불안한 주식 거래자들은 시장의 운명을 싹쓸 XNUMX일 동안 눈을 뜬다

(블룸버그) — 투자자들은 미국 최대 기업들의 엄청난 수익과 불확실한 경제 및 지정학적 뉴스 더미와 씨름하며 바쁜 한 주를 보냈습니다. 그러나 다가올 일은 더 나빠질 수 있습니다.

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단 XNUMX개의 거래 세션 동안, 올해 남은 기간 동안 시장 전망을 형성할 수 있는 XNUMX가지 주요 이벤트가 있을 것이며 잠재적으로 혼란스러운 기대로 인해 빠른 얼굴을 붉힐 수 있습니다.

2월 XNUMX일, 연준은 최신 금리 결정을 발표하고 앞으로의 방향에 대한 힌트를 제공할 예정이며, 이는 아마도 경제를 침체로 몰아넣을 위협이 되는 공격적인 인상 속도를 완화하기 위한 계획의 신호일 수 있습니다.

이틀 후, 8월 고용 보고서는 고용이 얼마나 줄어들고 있는지에 대한 중요한 정보를 제공할 것입니다. 그런 다음 10월 XNUMX일에 중간 선거를 통해 정당이 의회를 장악하게 될 것입니다. 그리고 마지막으로 XNUMX월 XNUMX일 소비자 물가 지수가 있습니다. 이 보고서는 인플레이션이 XNUMX년 만에 최고치를 기록한 이후 연준의 행보에 대한 기대치를 형성하는 데 핵심적인 역할을 했습니다.

계속되는 어닝 시즌과 3월 XNUMX일 영란은행의 금리 결정을 보자. 월스트리트의 일부 사람들이 새로운 변동성의 충격에 대비하는 이유는 분명하다.

다음은 이러한 각 이벤트에서 투자자들이 주목하는 사항입니다.

FOMC 비율 결정

월스트리트는 75월 2일에 XNUMX회 연속 XNUMXbp의 금리 인상이 있을 것으로 보고 있습니다. 연준이 다음에 일어날 신호는 훨씬 더 중요합니다. 트레이더들은 중앙은행이 XNUMX월에 금리를 완화하기 시작할 것이라는 데 점점 더 베팅하고 있습니다. 캐나다 중앙은행(Bank of Canada)은 수요일에 그렇게 하여 경기 침체 위험이 증가함에 따라 다른 중앙 은행들이 이를 따를 수 있는 잠재적 기회를 제공했습니다.

이야기는 계속됩니다.

트레이더들은 향후 2주 동안의 옵션 만료를 고려하여 10월 XNUMX일과 XNUMX월 XNUMX일에 평소보다 큰 가격 변동에 대비하고 있습니다. SpotGamma 설립자인 Brent Kochuba에게 연준의 금리 결정은 다가오는 이벤트 중 가장 중요하며 뒤따르는 데이터 발표가 시장에 어떤 영향을 미칠 것인지에 대한 단계를 설정합니다.

"변동성 트레이더의 경우 연준이 먼저이고 다른 모든 것은 그 다음입니다."라고 Kochuba는 말했습니다. "통화 정책 입안자들이 완화적인 태도를 취한다면 변동성에 대한 기대치가 크게 바뀔 것입니다."

채용일

금요일 발표된 3.6월 고용 보고서에 따르면 실업률이 3.5%에서 190,000%로 증가하여 반세기 최저치에서 소폭 상승했습니다. 비농업 고용 증가율은 263,000월의 XNUMX에서 XNUMX까지 감소할 것으로 예상되지만 이는 여전히 노동 시장의 지속적인 강세를 나타냅니다.

목요일 최초 실업수당 청구에 대한 데이터는 고용 시장이 여전히 타이트한 것으로 나타났으며, 500분기 GDP에 대한 초기 보고서는 경제가 여전히 견실한 기반을 유지하고 있음을 보여주었고, 두 가지 모두 엄청난 규모의 금리 인상을 견뎌낼 수 있음을 시사합니다. 2.8월 고용 보고서가 예상보다 강세를 보이자 7월 2010일 S&P XNUMX 지수는 XNUMX% 하락했으며, 이는 XNUMX년 여름 이후 최악의 고용일입니다. 또 다른 상승 폭은 연준이 금리 인상을 철회할 것이라는 희망을 무너뜨릴 수 있습니다. XNUMX월에는 XNUMX퍼센트 포인트로.

중간선거

주가 상승세는 미국 중간 선거에서 하나의 중요한 결과인 분열된 의회를 기대하고 있습니다. 왜요? 주식은 주요 정책이 바뀌더라도 거의 생산하지 않는 경향이 있기 때문에 워싱턴의 교착 상태에서 이익을 보는 경향이 있기 때문입니다.

이번 중간 주기에서 가장 가능성이 높은 두 가지 결과, 즉 공화당 하원의 민주당 대통령과 상원의 민주당 대통령 또는 전체 공화당 하원의원이 된 민주당 대통령은 과거에 주식 투자자들에게 이익이 되었습니다. 스트라테가스 리서치 파트너스(Strategas Research Partners)의 데이터를 인용한 코메리카 웰스 매니지먼트(Comerica Wealth Management)에 따르면 각 시나리오에서 S&P 500은 5%에서 14% 사이의 연간 수익률을 기록했다.

G Squared Private Wealth의 최고 투자 책임자인 Victoria Greene은 "주식은 분열된 정부에서 가장 좋은 성과를 낸다"고 말했습니다. "전력과 교착 상태의 균형은 시장과 같은 것입니다."

인플레이션 보고서

인플레이션 억제가 연준의 최우선 과제라는 점을 감안할 때 올해 소비자 물가 지수보다 더 중요한 경제 발표는 거의 없습니다. 500개의 주요 경제 지표에 대해 S&P 10의 성과를 도표화한 Barclays Plc 전략가는 지난 XNUMX년 동안 주식이 지금처럼 CPI에 대해 어떤 경제 지표에도 부정적으로 반응한 적이 없다는 것을 발견했습니다.

호라이즌 인베스트먼트의 스콧 래드너 최고투자책임자(CIO)는 "인플레이션이 둔화되고 있는지와 연준이 금리 인상을 완화할 것인지에 대해 XNUMX분기 말에 어느 정도 명확해질 수 있다"고 말했다. "그러면 국채 시장에 안정을 제공하고 투자자들이 다시 한 번 주식의 위험을 감수하도록 할 수 있습니다."

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