야기가 있습니다. 둘 다 계속될 수 있습니다. 맥도날드,...
'연준 피벗'은 여전히 주식 반등을위한 최선의 기회입니다
올해 25월 주식시장이 약 XNUMX% 하락하기 시작한 이후로 시장 타이밍을 맞추는 것은 투자자들에게 늘 고민거리였습니다. 정답은 연준이...
Goldman Sachs는 S&P 500 가격 목표를 방금 낮췄습니다. 얼마나 낮을 수 있는지.
16년 2022월 XNUMX일 목요일, 오늘 뉴욕 증권 거래소(NYSE)에서 일하는 텍스트 크기 트레이더. NYSE Goldman Sachs는 마침내 연준과의 싸움을 중단하기로 결정하고 S에 대한 연말 전망을 낮췄습니다.
주식 시장이 다시 무너지고 있습니다. 그러나 고통은 거의 끝났습니다.
텍스트 크기 연준은 경제 수요를 줄임으로써 인플레이션을 근절하려고 노력하고 있으며 이는 주식 시장에 타격을 주고 있습니다. Michael M. Santiago/Getty Images 주식 시장이 다시 한번 매도세를 보였습니다.
연준이 금리 인상 결정을 내릴 때 지켜봐야 할 4가지
연준은 수요일에 금리를 인상할 예정이다. 그 정도는 확실합니다. 그 외에도 인플레이션을 낮추려는 중앙은행의 노력이 아무런 문제 없이 성공할 수 있을지에 대한 중요한 질문이 있습니다.
투자자들이 연준의 금리 인상이 월스트리트를 불안하게 할 것이라고 두려워하는 이유
연준은 올해 들어 지금까지 두 차례에 걸쳐 75bp의 금리 인상을 단행했습니다. 이 이야기의 이전 버전에서는 XNUMX개를 전달했다고 말했습니다. 화요일 미국 주식과 채권 모두 압박을 받고 있습니다.
연준은 선회하지 않습니다. 왜 주식 투자자들은 마지막으로 알게 되었습니까?
금요일의 잔혹한 주식시장 이후, 주식은 연준이 덜 공격적인 통화정책 스탠으로 방향을 바꾸지 않을 것이라는 생각을 받아들인 마지막 자산군인 것으로 보입니다.
실망스러운 미국 데이터는 거래자들이 XNUMX월에 XNUMX포인트 Fed 금리 인상 가능성을 고려하고 있습니다
화요일 눈 깜짝할 사이에 미국 채권 시장의 관심은 예상치 못한 급격한 경기 둔화에 대한 두려움과 거래 전반에 걸쳐 지속적으로 높은 인플레이션에서 벗어나는 방향으로 다시 옮겨졌습니다.
의견: 연준을 오해하지 마세요: 인플레이션과 씨름하는 것은 냉담하지 않습니다
연준은 알려진 것만큼 신비롭지 않습니다. 통신에서 암호화된 메시지를 숨기지 않습니다. 그것은 한 가지를 말하는 것처럼 보이지만 실제로는 ...
Bill Ackman은 Powell이 Fed 금리 인상 계획에 대해 거래자에게 알려야한다고 말합니다.
“내일 Powell은 다음과 같은 질문을 받을 것입니다. “시장 가격은 최종 FF 금리가 3.4/12에 22%로 정점에 도달한 후 YE '2.7까지 즉시 23%로 감소할 것임을 의미합니다. 어떤 요인으로 인해 발생할 수 있습니까?
75 또는 100 베이시스 포인트? Fed의 다음 금리 인상에 대한 시장 논쟁에서 길을 잃는 것은 '인플레이션이 이 수준에서 얼마나 오래 유지되는지'입니다.
연준 정책 입안자들이 XNUMX월에 그랬던 것처럼 이번 달 말에도 연방기금 금리를 XNUMX%포인트 인상할 것인지, 아니면 인플레이션을 높일 것인지에 대한 논쟁이 과열되고 있습니다.
Fed의 엄청난 금리 인상 후 주식과 채권이 안도 랠리 모드에 들어간 이유
금융 시장은 수요일 연준의 결정을 앞두고 엄청난 피바다를 겪었습니다. 놀라울 정도로 뜨거운 인플레이션으로 인해 주가가 폭락하고 채권 수익률이 급등했습니다.
의견: 연준이 인플레이션을 2%로 끌어올리려면 파월 의장이 금리를 더 올려야 할 것입니다.
인플레이션은 파월 연준 의장이 예상했던 것보다 억제하기가 더 어려운 것으로 입증되었으며, 경기 침체가 올 수 있다는 지표에도 불구하고 소비자와 기업은 분명히 승리를 거두지 못했습니다.