Robinhood는 어떻게 돈을 버나요? 개요

Robinhood Markets Inc.는 수수료 없는 거래로 온라인 할인 중개를 운영하는 금융 기술(핀테크) 회사입니다. 투자자가 주식, 상장지수펀드(ETF), 옵션, 미국예금영수증(ADR)을 사고팔 때 사용할 수 있는 웹 및 모바일 기반 금융 서비스 플랫폼을 제공합니다. 사용자는 특정 암호화폐에 투자할 수도 있습니다.

Robinhood는 특히 다음과 같은 시스템을 통해 여러 가지 방법으로 돈을 벌고 있습니다. 주문 흐름에 대한 지불. 즉, Robinhood는 다음을 통해 사용자의 주문을 라우팅합니다. 마켓 메이커 실제로 거래를 하고 주당 XNUMX센트의 비율로 비즈니스에 대해 Robinhood에게 보상합니다.

Robinhood는 또한 사용자의 현금 예금을 더 높은 이율로 투자하여 돈을 벌고 있습니다.

또한 회사는 프리미엄 Robinhood Gold 서비스, 직불 카드 관련 수수료 및 기타 소규모 수익원으로 돈을 벌고 있습니다.

로빈후드의 재정

네 번째 분기에 대한 가장 최근의 분기 보고서에서 지구 (Q4) 회계 연도(FY) 2021년, 31년 2021월 423.3일 종료, Robinhood는 전년도 분기의 순이익 13만 달러와 비교하여 14.2억 XNUMX만 달러의 순손실과 XNUMX%를 기록했습니다. 전년 대비(YOY) 순수익 성장. 순 손실은 분기 동안 총 318억 XNUMX만 달러에 달하는 주식 기반 보상 비용의 영향을 받았습니다.

사용자가 특정 기간 동안 초기 입금 또는 송금을 한 계정 수를 측정하는 주요 지표인 로빈후드의 순 누적 자금 계정은 81 회계연도 4분기에 2021만개로 전년 동기 대비 22.7% 이상 증가했습니다. 회사의 월간 활성 사용자 기반은 전년 동기 대비 약 48% 증가했지만 8 회계연도 4분기에는 순차적으로 약 2021% 감소했습니다.

회사는 또한 2021년 31월 2021일에 종료된 3.7 회계연도에 대한 결과를 제공했습니다. Robinhood는 회계연도 7.4년 2020만 달러의 순이익과 비교하여 올해 1.6억 달러의 순 손실을 기록했습니다. 주식 기반 보상 비용은 거의 2021억 달러였습니다. 24 회계연도는 2020 회계연도의 이러한 비용 89.3만 달러보다 훨씬 높습니다. 연간 수익은 전년도보다 1.8% 증가한 XNUMX억 달러입니다.

Robinhood의 IPO

비공개 발표 후 초기 공모 (IPO) 23년 2021월 XNUMX일에 제출한 Robinhood는 S-1 미국에 등록 증권 거래위원회 (SEC) 7월 1, 2021 있습니다.

19년 2021월 1일 S-52.4을 수정하여 설립자 및 최고재무책임자(CFO) 총 2.6만개에 55만개를 더 판매했습니다. 로빈후드는 주당 38달러에 상장되어 가치가 32억 달러에 달했습니다.

주식은 티커 아래에 나열됩니다. 후드 나스닥에.

로빈후드의 경쟁자

Robinhood는 다른 할인 중개업체, 신규 및 기존 핀테크 회사, 은행, 암호화폐 거래소, 자산 관리 회사 및 기술 플랫폼과의 상당한 경쟁에 직면해 있습니다.

주요 경쟁업체로는 Charles Schwab Corp.(SCHW), 모건스탠리(MS) E*TRADE 파이낸셜 홀딩스 LLC, 코인베이스 글로벌 주식회사(동전), ㈜스퀘어(SQ), 리버 파이낸셜(RVRF).

Robinhood의 사업 부문

Robinhood는 하나의 사업 부문으로 재무 결과를 운영하고 보고합니다. 그러나, 그것은 수익 거래 기반 수익; 순이자 수익; 및 기타 수익. 아래에서 이러한 수익 범주를 자세히 살펴보겠습니다.

거래 기반 수익

Robinhood는 옵션, 주식 및 암호화폐에 대한 사용자의 주문을 마켓 메이커로 알려진 프로세스입니다. 주문 흐름에 대한 지불(PFOF). PFOF를 사용하는 중개 회사는 고객의 주문을 특정 시장 조성자에게 보내기 위해 지불됩니다. 지불은 일반적으로 주당 페니의 일부에 불과하지만 많은 주문을 처리하는 회사의 경우 상당한 수익원이 될 수 있습니다. PFOF는 Robinhood가 수수료 없이 거래를 제공할 수 있는 주요 이유입니다. Robinhood의 거래 기반 수익은 12.2 회계연도 362.7분기에 4% 증가한 2021억 73만 달러로 회사 전체 수익의 거의 XNUMX%를 차지했습니다.

