DeFi가 돌아왔나요? GMX는 사상 최고를 향해 랠리를 펼치고 LOOKS 가격은 30% 상승합니다.

최근 블로그 게시물에서 암호화폐의 전설이자 전 BitMEX CEO인 Arthur Hayes는 말하는 그는 상당한 양의 GMX 및 LOOKS 토큰을 보유하고 있습니다. Hayes에 따르면 두 가지 모두에 투자한 주된 이유는 플랫폼 수익과 표준 국채를 능가할 수 있는 잠재력 때문이었습니다. 

온체인 데이터를 간략히 살펴보고 GMX와 LOOKS를 경쟁업체와 비교하여 Arthur의 가정이 맞는지 판단해 보겠습니다. 

강력한 XNUMX월 이후 GMX 사용량 냉각

16월 XNUMX일 이전 주에는 탈중앙화 금융(DeFi) 상당한 수수료 유입 중앙 집중식 교환 후 (CEX) FTX의 파산으로 촉발된 대탈출. DeFi로의 일시적인 높은 유입은 GMX를 프로토콜 수수료에서 Uniswap을 능가.

28월 1.15일 GMX는 일일 거래 수수료로 약 1.06만 달러를 벌어 같은 날 Uniswap의 거래 수수료 XNUMX만 달러를 넘어섰습니다.

GMX의 사용량은 감소할 수 있지만 토큰은 업계를 능가하고 있습니다. GMX 토큰은 지난 8일 동안 59% 상승한 후 사상 최고치에서 불과 30% 떨어져 있습니다.

Uniswap은 GMX와 가장 가까운 경쟁자이기 때문에 두 프로토콜을 비교하면 어떤 사용자가 거래에 선호하는지 알 수 있습니다. 28월 XNUMX일 수수료 전환을 제외하고 Uniswap은 수수료 수익 및 일일 활성 사용자 측면에서 계속해서 GMX를 능가하고 있습니다. Uniswap과 달리 GMX는 다양한 GMX 및 GLP 토큰의 스테이커에게 수수료를 분배합니다.

Uniswap 수수료의 90일 최고 금액은 5.9만 달러인 반면 GMX의 일일 최고 수수료는 1.4만 달러에 불과합니다. 최고 수수료의 주요 차이점은 플랫폼 사용과 관련하여 GMX가 용량에 도달했음을 나타낼 수 있습니다.

GMX가 발생하는 수수료는 GMX 토큰 보유자에게 30%, GLP 보유자에게 70%로 분할됩니다. 현재 GMX 홈페이지에서는 GMX 토큰의 경우 연간 10%, GLP 토큰의 경우 20%의 수익률을 추정하고 있습니다. GLP가 Hayes의 20% 연간 수익률 목표에 맞지만 유동성 공급자는 손상 손실에 취약 가격 하락으로 인해 보수적인 국채 전략에 대한 성공을 보장하기가 어렵습니다.

OpenSea 사용이 LooksRare를 계속 지배

LOOKS 토큰의 고향이기도 한 LooksRare도 NFT 프로토콜이 벌어들이는 수수료 때문에 Hayes가 언급했습니다. 현재까지 NFT Coinbase를 포함한 시장, OpenSea의 시장 지배력을 약화시키기 위해 고군분투했습니다.

OpenSea는 35,000명에서 50,000명 사이의 자연스러운 일일 활성 사용자 흐름을 보이는 반면, LooksRare는 350명에서 500명 사이의 작은 범위의 사용자를 보유하고 있습니다. 이 지표를 사용하면 OpenSea는 LooksRare보다 100배 더 크고 추세는 90일 기간 동안 변경되지 않는 것 같습니다.

두 프로토콜의 또 다른 차이점은 OpenSea에는 스테이킹 및 인플레이션 발행을 통해 보상을 발행하는 토큰이 없다는 것입니다. 보상 방출은 Hayes의 20% 목표에 도달할 수 있지만 LooksRare가 워시 트레이드로 악명 높은. 이러한 워시 트레이더의 주요 목표는 더 많은 LOOKS 토큰을 얻는 것이지만 이것은 가격을 희석시키는 효과가 있을 수 있습니다.

XNUMXD덴탈의 최근 발표된 UniSwap NFT 애그리게이터 사용자가 사이트를 방문하지 않고도 LooksRare NFT를 구매할 수 있기 때문에 LooksRare가 더 많은 "진정한" 거래를 얻을 수 있도록 도울 수 있습니다.

현재 수수료 분포는 OpenSea에 집중되어 있습니다. 지난 90일 동안 OpenSea는 일일 수수료로 최고 2.5만 달러를 달성한 반면, 같은 기간 동안 LooksRare는 일일 수수료로 200,000달러 이상을 한 번만 벌었습니다.

Hayes가 언급한 프로토콜 기본 사항을 조사하는 것은 DeFi 및 altcoin에 대한 투자를 고려할 때 중요한 첫 번째 단계입니다. LooksRare와 GMX 모두의 경쟁 구도를 살펴보면 현재 선두 업체를 추월하려면 어느 프로토콜이든 훨씬 더 많이 채택해야 합니다. 또한 Hayes가 설정한 20% 목표는 부풀려진 배출량과 토큰 가격을 분석할 때 무리가 될 수 있습니다.