실리콘밸리의 벤처 캐피털 투자자와 기업가들의 동아리 세계는 목요일 스타트업 업계의 가장 중요한 은행 중 하나에서 발생한 재정 문제에 대한 보고가 빠르게 퍼지는 가운데 패닉에 빠졌습니다.
사모 시장 생태계에서 가장 많은 대출을 제공하는 은행 및 은행 기관 중 하나인 실리콘 밸리 은행은 하루 전에 다음과 같이 발표했습니다. 유가 증권을 매각하고 수십억 달러를 조달하려고 합니다. 대차 대조표의 급격한 손실을 충당하기 위해 공개 주식 매각에서. 실리콘 밸리 은행의 주식은 목요일 정기 거래에서 약 60% 폭락했고 은행의 기술 고객은 예금을 인출할지 여부를 파악하기 위해 출격하여 구식 뱅크 런에 대한 우려를 불러일으켰습니다.
XNUMX명의 벤처 캐피털 투자자와 대화 운, 그들 대부분은 목요일 내내 설립자들과 전화 통화를 하며 그들을 안심시키고 법적 계약을 살펴보거나 자금을 보관할 장소에 대해 조언하는 데 보냈다고 말합니다.
익명을 요구한 한 벤처 투자자는 “오늘 70명과 쉽게 이야기를 나눴다”고 말했다. 운. “엄청난 빌어먹을 쇼야. Silicon Valley Bank는 상위 20위권 은행과 같습니다. 테크 뱅킹의 선두주자라 이게 어떻게 된 건지 모르겠지만 지금 당장은 냄새가 안 나고 패닉이 많다”고 말했다.
목요일 투자자 컨퍼런스에 참석한 또 다른 VC는 "모든 VC의 전화가 끊기고 있다"고 말했다. 투자자는 그들의 포트폴리오 회사 설립자들이 돈을 인출하고 있으며 그들의 조언은 은행이 파산할 경우를 대비하여 "6-12개월의 현금 소진을 더 안전한 다른 곳"에 두는 것이라고 말했습니다.
이메일에 따르면 SVB 관계자는 위기를 막기 위해 벤처 기업에 "SVB는 자본이 풍부하고 고품질의 유동적인 대차대조표를 가지고 있다"고 말했습니다. 운. 기술 뉴스 사이트 The Information에 따르면 CEO Greg Becker는 목요일 오후 벤처 기업과의 줌 통화에서 진정을 촉구했습니다. “우리는 30년 동안 귀하와 귀하의 신생 기업을 지원해 왔습니다. 이제 당황하지 마시기 바랍니다.”라고 Becker가 말했습니다. 실리콘 밸리 은행은 수요일 SEC 제출에서 말했다 여전히 가용 유동성이 약 180억 달러였습니다.
그러나 은행의 보증에도 불구하고 문제의 징후가 확산되고 있었습니다. 확인된 두 출처 운 그들은 SVB의 웹사이트에 로그인할 수 없으며 다른 사람들도 문제를 겪고 있다고 덧붙였습니다. 에 따르면 정보, 최소 XNUMX명의 SVB 고객이 전신 송금이 지연될 수 있다는 말을 들었습니다.
SVB는 민간 시장의 구석구석을 만집니다. 40년 된 은행 추정했다 미국 내 모든 벤처 지원 기업의 50% 이상과 관계를 맺고 있으며 벤처 캐피탈 및 사모펀드 회사 모두에 대한 지배적인 대출 기관이며 벤처 또는 사모펀드가 글로벌 뱅킹 포트폴리오의 약 56%를 구성합니다. 2022년, 회사의 2022 연례 보고서. 이 은행은 또한 신생 기업의 부유한 기업가들에게 서비스를 제공하는 개인 자산 관리 부문을 보유하고 있습니다.
실리콘 밸리 은행이 파산하면 전체 벤처 및 민간 시장 생태계가 동결되어 기업이 신용 한도를 인출하고 거래를 동결하는 것을 제한할 수 있습니다. 방금 수백만 달러의 자본을 모은 창업자들은 한동안 그 자본에 접근하지 못할 수도 있습니다.