순이자 수익

Robinhood는 증권 대출 거래에서 순이자 수익(이자 수익에서 이자 비용을 뺀 값)을 생성합니다. 이용자에 대한 마진론에 대해서도 이자가 발생하며, 회사의 회전 신용 대출과 관련하여 이자 비용이 발생합니다. 순이자 수익은 0.5 회계연도 63.4분기에 4% 증가한 2021만 달러로 Robinhood의 총 수익의 17.5%를 차지했습니다.

기타 수익

Robinhood의 다른 수익원은 주로 Robinhood Gold에 대한 회비로 구성됩니다. Robinhood Gold는 예금, 전문 연구, Nasdaq 레벨 II 시장 데이터에 대한 향상된 즉각적인 액세스, 승인된 사용자를 위한 마진 투자 액세스를 포함하여 사용자에게 프리미엄 기능을 제공하는 유료 구독 서비스입니다. 기타 수익에는 프록시 리베이트 및 기타 사용자 수수료도 포함됩니다. 이러한 소스의 수익은 84.0 회계연도 35.4분기에 4% 증가한 2021만 달러로 회사 전체 수익의 약 9.8%를 차지했습니다.

Robinhood의 최근 개발

26년 2022월 9일 Robinhood의 CEO이자 공동 설립자인 Vlad Tenev는 회사가 정규직 직원의 약 2019%를 해고할 것이라고 발표했습니다. 로빈후드는 3,800년 말부터 2021년 말까지 XNUMX명으로 인력을 XNUMX배 늘렸다고 테네브는 지적했다. "이러한 급속한 인원 수 증가로 인해 일부 중복된 역할과 직무 기능, 최적의 것보다 더 많은 계층과 복잡성이 발생했습니다."라고 그는 적었습니다. Robinhood의 주가는 다음날 IPO 가격에서 75% 하락하여 사상 최저치를 기록했습니다. 

4년 2021분기 보고서에서 Robinhood는 암호화폐 수익에서 가장 빠른 성장을 보았고, 이는 회사가 고객이 가족 및 친구에게 암호화폐를 보낼 수 있는 플랫폼인 Crypto Gifts를 출시하면서 2022배 이상 증가했습니다. Robinhood의 암호화폐 존재는 회사가 1년 2022분기에 암호화폐 지갑 및 관련 서비스의 완전한 출시를 예상함에 따라 2022년에도 계속해서 확장될 것입니다. 또한 XNUMX년에 전 세계 고객에게 암호화 플랫폼을 공개할 것으로 예상합니다.

2021년 XNUMX월 초 SEC는 시장 구조에 대한 광범위한 조사를 실시한다고 발표했습니다. 밈 재고 GameStop Corp.(GME) 및 AMC Entertainment Holdings Inc.(AMC) 올해 초 천문학적 수준까지. SEC는 개인 투자자의 거래 주문이 중개 회사를 통해 Citadel Securities LLC 및 Virtu Financial Inc.와 같은 도매업자로 알려진 장외 고속 거래자에게 전달되도록 하는 주문 흐름에 대한 지불에 중점을 두고 있었습니다.가상). 이러한 장외 거래자는 공식 거래소에서 제공하는 국가 최고의 제안만큼 좋은 가격을 제공해야 합니다. 그러나 공식 거래소에서 발생하는 거래의 비율이 증가함에 따라 SEC는 투명성 부족에 대해 우려하고 있습니다. 실행 그러한 거래에 대한 가격.

SEC 의장 Gary Gensler는 PFOF를 비판해 왔으며, 이러한 관행은 증권사가 최고의 가격이나 가장 빠른 체결을 제공하는 시장 조성자가 아닌 최고 입찰자에게 고객 주문을 보내도록 장려하기 때문에 증권사에 이해 상충을 야기한다고 주장했습니다. SEC는 과도한 거래를 장려하기 위해 거래 프로세스를 게임화하는 소위 "디지털 거래 프롬프트", 시장 집중 및 가격 문제, 결제 시간 문제를 포함하여 Robinhood에 영향을 미칠 수 있는 다른 다양한 문제도 고려하고 있는 것으로 알려졌습니다. 소매 중개업체는 밈 주식 거래 변동성으로 인해 추가 담보를 제공해야 했으며 주식 거래에 대한 이틀 간의 결제 프로세스를 비난했습니다. SEC는 결제 시간을 하루로 줄이는 방안을 검토 중인 것으로 알려졌다.