에너지 주식 배당금보다 빠르게 성장하는 몇 안 되는 숫자 중 하나는 지속 가능하지 않다고 확신하는 군중의 규모입니다. 나는 전통적인 에너지와 같이 전체 부문에 대해 부정적인 합의 의견을 본 적이 없습니다.
논쟁이 너무 일방적이어서 배당금의 단순한 단서를 간과하고 대신 전통적인 에너지 비즈니스가 더 이상 존재하지 않을 때 더 많은 초점이 맞춰집니다.
그러나 배당금은 투자자들에게 어떤 군중보다 정확히 무엇이 효과가 있는지에 대한 더 나은 증거를 제공합니다. 1996년부터 전문 포트폴리오 매니저로서 저는 투자 성공의 가능한 모든 요소를 연구했지만 이만큼 긴 실적을 가진 다른 지표를 찾지 못했습니다. 배당금은 무엇이 진짜인지에 대한 의견 없이 제공되며, 이는 에너지 주식에 대한 혼란이 사상 최고일 때 훨씬 더 가치가 있습니다.
에너지 배당금이 지급되고 증가할 가능성이 그 어느 때보다 높아졌습니다. 그 이유는 상당 부분 이 부문이 많은 사람들에게 투자 불가능한 것으로 간주되기 때문입니다. 이는 놀라운 역설입니다.
개별 주식을 골라내는 것보다, 합의 확신과는 거리가 먼 그룹에 대한 견해에 최소한 약간의 호기심을 추가할 수 있다면 투자자에게 더 도움이 될 수 있습니다.
단순한 수요와 공급으로 시작하십시오. 화석 연료를 종식시키기 위한 투표, 규정 및 시위로 인해 석유 생산량이 가장 적었습니다.
CL.1,
-0.72 %
및 천연 가스
NG00,
-3.74 %
1946년 이후 작년에 발견되었습니다. 그러나 그 이후로 전 세계 가정의 수는 XNUMX배 이상 증가하여 더 많은 제품을 요구하고 생산에 더 많은 석유가 필요합니다.
지금부터 2050년까지 UN의 순 탄소 배출량 제로 목표인 전통적인 에너지에 대한 수요는 더 많은 잉여 현금 흐름으로 배당금을 지원할 뿐만 아니라 앞으로 배당금을 크게 늘릴 수 있습니다.
가장 큰 놀라움은 가장 가능성이 낮은 출처에서 기후에 대한 특별 배당금일 수 있습니다.
이해관계자 수학 및 사고방식
대규모 기관의 에너지 주식 소유권에 대해 항의하는 ESG 투자자의 가장 어리석은 생각은 매각을 강요하면 운영에 필요한 자본이 제한될 수 있다는 것입니다.
석유 및 가스 회사는 돈을 찾는 데 문제가 없습니다. 과거에는 더 높은 가격에 대한 탐욕으로 부채와 주식을 발행하는 데 너무 무모해 스스로 파산 할 수있었습니다. 투기적 투자자들은 현금 흐름을 창출하지 못하고 자본을 파괴하지 않는 셰일 프로젝트에 돈을 쏟아 부었습니다. 셰일 붐은 지질학과 끔찍한 수학에 대한 훌륭한 교훈이었습니다.
배당금에 집중하려면 규율과 보다 보수적인 수학이 필요합니다. 최고 품질의 에너지 생산자 중 일부는 이해 관계자와 공식적으로 이해 관계를 조정하기 시작했으며, 배당금 예측의 기반이 되는 수학을 보여주고 탐욕스럽지 않은 상품 가격 가정을 사용합니다.
읽기 : Exxon은 높은 에너지 가격 속에서 기록적인 이익을 내고 Chevron의 트리플을 달성하여 주가가 급등했습니다.
투자자들은 지난번 유가와 가스 가격이 이만큼 높았던 이후 일어난 이 기념비적인 사고방식의 변화를 간과하고 있습니다.
다음은 보다 보수적인 수학을 사용하기 위해 호황과 불황 주기를 배운 많은 회사 중 하나의 예입니다. 녹색 선은 배당금 지급에 대한 잉여 현금 흐름을 예측하는 데 사용되는 석유 및 가스 가격 가정입니다(2022년 XNUMX월 현재 현재 석유 및 가스 가격의 XNUMX/XNUMX 및 XNUMX/XNUMX).
이전 주기와 달리 일부 에너지 생산자의 대차대조표는 이제 깨끗합니다. 그들의 순 장기 부채가 감소되거나 제거되었습니다. 새로운 프로젝트를 고려하기 전에 내부 투자 장애물 비율을 높이는 것과 함께 짝을 지어 계산을 훨씬 더 어렵게 만들었습니다. 이해 관계자가 직접 이익을 얻습니다.