한 벤처 투자자는 "계정이 동결되면 거래가 성사되지 않고 소프트웨어 비용을 지불할 수 없습니다. 이러한 종류의 지연은 심지어 몇 주라도 비즈니스에 정말 재앙이 될 수 있습니다."라고 덧붙였습니다. 우리가 실제로 모든 것을 잃을 것이라고 생각하지 마십시오. 그러나 꽤 오랫동안 동결될 수 있으며 이는 본질적으로 동일합니다.”라고 한 벤처 투자자가 말합니다.
SVB 대변인은 논평 요청에 응답하지 않았다.
혼돈 속에서 일부 VC는 공황 상태에 빠진 상대를 꾸짖어 잠재적으로 자기 실현 예언으로 이어질 수 있습니다.
Redpoint Ventures의 전무 이사 Erica Brescia는 다음과 같이 말했습니다. 운 사적으로 트위터 그녀는 “현재 패닉은 SVB에서 벗어나기 위해 '경주'하려는 VC의 하위 집합에 의해 촉발되었습니다. 이것은 더 많은 공황을 일으키고 있으며 완전히 제조되었습니다. 우리 모두가 침착하고 불을 지피지 않는다면 우리는 모두 더 나은 곳으로 나올 것입니다. VC 커뮤니티는 그렇게 크지 않습니다. 충분히 우리가 서로 이야기하고 상황을 진정시키기 위해 노력한다면 모두가 더 나아질 것입니다.”
한편 SVB 은행을 운영하는 웰니스 신용카드 스타트업 Ness의 설립자이자 CEO인 Derek Flanzraich는 다음과 같이 말했습니다. 운 그들은 “투자자들로부터 이메일을 받았음에도 불구하고 덜 불안한 접근 방식을 취하고 있습니다. 우리는 현금을 보관하는 곳을 다양화하고 있습니다.”라고 말하면서 그들은 신용 카드 회사이므로 스폰서 은행으로 약간의 돈을 옮겼습니다. "우리는 SVB가 아무데도 가지 않을 것이라고 확신하며 그들은 지금까지 우리에게 훌륭한 파트너였으며 생태계 전체에 큰 의미가 있습니다."
그러나 많은 창업자들이 은행을 완전히 떠나 머큐리나 퍼스트 리퍼블릭과 같은 은행으로 자본을 옮기고 있는 것으로 보이며, 일부는 실리콘 밸리 은행에 250,000달러의 잔고만 남기고 있습니다.
Flanzraich는 목요일에 SVB에서 일부 자금을 인출했으며 금요일에 더 인출할 계획이라고 말했습니다.
이번 주의 이벤트로 인해 일부 벤처 투자자들은 2008년 금융 위기의 대혼란을 회상하게 되었습니다. 펀드 및 포트폴리오 회사가 SVB를 사용하는 경우 재산, "순전한 공황"을 설명합니다. 그 투자자는 “다음 주까지 이것이 독립된 회사가 될 것이라고는 생각하지 않습니다. 제너럴 애틀란틱이 아닌 소재가 없다면 백만 달러를 투자, 저는 이러한 계정이 더 안전하고 주머니가 더 깊은 곳으로 가는 길을 찾지 못할 가능성이 XNUMX이 아니라 매우 낮다고 생각합니다: JP Morgan, 뱅크 오브 아메리카, 웰스 파고.” 또 다른 벤처 투자자는 "SVB는 하락하지 않을 것"이라고 추측하면서 2008년을 언급하며 "그럴 수 없습니다. 실패하기에는 너무 큽니다."라고 덧붙였습니다.
SVB와 펀드를 연결한 투자자는 포트폴리오 회사 시리즈 B 규모 이상의 절반 이상이 예금뿐만 아니라 SVB와 벤처 부채를 가지고 있다고 추정했습니다. 그들은 패닉이 과장된 것이라고 믿었지만 “'제발 당황하지 마세요'라고 말하면 음모를 잃은 것”이라고 말했습니다. 투자자가 말했다 운 그들은 관심을 끄는 것이 은행 운영 심리학을 "더 가속화할 뿐"이기 때문에 목요일 오후 현재 창립자에게 대량 통신을 보내지 않습니다.
이 이야기는 원래 포춘닷컴
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출처: https://finance.yahoo.com/news/sheer-panic-gripped-silicon-valley-010822616.html