성장은 홍콩에서 우월하고 가치는 중국에서 우월

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인도, 말레이시아, 태국이 적당한 상승세를 보이는 가운데 일본이 휴가를 마치고 돌아오면서 아시아 주식 시장은 나스닥의 인상적인 장중 반전에도 불구하고 밤새 하락세를 보였습니다. 성장 지향적인 코스닥은 -0.02%였지만, 상승주 4명당 1개의 하락세를 보임에도 불구하고 코스피는 +1.07% 상승하면서 글로벌 가치 회전이 한국을 강타했습니다. Hang Seng은 Tencent +0.03%, Meituan +0.1%, JD.com +1.5%, Kuaishou +0.68에도 불구하고 -1.78% 하락으로 마감했으며 Hang Sent Tech는 -3.34% 하락했습니다. %. 거래량은 어제보다 -6.59% 감소해 78년 평균의 1%에 불과하다.

Tencent는 XNUMX일 연속 주식을 매입했고, 본토 투자자들은 Southbound Stock Connect를 통해 주식을 매입했습니다. 텐센트는 엄청난 양의 주식을 사지 않습니다. 오히려 회사는 달러 비용 평균을 사용합니다. Tencent가 JD.com 매각 및 Sea Ltd. 주식 매각 발표 이후 주식 환매를 시작한 것은 흥미롭습니다. Tesla가 다음 차례가 될 수 있을지 궁금하시죠? 흠.

Alibaba HK는 애널리스트들이 음력 설 이후에 발생할 재무 결과가 공개되기 전에 사전 침묵 기간 통화를 수행함에 따라 -1.57% 하락했습니다. 앞으로의 결과는 괜찮을 것 같지만 좋지는 않습니다. 핵심은 애널리스트에 대한 회사의 전망이 될 것이며, 투자자들은 분명히 회사의 통제 범위를 벗어나는 중국의 거시경제 상황과 경제 정책 지원을 검토하게 될 것입니다. 알리바바의 CEO인 다니엘 장(Daniel Zhang)은 웨이보 이사회에서 사임하고 최고 마케팅 책임자(CMO)로 교체되었습니다. 이는 알리바바가 웨이보 지분을 매각할 계획이 없음을 의미할 수 있습니다.

Trip.com HK는 중국에서 코로나바이러스 사례가 증가하면서 힘든 밤을 보냈고, 이로 인해 홍콩 의료 부문이 +2.69% 상승하며 강한 하루를 보냈습니다. 홍콩은 자재 +2%, 부동산 +1.34%, 통신 +1.22%(Tencent의 움직임으로 인해), 금융 +0.46% 상승으로 약간의 가치 상승세를 보였습니다.

본토는 상하이가 -0.73% 하락하고, 선전이 -1.06% 하락하고, STAR 보드가 -1.81% 하락하면서 성장에서 큰 가치 회전을 보였습니다. 이는 어제와 같은 수준으로 1년 평균보다 약간 높은 수치입니다. 금융은 유일하게 녹색 부문으로 +0.47% 상승했습니다. 작년 초와 유사하게, 우리는 관리자들이 인기/과밀 성장 거래에서 일부 가치 부문 노출로 포트폴리오를 재조정하는 것을 목격하고 있습니다.

전기차, 태양광, 풍력 기업으로 구성된 청정기술 생태계가 주류, 반도체 등 기술과 함께 또다시 타격을 입었다. 작년 순환이 다시 회복되기까지 한 달 정도 지속되었으므로 이러한 부문에 대한 기회는 사라지지 않습니다. 외국인 투자자들은 동일한 성장주에 노출되는 경향이 있기 때문에 오늘 631억 XNUMX만 달러 상당의 본토 주식을 매도했습니다. 중국 국채는 상승했고 통화는 미국 달러 대비 보합세를 보였으며 구리는 하락했습니다.

런쩌핑(任澤平)은 중국의 유명한 경제학자이다. 중국의 출생률을 높이는 방법에 관해 그가 쓴 글을 둘러싸고 상당한 화제가 되고 있습니다. 그는 부모가 더 많은 자녀를 갖도록 장려하기 위해 통화 정책을 사용해야 한다고 썼습니다. PBOC는 자녀를 더 많이 둔 부모에게 돈을 주어야 합니다. 이는 2022년에 큰 주제가 될 것입니다. 중국의 Z+ 세대가 더 많은 자녀를 가질 수 있도록 주택 무료/감소, 세금 공제 및 기타 인센티브가 사용될 것이기 때문입니다.     

어젯밤의 환율, 가격 및 수익률

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