내가 공부하는 최고의 오퍼레이터는 어려운 교훈을 얻었습니다. 그러나 포트폴리오 관리자로서 나는 그들의 말을 믿지 않고, 의견의 여지를 남기지 않는 수학에 충실합니다.
잉여 현금 흐름이 분출하여 더 많은 배당금과 더 적은 투기를 지원합니다. 더군다나 강제 매도 압력으로 전체 시장에 비해 저렴한 가격에 인수할 수 있다는 점이다. 이 차트는 현재 기업 가치를 12개월의 잉여 현금 흐름으로 나눈 값을 보여줍니다. 각각의 가장 큰 에너지 회사는 S&P 500 전체 부문의 평균인 35보다 상당히 낮습니다.
복잡하지 않은 진실의 장점
이 나라에서 정직한 대화를 할 수 있는 능력이 감소함에 따라 에너지 배당금이 증가하고 있습니다. 우리의 민주주의는 에너지 회사가 사업을 성장시키는 것을 어렵거나 불가능하게 만드는 것을 선택했습니다. 그래서 그들은 무료 현금 흐름으로 할 수 있는 일을 하고 있습니다. 부채 상환, 주식 환매, 배당금 증가 등입니다.
군중은 에너지 회사가 석유와 가스를 운송하는 것을 더욱 어렵게 만들고 정제하는 것을 더욱 어렵게 만들었습니다. 이 거대한 에너지 퍼즐 조각은 배럴당 석유 가격보다 미국 가계의 일일 지출에 더 직접적인 영향을 미칩니다. 파이프라인을 통해 에너지를 안전하고 저렴하게 이동하려면 현재 구축하거나 확장하는 것이 거의 불가능한 성장하는 인프라가 필요합니다.
용량 추가 가능성이 가장 큰 파이프라인 프로젝트는 2021년 제안된 후 2008년에 마침내 중단되었으며 캐나다 생산자의 장기 계약으로 완전히 뒷받침되었습니다. 대신에 오일 샌드는 철도 차량에 실려 파이프라인보다 환경에 더 큰 위험을 안고 훨씬 덜 효율적으로 미국으로 운반됩니다.
나는 에너지 파이프라인의 선도적인 전문가인 내 절친한 친구 Hinds Howard에게 기회가 있는 다른 최근 개발에 대해 물었습니다. 그는 XNUMX년의 허가 후에 끝내기 위해 투쟁할 또 다른 프로젝트를 지적했습니다. 원래 비용 추정치는 추가 규제 지연에 대한 법적 작업에서 거의 두 배로 증가했습니다.
에너지의 정제 능력은 훨씬 더 빠릅니다. 몇 년 동안 성장이 없고 규제가 지연되는 상황에 직면한 것이 아니라 정유업체가 제거되었습니다. 지난 1년 동안에만 XNUMX개의 정제소가 폐쇄되었고 XNUMX개는 부분적으로 폐쇄되었습니다. XNUMX곳이 더 폐쇄될 예정이다. XNUMX대는 재생 가능한 디젤로 전환되었습니다. 이는 하루 XNUMX만 배럴 이상의 순 감소량입니다.
현재 129개의 정제소가 있고 1982년에는 250개가 있었습니다.
그렇다면 제한된 공급에 대한 수요가 증가하면 가격이 더 높아지는 것에 놀랐습니까? 투자자들에게 역사적으로 독특한 기회는 화석 연료 사용을 끝내고 싶어하는 유권자와 시위대 군중의 아이러니이며, 결국 살아남은 최고 품질의 운영자로부터 에너지 배당금을 그 어느 때보다 안전하게 만들었습니다.
읽기 : 미국 석유 회사가 생산량을 늘리려면 무엇이 필요합니까? 많이.
가장 놀라운 배당금
지금까지 저는 순수 수학에 의존해 왔습니다. 제 의견을 포함하여 어떤 의견도 허용하지 않기 때문에 제가 좋아하는 수학입니다. 문제 해결사에게 보상하는 자본주의의 가장 깨끗한 동기에 기반한 내 유일한 추측은 다음과 같습니다. 가장 더러운 곳을 정확히 아는 사람들보다 우리를 더 깨끗한 에너지로 이끄는 사람이 누가 있겠습니까?
