뱅가드, 매사추세츠 투자자들에게 목표일까지 수백만 달러를 지불하는 펀드 세금 히트

목표 날짜 펀드는 많은 퇴직 계획에서 기본 선택 사항이 되었으며 낮은 수수료와 손쉬운 투자 접근 방식을 찾는 투자자들에게 인기가 있습니다. 투자자는 예상 은퇴 날짜와 대략적으로 일치하는 펀드를 선택할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 펀드는 대부분의 주식에서 보다 균형 잡힌 주식과 채권으로 할당을 전환합니다.

리서치 회사의 보고서에 따르면 타겟 데이트 펀드의 자산은 3.27년 말 2021조 2.8억 달러에서 2020년 말 XNUMX조 XNUMX억 달러로 증가했습니다. 모닝.

Vanguard는 두 가지 버전의 목표 날짜 펀드를 제공했습니다. 하나는 개인 투자자용이고 다른 하나는 기관 고객용입니다. 둘 다 동일한 전략과 투자를 사용했지만 기관 투자자는 더 낮은 수수료를 지불했습니다. 2020년 XNUMX월 Vanguard에서 발표한 최소한의 투자를 줄이는 것이었습니다 기관 TDF의 경우 5억 달러에서 100만 달러로. 이로 인해 소매 TDF에서 기관 TDF로 자산을 이동하기 위한 다수의 소규모 은퇴 계획이 촉발되었습니다. 이는 소매 TDF가 자산을 매각하도록 강요하여 과세 계정에 자금을 보유하고 있는 투자자에게 자본 이득을 창출했습니다.

주 증권국을 감독하는 영연방 장관 William F. Galvin에 따르면 장단기 자본 이득은 5,000개 이상의 매사추세츠 계좌에 분배되었습니다. 에이전시는 뱅가드(Vanguard)가 힘들게 벌어들인 퇴직 저축을 위한 무간섭 투자 옵션으로 타깃데이트 펀드를 마케팅했다고 말했다.

매사추세츠 규제 당국에 따르면 대부분의 합의금(5.5만 달러)은 자본 이득 분배의 결과로 발생한 세금 부채를 충당하기 위해 적격한 매사추세츠 투자자에게 전달됩니다. Vanguard는 또한 매사추세츠 연방에 $500,000를 일회성으로 지급할 것입니다.

갤빈은 성명에서 “내 사무실이 매사추세츠 투자자들에게 의미 있는 안도감을 안겨줄 수 있어 기쁘다”고 말했다. "이러한 엄청난 자본 이득은 주류 투자자보다 초부유 주주들에게 혜택을 주려는 Vanguard의 의식적인 결정으로 인해 발생했습니다."

Vanguard는 합의의 일부로 어떠한 잘못도 인정하거나 부인하지 않았습니다.

회사 대변인은 성명을 통해 "이 문제를 뒤로하고 비용과 시간이 오래 걸리는 절차를 방해하지 않게 돼 기쁘다"고 말했다. “고객 소유 조직인 Vanguard는 투자자와 은퇴자에게 혜택을 주기 위해 비용과 최소 투자 금액을 낮추는 오랜 역사를 가지고 있습니다. 우리는 더 많은 미국인이 재정적 목표를 달성할 수 있도록 투자 비용과 복잡성을 줄이기 위해 최선을 다하고 있습니다.”

Vanguard는 세계 최대의 자산 운용사 중 하나입니다. 저비용 펀드로 유명한 이 회사는 30천만 명 이상의 투자자에게 서비스를 제공하고 8조 달러 이상의 자산을 감독합니다.

뱅가드를 고소한 투자자들은 자신과 회사의 타깃데이트 펀드에 투자한 다른 뱅가드 고객들을 대신해 집단 소송 상태를 추구하고 있다. 

소송에 따르면 뱅가드의 새로운 투자 최소액으로 촉발된 매도 결과 회사의 소매 펀드는 자산의 15%나 주식을 상환하기 위한 현금을 모으기 위해 매각되었다고 합니다. 소송에 따르면 그렇게 함으로써 펀드는 법에서 요구하는 대로 펀드의 나머지 투자자들에게 분배된 자본 이득을 실현했습니다. 

14월 XNUMX일 필라델피아의 연방 법원에 제출된 소송에 따르면 "이것은 은퇴 계획에 해를 끼치지 않았지만 세금 가방을 들고 있는 과세 대상 투자자들을 남겨 두었습니다." 사건이 계류 중입니다.

소송에 따르면 뱅가드는 최소 5만 달러를 투자한 계획에 대한 소매 펀드 수수료를 낮추거나 두 펀드를 병합하는 것과 같은 다른 옵션이 있다고 합니다. 결국 뱅가드 자금을 하나로 합쳤다 2021년 XNUMX월. 소송에 따르면 이것은 투자자에게 세금 영향을 미치지 않습니다. 

연방 장관은 XNUMX월에 이 문제를 조사하기 시작했으며 매사추세츠의 적격 투자자에게 Vanguard로부터 재정적 보상을 받을 수 있음을 알릴 계획이라고 말했습니다. 매사추세츠에는 보다 공격적인 주 증권 규제 기관이 있습니다. 예를 들어, 에이전시는 최근 압박 중개 고객의 현금 계좌에서 수익을 올리려고 할 때. 작년, MassMutual 단위에 벌금을 부과했습니다. 밈 주식을 논하는 유튜브 동영상으로 유명해진 키스 길을 포함해 직원들의 소셜 미디어 활동을 감독하지 않은 혐의로 4만 달러를 받았다. 영연방 장관은 또한 중개인이 고객의 최선의 이익을 위해 행동하도록 요구하는 신탁 규칙을 제정하려고 시도했습니다. 주 판사 규칙을 비웠다 Robinhood Financial이 규제 기관을 고소한 후 XNUMX월.

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