이 대형 창고 운영자는 지난 분기에만 거의 1억 달러의 회원비를 받았습니다.

가장 잘 알려진 도매 창고 운영자 중 한 명이 최근 회비로 거의 1억 달러를 벌어들이는 등 좋은 XNUMX분기 실적을 보고했지만, Real Money 칼럼니스트인 Stephen "Sarge" Guilfoyle이 가장 인상 깊게 본 것은 이것이 아닙니다.

그리고 실제로 그는 회사의 상대적으로 높은 가치 평가에 대해 여전히 우려하고 있습니다.

“코스트코가 잘못한 것은 아닙니다.” Guilfoyle은 최근 Real Money에 다음과 같이 썼습니다. 열. “그들은 매우 잘 실행되고 있습니다. 내 현금을 자기자본에 사용하기 전에 좀 더 정의된 내용을 알려주려면 이 차트가 필요합니다.”

특히 Guilfoyle은 Target이  (TGT) - 대상 기업 보고서 받기 월마트는 예상 수익의 15배로 거래되는 반면  (WMT) - Walmart Inc. 보고서 받기 20번 거래됩니다. 대조적으로 코스트코는 선도 수익의 40배 이상에 거래되고 있습니다. 

그럼에도 불구하고, Guilfoyle은 최근 분기에 코스트코의 회비와 영업이익이 모두 증가했다고 지적했습니다. 

회원비는 9.8억 881만 달러에서 967억 92만 달러로 89.6% 증가했습니다. 갱신율은 북미 지역에서 35.2%, 전 세계적으로 1.812%였습니다. 코스트코의 영업이익은 상품 비용이 16.5% 증가한 45.52억 XNUMX천만 달러에 이르렀음에도 불구하고 XNUMX% 증가한 XNUMX억 XNUMX천 XNUMX백만 달러를 기록했습니다. .

코스트코는 매출 2.92달러, GAAP EPS 51.9달러를 보고했는데, 이는 둘 다 월스트리트의 최고 및 최저선을 능가했습니다. 

Guilfoyle은 “아마도 이 이야기에서 가장 인상적인 부분은 XNUMX개월 동안의 비교 가능한 매출에 있을 것입니다.”라고 썼습니다.

미국의 비교 판매는 15.8%의 성장을 기록하여 휘발유 가격과 환율 변화의 영향을 고려하여 11.3%로 조정되었으며, 캐나다의 비교 판매도 16.2% 증가하여 12.4%로 조정되었습니다. 

국제 비교 매출은 ​​6.2% 증가했으며 최대 9%까지 조정되었습니다. 전체 회사의 비교 가능한 매출은 14.4%의 성장을 기록했으며, 조정 후 11.1%로 조정되었습니다. 전자상거래 매출도 12.5% ​​증가해 12.6%까지 조정됐다.

회사는 순 현금 잔액이 12.296억 12만 달러로 32.565개월 전보다 증가했다고 보고했지만, 현재 인쇄된 자산은 XNUMX억 XNUMX만 달러로 매출채권이 증가함에 따라 XNUMX월보다 증가했습니다.

유일한 걸림돌은 코스트코의 부채 대비 자산 비율이 낮아질 수 있다는 점이지만, 공급망 문제로 인해 소매업체는 적극적으로 대응해야 했습니다.

회사의 유동부채는 31.54월보다 1.03억 XNUMX천만 달러로 감소했지만 코스트코의 비율은 XNUMX을 기록했습니다. Guilfoyle은 "이 숫자는 내가 원하는 만큼 높지는 않지만 Sarge 테스트를 통과했으며 회사가 현재 약 XNUMX개월 동안 높은 수준의 재고를 유지해야 했다는 점을 고려하면 이해할 수 있는 것으로 간주될 수 있습니다"라고 말했습니다.

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