나는 최근에 에너지 회사 CFO와 함께 방문했는데 그는 플레어링 가스를 줄이기 위한 폐쇄 루프 가스 회수 프로젝트에 대해 가장 흥분했습니다. 이 회사는 문제를 해결하는 데 도움이 되는 이 최초의 기술을 개발했으며 예상보다 훨씬 더 성공적이었습니다.
새로 명시된 목표는 2025년까지 일상적인 플레어링을 "제로"로 하는 것이며 회사는 이를 달성하고 더 많은 프로젝트를 시도할 수 있도록 지난 XNUMX년 동안 기후 기술 예산을 두 배 이상 늘렸습니다.
기존의 에너지는 이미 더 깨끗하고 효율적이었습니다. 미국 GDP 1달러당 탄소 배출량 킬로그램의 수는 1990년 이후 절반 이상으로 줄었습니다. 그것은 해결책이 아니지만 이 행성의 이해 관계자들의 올바른 방향이자 공동의 이익입니다.
혁신은 규제보다 더 효율적입니다. 미국의 에너지 회사는 이미 세계 최고의 기후 기술을 보유하고 있으며 가깝지 않은 상태이며 여전히 모든 것을 상당히 개선할 수 있습니다. 우리는 여기서 우리의 장점에 의지해야 합니다. 전통적인 에너지 회사는 보다 지속 가능한 미래에서 큰 역할을 하며 거기에 도달하기 위해 더 많은 배당금을 지불할 것입니다.
Ryan Krueger는 휴스턴에 본사를 둔 자금 관리자인 Freedom Day Solutions의 CEO이자 회사 배당 성장 전략의 CIO입니다. 트위터에서 그를 팔로우하세요 @RyanKruegerROI.
MarketWatch에서 더 많은 것
의견: 이 4가지 이름으로 시작하는 에너지 주식의 매도세를 매수할 때입니다.
유가가 급등했습니다. 그러나 이 세 가지 에너지 ETF는 상대적으로 저렴한 편입니다. 현금화 할 수 있습니까?
이 배당 펀드는 올해 S&P의 3% 하락에 비해 단 20% 하락했습니다. 다음은 관리자가 선정한 최고의 주식입니다.
녹색 에너지를 지지한다면 유틸리티와 석유 주식을 사야 합니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/energy-stocks-have-a-sustainable-future-their-dividends-11659306510?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
의견: 에너지 주식에는 지속 가능한 미래가 있습니다. 배당금에 있습니다.
에너지 주식 배당금보다 빠르게 성장하는 몇 안 되는 숫자 중 하나는 지속 가능하지 않다고 확신하는 군중의 규모입니다. 나는 전통적인 에너지와 같이 전체 부문에 대해 부정적인 합의 의견을 본 적이 없습니다.
논쟁이 너무 일방적이어서 배당금의 단순한 단서를 간과하고 대신 전통적인 에너지 비즈니스가 더 이상 존재하지 않을 때 더 많은 초점이 맞춰집니다.
그러나 배당금은 투자자들에게 어떤 군중보다 정확히 무엇이 효과가 있는지에 대한 더 나은 증거를 제공합니다. 1996년부터 전문 포트폴리오 매니저로서 저는 투자 성공의 가능한 모든 요소를 연구했지만 이만큼 긴 실적을 가진 다른 지표를 찾지 못했습니다. 배당금은 무엇이 진짜인지에 대한 의견 없이 제공되며, 이는 에너지 주식에 대한 혼란이 사상 최고일 때 훨씬 더 가치가 있습니다.
에너지 배당금이 지급되고 증가할 가능성이 그 어느 때보다 높아졌습니다. 그 이유는 상당 부분 이 부문이 많은 사람들에게 투자 불가능한 것으로 간주되기 때문입니다. 이는 놀라운 역설입니다.
개별 주식을 골라내는 것보다, 합의 확신과는 거리가 먼 그룹에 대한 견해에 최소한 약간의 호기심을 추가할 수 있다면 투자자에게 더 도움이 될 수 있습니다.
단순한 수요와 공급으로 시작하십시오. 화석 연료를 종식시키기 위한 투표, 규정 및 시위로 인해 석유 생산량이 가장 적었습니다.
-0.72 %
-3.74 %
CL.1,
및 천연 가스
NG00,
1946년 이후 작년에 발견되었습니다. 그러나 그 이후로 전 세계 가정의 수는 XNUMX배 이상 증가하여 더 많은 제품을 요구하고 생산에 더 많은 석유가 필요합니다.
지금부터 2050년까지 UN의 순 탄소 배출량 제로 목표인 전통적인 에너지에 대한 수요는 더 많은 잉여 현금 흐름으로 배당금을 지원할 뿐만 아니라 앞으로 배당금을 크게 늘릴 수 있습니다.
