이 '미친' 은퇴 포트폴리오는 50년 동안 월스트리트를 이겼습니다.

우리는 절대적으로 누구나 자신의 401(k) 또는 IRA 또는 퇴직 계좌에서 따를 수 있는 간단한 포트폴리오에 대해 이야기하고 있습니다. 저렴한 비용, 번거롭지 않고 소란스럽지 않습니다. 두 가지 강력한 기능을 동시에 수행할 수 있습니다.

그것은 60% 미국 주식과 40% 채권의 표준 월스트리트 포트폴리오를 능가합니다. 작년에 놀라운 7퍼센트 포인트로 그들을 이겼을 때뿐만 아니라 반세기 동안.

그리고 그것은 훨씬 적은 위험으로 이루어집니다. 더 적은 화가. 재해 감소. 그리고 "잃어버린" 수십 년도 없습니다.

작년 2022년, 50주년^th "All Asset No Authority"라고 불리는 이 예고되지 않은 포트폴리오의 해에 우리는 전에 여기쯤에서.

Doug Ramsey의 발명품입니다. 그는 월스트리트에서 아주 멀리 떨어진 미니애폴리스에 현명하게 자리 잡은 오랜 역사를 지닌 펀드 관리 회사인 Leuthold & Co.의 최고 투자 책임자입니다.

AANA는 놀라울 정도로 단순하고 놀라울 정도로 복잡하며 놀랍도록 내구성이 뛰어납니다. 단순히 투자 포트폴리오를 7개의 동일한 금액으로 나누고 미국 대기업 주식(S&P 500)에 각각 하나씩 투자하는 것으로 구성됩니다.
SPX,
-1.16 %
), 미국 소기업 주식(The Russell 2000
암내,
-1.09 %
), 선진 국제 주식(유럽, 오스트랄라시아 및 극동 또는 EAFE 지수), 금
GC00,
,
상품, 미국 부동산 투자 신탁 또는 REITS 및 10년 국채
TMUBMUSD10Y,
3.730%.

질문에 대한 Ramsey의 답변이었습니다. 자금 관리자에게 재량권을 전혀 주지 않고 다각화를 극대화하려면 장기 투자를 어떻게 할당하겠습니까?

AANA는 부동산, 원자재 및 금을 포함한 다양한 자산군을 다루므로 인플레이션 기간은 물론 디스인플레이션 또는 디플레이션 기간에도 내구성이 있습니다. 그리고 그것은 고정 할당입니다. 7개 자산에 균등하게 자금을 분배하고 XNUMX년에 한 번 재조정하여 동일한 가중치로 되돌립니다. 그리고 그게 다야. 관리자(당신, 나 또는 Fredo)는 다른 작업을 수행할 필요가 없습니다. 그들은 다른 일을 할 수 없었습니다. 그들은 권한이 없습니다.

AANA는 2022년 눈물의 장막 동안 일반적인 월스트리트 투자보다 훨씬 더 좋은 성과를 냈습니다. 9.6% 하락했지만 S&P 500(18% 하락) 또는 60% 하락한 미국 주식 40%와 미국 채권 17%의 균형 잡힌 포트폴리오보다 훨씬 나았습니다.

나스닥 종합 지수
COMP,
-1.47 %
? XNUMX/XNUMX 아래로.

암호화폐? 어, 그것에 대해 이야기하지 말자.

작년 AANA의 성공은 두 가지에 기인합니다. 그것만으로도 상품에 대한 노출이 약 6분의 12 증가했고, 금은 달러 기준 수준(유로화 14%, 영국 파운드화 XNUMX%, 엔화로 환산하면 XNUMX%).

Ramsey의 AANA 포트폴리오는 지난 50년 동안 일반적인 미국 주식 및 채권보다 실적이 좋지 않았습니다. AANA의 핵심은 1970년 동안 잃어버린 2000년이 없었다는 것입니다. XNUMX년대든 XNUMX년대든 월스트리트가 허물어지는 동안 AANA는 상당한 수익을 얻었습니다.

Ramsey의 계산에 따르면 1973년 초부터 연평균 9.8%의 수익을 올렸습니다. 이는 S&P 500보다 60년에 약 40% 포인트 적지만 물론 AANA가 전적으로 주식 시장과 관련된 고위험 포트폴리오는 아닙니다. 더 나은 비교는 XNUMX% 미국 주식과 XNUMX% 국채의 표준 "균형" 벤치마크 포트폴리오와 비교하는 것입니다.

New York University의 Stern 비즈니스 스쿨의 데이터에 따르면 1973년 초부터 이 60/40 포트폴리오는 연평균 9.1%의 복리 수익률을 기록했습니다. AANA보다 적습니다. 아, 그리고 이 "균형 잡힌" 포트폴리오는 1970년대에 매우 나빴고 작년에도 나빴습니다.

원하는 경우 단 7개의 저비용 ETF(예: SPDR S&P 500)를 사용하여 AANA를 구축할 수 있습니다.
스파이,
-1.14 %,
아이쉐어 러셀 2000
아이엠,
-1.07 %,
Vanguard FTSE 선진 시장
VEA,
-1.12 %,
abrdn 물리적 금 주식
스골,
-1.29 %,
iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF와 같은 상품 펀드
GSG,
-0.30 %,
iShares 7-10년 국채 ETF
IEF,
-0.14 %,
그리고 뱅가드 부동산 ETF
VNQ,
-2.69 %.

목록은 예시용입니다. 각 범주에는 경쟁 ETF가 있으며 상품 및 REIT와 같은 일부에서는 상당히 다양합니다. GSG는 Ramsey가 계산에 사용하는 특정 상품 지수를 따릅니다.

거기에는 더 나쁜 투자 포트폴리오가 많이 있으며 얼마나 많은 것이 더 나은지가 문제입니다. AANA는 호황을 누리고 있는 강세장에서는 일반 주식과 채권보다 실적이 저조하겠지만 잃어버린 XNUMX년에는 더 나은 성과를 낼 것입니다.

관심 있는 사람들을 위해 Ramsey는 트위스트도 제공합니다. 그의 계산에 따르면 지난 50년 동안 매년 초 현명한 움직임은 지난 12개월 동안 두 번째로 좋은 성과를 거둔 포트폴리오의 자산군에 투자하는 것이었습니다. 그는 그것을 "신부 들러리"투자라고 부릅니다. 1973년 이후로 신부 들러리는 연평균 13.1%의 수익을 올렸습니다. 이는 S&P 500을 압도하는 놀라운 기록입니다. 덧붙여서 작년의 신부 들러리는 끔찍했습니다(리츠가 곤두박질쳤습니다). 그러나 대부분의 해에 그것은 이기고 크게 이깁니다.

누군가가 이 단순한 반전을 이용하고 싶다면 포트폴리오를 8개가 아닌 7개 단위로 분할하고 여덟 번째를 사용하여 신부 들러리 자산에 대한 투자를 두 배로 늘릴 수 있습니다. 2023년에는 금이 될 것입니다. 금은 작년에 상품에 뒤졌지만 손익분기점을 넘었습니다.

미친? 천재? 은퇴를 위한 장기 포트폴리오를 만드는 사람에게는 분명 더 나쁜 아이디어가 많이 있습니다. 여기에는 고액 연봉 전문가가 수용하고 나머지 사람들에게 판매하는 아이디어가 포함됩니다.