새로운 Bancor 업데이트로 DeFi 투자자에게 '100% 영구적 손실 보호' 제공

Bancor, 초기 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜은 많은 기대를 모았던 프로토콜 업데이트인 Bancor 3가 이제 베타 버전이 아니며 메인넷에서 출시되어 많은 새로운 기능과 개선 사항을 제공한다고 발표했습니다.

팀에 따르면 Bancor 3의 주요 목표는 토큰 프로젝트를 위한 지속 가능한 온체인 유동성을 창출하는 것입니다. 이 아이디어는 참가자들에게 자동 복리 수입, 이중 보상, 그리고 가장 중요한 기능인 100% 비영구적 손실 보호를 즉시 받을 수 있는 기능을 포함하여 프로토콜을 사용할 수 있는 충분한 인센티브를 제공하는 것입니다.

DeFi 세계에서 사용자가 유동성을 제공할 때 비영구적 손실이 발생합니다. 유동성 풀, 예치된 자산의 비율은 나중에 변경되어 잠재적으로 투자자에게 더 낮은 가치의 토큰을 더 많이 남길 수 있습니다. 이 변화가 클수록 더 많은 사용자가 비영구적 손실에 노출되기 때문에 이것은 다소 고통스러운 경험이 될 수 있습니다.

Bancor에 따르면 문제는 많은 DeFi 프로젝트가 이 문제를 무시하고 "그냥 무시하는 것 같다"는 것입니다. 궁극적으로 이로 인해 일부 프로토콜에서 보고되는 APR(백분율로 표시되는 연간 수익률) 수치가 부정확해집니다.

“많은 토큰 보유자들은 그들이 보는 APR 수치가 비영구적 손실을 포함하지 않는다는 어려운 교훈을 배웠습니다. 오히려 그들은 유동성보다 수수료만 봅니다. 그러나 그것은 유동성이 시간이 지나도 동일하게 유지된다고 가정합니다.”라고 Bancor의 제품 설계자인 Mark Richardson은 말했습니다. 해독.

진정한 APR을 얻으려면 유동성에 대한 비영구적 손실을 뺀 거래 수수료를 받아야 한다고 Richardson은 설명했습니다.

“더 많은 토큰 보유자들이 그들이 들어가는 것을 보는 APR이 그들이 결국 나가는 것이 아니라는 것을 깨닫기 시작하면서 유동성 풀 내부에 스테이킹하는 것에서 물러나기 시작했습니다. 이것은 신뢰와 유동성에 좋지 않으며 DeFi 개발에도 좋지 않습니다.”라고 그는 덧붙였습니다.

Richardson에 따르면 진정으로 지속 가능한 분산형 유동성 시장을 구축하려면 "(정교한 시장 조성 회사뿐만 아니라) 다양한 참가자와 함께 유동성 풀에 광범위하고 지속 가능한 참여"가 필요합니다.

영구 손실 보호 작동 방식

Richardson이 설명했듯이 해독, Bancor의 비영구 손실 보호(ILP) 기능은 보험 회사에서 발생하는 보험 비용과 유사하게 프로토콜에 비용을 부과합니다. 이 비용은 두 가지 방식으로 상쇄됩니다.

첫째, ILP는 Bancor의 프로토콜 소유 유동성에 의해 자금이 조달됩니다. 프로토콜은 기본 토큰 BNT를 풀에 스테이킹하고 획득한 수수료를 사용하여 모든 비영구적 손실에 대해 사용자에게 보상합니다. 획득한 거래 수수료가 주어진 지분에 대한 비영구적 손실 비용보다 크면 프로토콜은 초과 BNT를 소각하는 것입니다.

Richardson은 “지난 XNUMX월부터 BNT는 점진적인 디플레이션 추세에 있었습니다. 이는 프로토콜이 BNT 공급을 줄이면서 프로토콜 획득 수수료를 통해 LP를 완전히 보호할 수 있음을 의미합니다.”라고 말했습니다.

Bancor의 ILP 자금 조달을 위한 다른 메커니즘은 네트워크의 모든 거래 수익의 15%를 "압수"하고 징수된 수수료를 사용하여 Bancor의 vBNT를 구매하고 소각하는 프로토콜 전체 수수료입니다. 거버넌스 토큰, 사용자가 BNT를 시스템에 입금할 때마다 생성됩니다.

Bancor는 2020년에 ILP의 첫 번째 버전을 출시했으며 현재까지 이러한 손실로부터 유동성 공급자(LP)를 보호하는 유일한 프로토콜이라고 주장합니다. 이 메커니즘은 Bancor V2(기술적으로는 v2.1)에서 더욱 개선되었지만 V3에서는 추가 개선 사항이 도입되었습니다.

"Bancor 버전 2.1도 비영구적인 손실 보호 기능을 제공했지만 100일 동안 보장되었습니다. 즉, 100% 보호를 받으려면 LP가 100일 동안 풀에 있어야 했습니다." Richardson이 말했습니다. 해독. "Bancor 3에서 LP는 토큰을 입금하는 순간부터 즉시 100% 비영구적 손실 보호를 받습니다."

Bancor 3 사용자를 위한 추가 특전

Bancor 3 사용자를 위한 기타 인센티브로는 단면 자동 합성 모델과 무제한 단면 스테이 킹.

단면 자동 합성은 보상이 별도의 보상 계약에 스테이킹되고 제XNUMX자 자동 합성기(수수료 추출) 또는 개별 LP(누가 매번 가스를 지불합니다).

한편, 단면 스테이킹은 사용자가 50/50을 쌍으로 사용하거나 다른 자산을 구매할 필요 없이 단일 토큰으로 유동성을 제공하고 수익을 얻을 수 있음을 의미합니다.

“Bancor는 지난 몇 년 동안 DeFi를 위한 고수익 저축 계좌와 동등한 자산을 예치하고 편히 앉아 수익을 창출하는 데 투자했습니다. Bancor 3는 토큰 프로젝트와 그 사용자가 DeFi 수익을 안전하고 간단하게 활용할 수 있도록 지원함으로써 건전한 토큰 경제를 주도하는 강력하고 탄력적인 온체인 유동성 시장을 창출합니다.”라고 Richardson은 말했습니다.

팀에 따르면 Bancor 3의 출시로 이미 30개 이상의 토큰 프로젝트와 DAO가 유치되었습니다. 다각형 (MATIC), Synthetix(SNX), Brave(BAT), Flexa(AMP), Yearn(YFI), Enjin(ENJ), WOO 네트워크(WOO) 및 Nexus Mutual(wNXM).

각 프로젝트는 네트워크에 시드 유동성을 제공하거나 Bancor의 새로운 자동 복리 보상 시스템을 통해 유동성 인센티브를 제공합니다.

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