가장 큰 놀라움은 가장 가능성이 낮은 출처에서 기후에 대한 특별 배당금일 수 있습니다.
이해관계자 수학 및 사고방식
대규모 기관의 에너지 주식 소유권에 대해 항의하는 ESG 투자자의 가장 어리석은 생각은 매각을 강요하면 운영에 필요한 자본이 제한될 수 있다는 것입니다.
석유 및 가스 회사는 돈을 찾는 데 문제가 없습니다. 과거에는 더 높은 가격에 대한 탐욕으로 부채와 주식을 발행하는 데 너무 무모해 스스로 파산 할 수있었습니다. 투기적 투자자들은 현금 흐름을 창출하지 못하고 자본을 파괴하지 않는 셰일 프로젝트에 돈을 쏟아 부었습니다. 셰일 붐은 지질학과 끔찍한 수학에 대한 훌륭한 교훈이었습니다.
배당금에 집중하려면 규율과 보다 보수적인 수학이 필요합니다. 최고 품질의 에너지 생산자 중 일부는 이해 관계자와 공식적으로 이해 관계를 조정하기 시작했으며, 배당금 예측의 기반이 되는 수학을 보여주고 탐욕스럽지 않은 상품 가격 가정을 사용합니다.
읽기 : Exxon은 높은 에너지 가격 속에서 기록적인 이익을 내고 Chevron의 트리플을 달성하여 주가가 급등했습니다.
투자자들은 지난번 유가와 가스 가격이 이만큼 높았던 이후 일어난 이 기념비적인 사고방식의 변화를 간과하고 있습니다.
다음은 보다 보수적인 수학을 사용하기 위해 호황과 불황 주기를 배운 많은 회사 중 하나의 예입니다. 녹색 선은 배당금 지급에 대한 잉여 현금 흐름을 예측하는 데 사용되는 석유 및 가스 가격 가정입니다(2022년 XNUMX월 현재 현재 석유 및 가스 가격의 XNUMX/XNUMX 및 XNUMX/XNUMX).
이전 주기와 달리 일부 에너지 생산자의 대차대조표는 이제 깨끗합니다. 그들의 순 장기 부채가 감소되거나 제거되었습니다. 새로운 프로젝트를 고려하기 전에 내부 투자 장애물 비율을 높이는 것과 함께 짝을 지어 계산을 훨씬 더 어렵게 만들었습니다. 이해 관계자가 직접 이익을 얻습니다.
내가 공부하는 최고의 오퍼레이터는 어려운 교훈을 얻었습니다. 그러나 포트폴리오 관리자로서 나는 그들의 말을 믿지 않고, 의견의 여지를 남기지 않는 수학에 충실합니다.
잉여 현금 흐름이 분출하여 더 많은 배당금과 더 적은 투기를 지원합니다. 더군다나 강제 매도 압력으로 전체 시장에 비해 저렴한 가격에 인수할 수 있다는 점이다. 이 차트는 현재 기업 가치를 12개월의 잉여 현금 흐름으로 나눈 값을 보여줍니다. 각각의 가장 큰 에너지 회사는 S&P 500 전체 부문의 평균인 35보다 상당히 낮습니다.
복잡하지 않은 진실의 장점
이 나라에서 정직한 대화를 할 수 있는 능력이 감소함에 따라 에너지 배당금이 증가하고 있습니다. 우리의 민주주의는 에너지 회사가 사업을 성장시키는 것을 어렵거나 불가능하게 만드는 것을 선택했습니다. 그래서 그들은 무료 현금 흐름으로 할 수 있는 일을 하고 있습니다. 부채 상환, 주식 환매, 배당금 증가 등입니다.
군중은 에너지 회사가 석유와 가스를 운송하는 것을 더욱 어렵게 만들고 정제하는 것을 더욱 어렵게 만들었습니다. 이 거대한 에너지 퍼즐 조각은 배럴당 석유 가격보다 미국 가계의 일일 지출에 더 직접적인 영향을 미칩니다. 파이프라인을 통해 에너지를 안전하고 저렴하게 이동하려면 현재 구축하거나 확장하는 것이 거의 불가능한 성장하는 인프라가 필요합니다.
용량 추가 가능성이 가장 큰 파이프라인 프로젝트는 2021년 제안된 후 2008년에 마침내 중단되었으며 캐나다 생산자의 장기 계약으로 완전히 뒷받침되었습니다. 대신에 오일 샌드는 철도 차량에 실려 파이프라인보다 환경에 더 큰 위험을 안고 훨씬 덜 효율적으로 미국으로 운반됩니다.
나는 에너지 파이프라인의 선도적인 전문가인 내 절친한 친구 Hinds Howard에게 기회가 있는 다른 최근 개발에 대해 물었습니다. 그는 XNUMX년의 허가 후에 끝내기 위해 투쟁할 또 다른 프로젝트를 지적했습니다. 원래 비용 추정치는 추가 규제 지연에 대한 법적 작업에서 거의 두 배로 증가했습니다.
에너지의 정제 능력은 훨씬 더 빠릅니다. 몇 년 동안 성장이 없고 규제가 지연되는 상황에 직면한 것이 아니라 정유업체가 제거되었습니다. 지난 1년 동안에만 XNUMX개의 정제소가 폐쇄되었고 XNUMX개는 부분적으로 폐쇄되었습니다. XNUMX곳이 더 폐쇄될 예정이다. XNUMX대는 재생 가능한 디젤로 전환되었습니다. 이는 하루 XNUMX만 배럴 이상의 순 감소량입니다.
현재 129개의 정제소가 있고 1982년에는 250개가 있었습니다.
그렇다면 제한된 공급에 대한 수요가 증가하면 가격이 더 높아지는 것에 놀랐습니까? 투자자들에게 역사적으로 독특한 기회는 화석 연료 사용을 끝내고 싶어하는 유권자와 시위대 군중의 아이러니이며, 결국 살아남은 최고 품질의 운영자로부터 에너지 배당금을 그 어느 때보다 안전하게 만들었습니다.
읽기 : 미국 석유 회사가 생산량을 늘리려면 무엇이 필요합니까? 많이.
가장 놀라운 배당금
지금까지 저는 순수 수학에 의존해 왔습니다. 제 의견을 포함하여 어떤 의견도 허용하지 않기 때문에 제가 좋아하는 수학입니다. 문제 해결사에게 보상하는 자본주의의 가장 깨끗한 동기에 기반한 내 유일한 추측은 다음과 같습니다. 가장 더러운 곳을 정확히 아는 사람들보다 우리를 더 깨끗한 에너지로 이끄는 사람이 누가 있겠습니까?
나는 최근에 에너지 회사 CFO와 함께 방문했는데 그는 플레어링 가스를 줄이기 위한 폐쇄 루프 가스 회수 프로젝트에 대해 가장 흥분했습니다. 이 회사는 문제를 해결하는 데 도움이 되는 이 최초의 기술을 개발했으며 예상보다 훨씬 더 성공적이었습니다.
새로 명시된 목표는 2025년까지 일상적인 플레어링을 "제로"로 하는 것이며 회사는 이를 달성하고 더 많은 프로젝트를 시도할 수 있도록 지난 XNUMX년 동안 기후 기술 예산을 두 배 이상 늘렸습니다.
기존의 에너지는 이미 더 깨끗하고 효율적이었습니다. 미국 GDP 1달러당 탄소 배출량 킬로그램의 수는 1990년 이후 절반 이상으로 줄었습니다. 그것은 해결책이 아니지만 이 행성의 이해 관계자들의 올바른 방향이자 공동의 이익입니다.
혁신은 규제보다 더 효율적입니다. 미국의 에너지 회사는 이미 세계 최고의 기후 기술을 보유하고 있으며 가깝지 않은 상태이며 여전히 모든 것을 상당히 개선할 수 있습니다. 우리는 여기서 우리의 장점에 의지해야 합니다. 전통적인 에너지 회사는 보다 지속 가능한 미래에서 큰 역할을 하며 거기에 도달하기 위해 더 많은 배당금을 지불할 것입니다.
Ryan Krueger는 휴스턴에 본사를 둔 자금 관리자인 Freedom Day Solutions의 CEO이자 회사 배당 성장 전략의 CIO입니다. 트위터에서 그를 팔로우하세요 @RyanKruegerROI.
MarketWatch에서 더 많은 것
의견: 이 4가지 이름으로 시작하는 에너지 주식의 매도세를 매수할 때입니다.
유가가 급등했습니다. 그러나 이 세 가지 에너지 ETF는 상대적으로 저렴한 편입니다. 현금화 할 수 있습니까?
이 배당 펀드는 올해 S&P의 3% 하락에 비해 단 20% 하락했습니다. 다음은 관리자가 선정한 최고의 주식입니다.
녹색 에너지를 지지한다면 유틸리티와 석유 주식을 사야 합니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/energy-stocks-have-a-sustainable-future-their-dividends-11659306510?siteid=yhoof2&yptr=yahoo